Mặc dù có một tàu lượn siêu tốc cho đến năm nay, các cổ phiếu công nghệ sinh học đã có một khởi đầu vững chắc, với SPDR S & P Biotech ETF (XBI) tăng hơn 5%, so với S & P 500 không thay đổi trong năm. Nhưng nhóm đã đấu tranh muộn, và ETF giảm hơn 8% so với mức cao vào giữa tháng 3 trong khi lĩnh vực này đang vật lộn để tìm kiếm sự lãnh đạo.
Một phân tích về biểu đồ của ETF cho thấy lĩnh vực công nghệ sinh học có thể được thiết lập cho mức giảm hơn 8% so với mức hiện tại khoảng 89 đô la. Điều đó có nghĩa là ETF có thể phải đối mặt với mức giảm hơn 16% so với mức cao nhất là 98 đô la vào giữa tháng ba. (Để biết thêm, xem thêm: 5 cổ phiếu công nghệ sinh học hàng đầu năm 2018. )
Dữ liệu XBI của YCharts
Đôi đầu
Biểu đồ cho thấy một quỹ ETF đang gặp khó khăn trong việc tìm kiếm chỗ đứng của mình và đang có xu hướng thấp hơn trong hơn một tháng nay. Ngoài ra, một mô hình hàng đầu gấp đôi có thể đã được thiết lập với ETF đạt mức giá khoảng 98 đô la hai lần, một lần vào cuối tháng 1 và lần thứ hai vào giữa tháng ba. Mô hình là một sự đảo ngược giảm giá và có nghĩa là ETF có thể phải đối mặt với sự sụt giảm mạnh hơn nhiều. Xác nhận mô hình hai đầu sẽ xảy ra nếu giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ ở mức $ 82, giảm khoảng 8% so với giá hiện tại của nó khoảng $ 89.
Sức mạnh tương đối yếu
Biểu đồ cũng cho thấy chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cũng đang có xu hướng thấp hơn và vẫn chưa đạt được điều kiện bán quá mức với chỉ số RSI hiện tại là 49. ETF sẽ đạt mức vượt bán nếu giảm xuống 30 hoặc thấp hơn. Chỉ báo RSI cũng gợi ý rằng nhiều sự sụt giảm có khả năng sẽ xảy ra đối với quỹ ETF và nhóm. (Để đọc liên quan, xem thêm: Cổ phiếu công nghệ sinh học gần đột phá lớn )
Old Guard Struggles
Trong số 25 cổ phiếu hàng đầu tạo nên Quỹ công nghệ sinh học, chỉ có 11 cổ phiếu tăng trong năm, trong khi 14 cổ phiếu thấp hơn, với lợi nhuận trung bình 1, 2%, dựa trên dữ liệu từ YCharts. Lãnh đạo đã bị thiếu trong lĩnh vực công nghệ sinh học từ Celgene Corp (CELG), Biogen Inc. (BIIB) và Amgen Inc. (AMGN) trong năm nay. Mỗi công ty đã vật lộn trong những năm gần đây để thống trị các động cơ tăng trưởng của họ, với doanh thu bị đình trệ và thị trường giao cho họ bội số thu nhập thấp để phản ánh sự tăng trưởng trì trệ.
Dữ liệu CELG PE Tỷ lệ (Chuyển tiếp 1y) của YCharts
Lãnh đạo mới
Một nhóm mới gồm các công ty trẻ và nhỏ hơn đã cố gắng thu gom một phần của sự chậm chạp, với cổ phần của Spark Therapeutics Inc. (ONCE), Agios Cosmetics Inc. (AGIO) và Sarepta Therapeutics Inc. (SRPT) tăng hơn 40% năm. Nhưng với sự vắng mặt của các công nghệ sinh học lớn, nhóm sẽ cần thêm các công ty nhỏ hơn để nhận lấy sự chậm chạp.
Triển vọng của nhóm công nghệ sinh học có vẻ yếu dựa trên biểu đồ kỹ thuật, trong khi khả năng lãnh đạo còn thiếu và điều đó có thể khiến ngành này gặp khó khăn trong việc xây dựng bất kỳ động lực tích cực nào.
Michael Kramer là người sáng lập của Mott Capital Management LLC, một cố vấn đầu tư đã đăng ký và là người sáng lập của danh mục đầu tư tăng trưởng chuyên đề, được quản lý tích cực của công ty. Kramer thường mua và nắm giữ cổ phiếu trong thời gian từ hai đến ba năm. Bấm vào đây để xem tiểu sử của Kramer và nắm giữ danh mục đầu tư của anh ấy. Thông tin được trình bày chỉ nhằm mục đích giáo dục và không có ý định đưa ra lời đề nghị hoặc chào mời mua hoặc mua bất kỳ chứng khoán, đầu tư hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào. Đầu tư liên quan đến rủi ro và trừ khi có quy định khác, không được bảo đảm. Trước tiên hãy chắc chắn tham khảo ý kiến với cố vấn tài chính và / hoặc chuyên gia thuế đủ điều kiện trước khi thực hiện bất kỳ chiến lược nào được thảo luận ở đây. Yêu cầu này, cố vấn sẽ cung cấp danh sách tất cả các khuyến nghị được đưa ra trong mười hai tháng qua. Năng lực trong quá khứ không nói lên được năng lực tương lai.
