Thuật ngữ bao bọc được tạo ra để chỉ một sản phẩm cung cấp vô số dịch vụ "được bao bọc" trong một khoản phí duy nhất. Khi kinh doanh bọc là một sản phẩm thích hợp khá mù mờ được sử dụng chủ yếu bởi các nhà đầu tư tổ chức tinh vi và các nhà đầu tư cá nhân có giá trị ròng cực cao, mọi người tham gia vào ngành bọc đều hiểu thuật ngữ và lợi ích của sản phẩm. Tuy nhiên, kể từ đó, ngành công nghiệp bọc đã mở rộng ra một thị trường rộng lớn hơn.
Ở đây chúng tôi xem xét những thay đổi này cũng như lợi ích và phương tiện của dịch vụ bọc.
Sự phát triển của từ vựng quấn và môi giới
Khi những tiến bộ trong công nghệ làm giảm mức đầu tư tối thiểu cần thiết, tài khoản bao bọc đã có sẵn cho khán giả của các nhà đầu tư bán lẻ giàu có. Khu vực bầu cử mới này không quen thuộc với các lợi ích của sản phẩm, vì vậy "tài khoản bọc" đã được thay thế bằng tiền được quản lý (tài khoản) mô tả nhiều hơn. Sự thay đổi về thuật ngữ tập trung nhiều hơn vào việc truyền đạt lợi ích của sản phẩm cũng như cấu trúc giá của nó (phí được tiết lộ đầy đủ).
Việc tạo tài khoản bọc cũng gây ra những thay đổi trong ngôn ngữ truyền thống của ngành môi giới. Các phe phái khác nhau của doanh nghiệp tư vấn đầu tư vẫn tranh luận về việc sử dụng và sự phù hợp của các chức danh "nhà môi giới" và "cố vấn", nhưng tính kinh tế cơ bản của cuộc tranh luận là không cần bàn cãi. Định nghĩa truyền thống của thuật ngữ môi giới đề cập đến một chuyên gia đầu tư giúp khớp người mua và người bán để đổi lấy một khoản hoa hồng. Quy mô của tiền lương của một nhà môi giới truyền thống dựa trên khối lượng giao dịch được môi giới, vì vậy, nếu không có giao dịch nào diễn ra, nhà môi giới sẽ không được trả tiền, bất kể họ có cung cấp bất kỳ lời khuyên đầu tư nào cho khách hàng hay không.
Vai trò của nhà môi giới đã thay đổi, tuy nhiên, khi một số nhà môi giới bắt đầu cung cấp tài khoản bọc, yêu cầu họ quản lý tiền cũng như hoàn thành giao dịch của khách hàng. Do đó, các nhà môi giới đảm nhận trách nhiệm của các cố vấn, không chỉ hoàn thành các giao dịch (một dịch vụ tự nó không liên quan đến các tài sản hiện có trong tài khoản của khách hàng) mà còn cung cấp quản lý danh mục đầu tư.
Khi một chuyên gia đầu tư, cho dù là một nhà môi giới hoặc cố vấn, làm việc với các sản phẩm tiền được quản lý, anh ta hoặc cô ta được trả một khoản phí cố định dựa trên các tài sản thuộc quyền quản lý. Phí này được định kỳ bất kể số lượng giao dịch diễn ra trong tài khoản của nhà đầu tư. Đầu tư dựa trên phí, như mô hình kinh doanh này được gọi, bù đắp cho các chuyên gia đầu tư về lời khuyên họ cung cấp, không phải cho số lượng giao dịch mà họ tạo ra.
Lợi ích của tiền được quản lý
Khi bạn đầu tư vào các sản phẩm dựa trên phí, bạn sẽ nhận được lợi ích từ việc tư vấn liên tục với một cố vấn tài chính chuyên nghiệp để đổi lấy một khoản phí có thể dự đoán được. Cố vấn chịu trách nhiệm quản lý kế hoạch tài chính của bạn, bao gồm kiểm tra tình hình tài chính tổng thể của bạn, xác định mức độ chấp nhận rủi ro của bạn, giúp bạn đặt mục tiêu, đề xuất phân bổ tài sản phù hợp với mục tiêu của bạn, hỗ trợ lựa chọn đầu tư và giám sát danh mục đầu tư của bạn và tiến tới mục tiêu của bạn.
Bởi vì cố vấn được trả tiền dựa trên tỷ lệ phần trăm tài sản thuộc quyền quản lý, anh ta hoặc cô ta có cổ phần cá nhân trong thành công của danh mục đầu tư của bạn. Ví dụ: nếu phí cố vấn của bạn là 1% và danh mục đầu tư của bạn chứa 100.000 đô la, anh ấy hoặc cô ấy kiếm được 1.000 đô la mỗi năm. Nếu danh mục đầu tư của bạn tăng lên 200.000 đô la, thì mức phí 1% đó hiện tại trị giá 2.000 đô la. Rõ ràng, cố vấn có một động lực tài chính để tìm kiếm các sản phẩm tốt nhất có sẵn thay vì chỉ bán những sản phẩm trả hoa hồng cao nhất. Sự sắp xếp này làm giảm bớt mối quan tâm của nhà đầu tư đối với việc khuấy đảo và đảm bảo rằng các cố vấn chơi cho cùng một đội khi khách hàng của họ Thay đổi cả khách hàng và cố vấn để giành chiến thắng nếu danh mục đầu tư tăng giá trị.
Xe đầu tư quản lý tiền
Có năm phương tiện đầu tư chính trong môi trường tiền được quản lý, mỗi phương tiện cung cấp các tính năng và lợi ích khác nhau. Các chi tiết của từng loại khác nhau dựa trên công ty cung cấp dịch vụ, nhưng đây là các loại chung:
- Các chương trình tài khoản được quản lý hoặc tài khoản riêng: Không giống như các quỹ tương hỗ, nơi nhiều nhà đầu tư tập hợp tài sản của họ để truy cập dịch vụ của người quản lý tiền chuyên nghiệp, các chương trình tài khoản được quản lý truyền thống (còn gọi là "tài khoản riêng") cho phép nhà đầu tư ký hợp đồng dịch vụ của một người quản lý tiền chuyên nghiệp cho một tài khoản riêng biệt và khác biệt với tài khoản của các nhà đầu tư khác. Những dịch vụ này bao gồm quản lý thuế quan trọng và tùy chỉnh danh mục đầu tư. Quyết định đầu tư dựa trên nhu cầu cá nhân của nhà đầu tư, không dựa trên nhu cầu chung của danh mục đầu tư được thiết kế để đại diện cho nhóm nhà đầu tư có thể lên tới hàng ngàn người. Các chương trình tư vấn quỹ tương hỗ: Thuật ngữ "gói quỹ tương hỗ" phần lớn đã được thay thế bằng "chương trình tư vấn quỹ tương hỗ" để mô tả danh mục các quỹ tương hỗ được chọn để phù hợp với mô hình phân bổ tài sản đặt trước phù hợp với mục tiêu của nhà đầu tư, được cung cấp trong một khoản đầu tư tài khoản cùng với các dịch vụ của một cố vấn đầu tư chuyên nghiệp. Tài khoản được tự động cân bằng lại để duy trì mô hình phân bổ tài sản và cung cấp báo cáo hiệu suất tổng hợp bất kể số lượng quỹ tương hỗ trong mô hình. Một loạt các mô hình phân bổ tài sản có sẵn với tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên thu nhập cố định, chẳng hạn như vốn chủ sở hữu 100%, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 hoặc 100% cố định. Một cố vấn tài chính chuyên nghiệp làm việc với nhà đầu tư để xác định mô hình phân bổ tài sản nào phù hợp với mục tiêu của nhà đầu tư, chấp nhận rủi ro, thời gian, v.v. và cung cấp hướng dẫn liên tục trong việc theo đuổi mục tiêu tài chính của nhà đầu tư Tài khoản môi giới dựa trên phí: Giao dịch không giới hạn với không có phí hoa hồng làm cho tài khoản môi giới dựa trên phí trở thành một công cụ hấp dẫn cho các nhà giao dịch thường xuyên. Lệ phí bao gồm hướng dẫn liên tục của một cố vấn tài chính chuyên nghiệp và cung cấp một thước đo về sự thoải mái cho người làm điều đó, người thích một chút trợ giúp chuyên gia. Tài khoản multidiscipline: Tài khoản multidiscipline kết hợp các dịch vụ của nhiều người quản lý tài khoản riêng biệt thành một danh mục đầu tư. Danh mục đầu tư này cung cấp tất cả các lợi ích của danh mục đầu tư tài khoản được quản lý truyền thống và nhiều hơn nữa với mức tối thiểu đầu tư giảm. Các hoạt động trên mỗi người quản lý khác nhau của danh mục đầu tư được điều phối bởi một người quản lý lớp phủ để duy trì việc tuân thủ quy tắc rửa bán và giảm thiểu các khoản nợ thuế lãi vốn. Kết thúc tốt đẹp ETF : Kết thúc tốt đẹp ETF là một trong những người mới nhất tham gia vào lĩnh vực tiền được quản lý và tương tự như kết thúc quỹ tương hỗ nhưng sử dụng các quỹ giao dịch trao đổi thay vì quỹ tương hỗ như phương tiện đầu tư của họ. Vì các quỹ ETF có tỷ lệ chi phí thấp hơn so với các quỹ tương hỗ, nên các gói ETF có sức hấp dẫn mạnh mẽ đối với các nhà đầu tư có ý thức về chi phí.
Tiền được quản lý có phù hợp với bạn không?
Tiền được quản lý cung cấp một mức độ hiệu quả về thuế, tính linh hoạt, tiện lợi và an tâm mà ít lựa chọn đầu tư khác có thể cung cấp. Những tính năng này đã làm cho phương tiện đầu tư dựa trên phí và đầu tư tiền được quản lý trở nên khá phổ biến đối với các nhà đầu tư giàu có, nhạy cảm với thuế. Nhưng những chiếc xe này vẫn gây ra một số phức tạp khiến chúng không phù hợp với phần lớn công chúng. Trước khi tiếp tục với tiền được quản lý, hãy tìm hiểu xem nó có phù hợp với danh mục đầu tư của bạn hay không bằng cách tham khảo ý kiến một cố vấn tài chính chuyên nghiệp. Bọc!)
