Phân phối thu nhập từ một quỹ tương hỗ cho các cổ đông của nó có thể có hai hình thức:
- Một cổ đông có thể chọn để được thanh toán trực tiếp, trong đó đặt tiền vào túi của mình. Cổ đông có thể chọn mua thêm cổ phiếu của quỹ, điều đó có nghĩa là họ đang tái đầu tư số tiền cổ tức vào nhiều cổ phiếu hơn.
Quyền lợi cổ đông
Bất kể kịch bản nào các cổ đông quỹ tương hỗ chọn, họ đều được hưởng lợi từ 100 đô la trả cho họ bằng tiền mặt hoặc 100 đô la tái đầu tư vào cổ phiếu bổ sung của Quỹ ABC. Nếu bạn đang sống nhờ thu nhập đầu tư, bạn sẽ chọn một trong các phương án chi trả cổ tức. Nếu bạn đang xây dựng một tổ trứng hưu trí, bạn sẽ chọn để chia cổ tức đó trở lại thành nhiều cổ phiếu của quỹ và tận hưởng lợi ích lâu dài của việc gộp khoản đầu tư của bạn.
Ví dụ: giả sử Quỹ ABC thực hiện phân phối thu nhập hàng quý là 100 đô la dưới dạng cổ tức cho cổ đông Mary Smith. Nếu công ty quỹ có một quỹ thị trường tiền tệ, Mary có thể đặt 100 đô la ở đó, giữ cho nó thanh khoản và xử lý ngay lập tức. 100 đô la có thể được gửi cho cô ấy bằng séc hoặc gửi vào tài khoản ngân hàng của cô ấy. Trong tất cả các trường hợp này, Mary được sử dụng số tiền cổ tức theo bất kỳ cách nào cô ấy muốn. Thay vào đó, cô có thể chọn tái đầu tư khoản thanh toán cổ tức 100 đô la vào nhiều cổ phiếu của Quỹ ABC. Nói chung, điều này được thực hiện thông qua các hướng dẫn tái đầu tư cổ tức tự động do Mary thiết lập và tự động thực hiện bởi công ty quỹ cho tài khoản của mình. Số tiền đầu tư của cô vào quỹ sẽ tăng thêm 100 đô la.
Theo luật, các quỹ tương hỗ phải trả thu nhập và thực hiện tăng vốn cho các cổ đông của quỹ. Những phân phối này đến từ tài sản của quỹ, lý do tại sao giá trị tài sản ròng của quỹ - và do đó giá của nó - giảm theo.
Cố vấn cái nhìn sâu sắc
Russell Wayne, CFP®
Quản lý tài sản âm thanh Inc., Weston, CT
Khi một quỹ tương hỗ tuyên bố phân phối, giá quỹ giảm tương tự, nhưng kết quả là bạn sẽ không mất tiền. Bạn sẽ nhận được phân phối bằng tiền mặt, mà bạn có thể tái đầu tư vào cổ phiếu bổ sung của quỹ.
Việc phân phối có thể có hoặc không có lợi cho bạn. Nếu quỹ đã thành công và NAV đang phát triển, đó sẽ là một dấu hiệu tốt. Nhưng phân phối có thể phản ánh lợi nhuận được xây dựng theo thời gian mà bây giờ mới được thực hiện. Đó có thể là nguyên nhân cho mối quan tâm. Sẽ hữu ích hơn khi tập trung vào các thay đổi trong NAV của quỹ và cách những thay đổi đó so với điểm chuẩn của quỹ. Ví dụ, nếu quỹ đầu tư vào một loạt các chứng khoán Mỹ, thì điểm chuẩn có thể là Chỉ số 500 của Standard & Poor. Nếu lợi nhuận của NAV tốt hơn so với S & P, điều đó sẽ tốt.
