Kế hoạch tái đầu tư cổ tức là gì DRIP?
Kế hoạch tái đầu tư cổ tức (DRIP) là một chương trình cho phép các nhà đầu tư tái đầu tư cổ tức bằng tiền mặt của họ vào cổ phiếu bổ sung hoặc cổ phiếu phân đoạn của cổ phiếu cơ sở vào ngày thanh toán cổ tức. Mặc dù thuật ngữ này có thể áp dụng cho bất kỳ thỏa thuận tái đầu tư tự động nào được thiết lập thông qua một công ty môi giới hoặc đầu tư, nhưng nó thường đề cập đến một chương trình chính thức được cung cấp bởi một công ty giao dịch công khai cho các cổ đông hiện hữu. Khoảng 650 công ty và 500 quỹ đóng hiện đang làm như vậy.
Kế hoạch tái đầu tư cổ tức (DRIP)
Hiểu kế hoạch tái đầu tư cổ tức DRIP DRIP
Thông thường, khi cổ tức được trả, chúng được các cổ đông nhận dưới dạng séc hoặc tiền gửi trực tiếp vào tài khoản ngân hàng của họ. DRIPs, còn được gọi là chương trình tái đầu tư cổ tức, cung cấp cho các cổ đông tùy chọn tái đầu tư số tiền cổ tức đã kê khai vào cổ phiếu bổ sung, được mua trực tiếp từ công ty. Bởi vì cổ phiếu được mua thông qua DRIP thường đến từ dự trữ riêng của công ty, chúng không được bán trên thị trường chứng khoán. Cổ phiếu phải được mua lại trực tiếp thông qua công ty.
Hầu hết các DRIP cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu miễn phí hoa hồng hoặc với một khoản phí danh nghĩa, và với mức chiết khấu đáng kể so với giá cổ phiếu hiện tại. Tuy nhiên, họ có thể đặt mức tối thiểu bằng đô la: Hầu hết không cho phép tái đầu tư thấp hơn nhiều so với $ 10. Mặc dù DRIP thường dành cho các cổ đông hiện tại, một số công ty cung cấp chúng cho các nhà đầu tư mới, thường chỉ định số tiền mua tối thiểu.
Mặc dù cổ tức tái đầu tư không thực sự được nhận bởi cổ đông, họ vẫn cần phải được báo cáo là thu nhập chịu thuế (trừ khi chúng được giữ trong tài khoản được ưu đãi thuế, như IRA).
Chìa khóa chính
- Kế hoạch tái đầu tư cổ tức (DRIP) cho phép các cổ đông tự động tái đầu tư cổ tức bằng cổ phiếu vào cổ phiếu bổ sung hoặc một phần của công ty cơ sở. Nhiều công ty đại chúng cung cấp DRIPs. Mua cổ phiếu qua DRIP do công ty tài trợ thường rẻ hơn so với mua trên thị trường mở. Cổ phiếu DRIP được mua trực tiếp và mua lại bởi công ty. Cổ tức đã đầu tư vẫn phải chịu thuế.
Xem xét bổ sung cho DRIP
Có một số lợi thế của việc mua cổ phiếu thông qua DRIP, cho cả công ty phát hành cổ phiếu và cổ đông.
Ưu
-
Giảm giá
-
Hoa hồng miễn phí
-
Khả năng mua cổ phiếu phân đoạn
-
Lợi thế tối đa của hỗn hợp
Nhược điểm
-
Cổ phiếu thanh khoản
-
Cổ tức vẫn phải chịu thuế
-
Không có sự lựa chọn của nhà đầu tư
Thuận lợi cho chủ đầu tư
DRIP cung cấp cho các cổ đông một cách để tích lũy thêm cổ phiếu mà không phải trả tiền hoa hồng. Nhiều công ty cung cấp cổ phiếu với mức chiết khấu thông qua DRIP của họ từ 1% đến 10% so với giá cổ phiếu hiện tại. Giữa không có hoa hồng và giảm giá, cơ sở chi phí để sở hữu cổ phiếu có thể thấp hơn đáng kể so với khi cổ phiếu được mua trên thị trường mở. Thông qua DRIP, các nhà đầu tư cũng có thể mua cổ phiếu phân đoạn, vì vậy mỗi đồng đô la cổ tức thực sự sẽ hoạt động.
Về lâu dài, lợi thế lớn nhất là hiệu quả của tái đầu tư tự động đối với việc gộp lợi nhuận. Khi cổ tức được tăng lên, các cổ đông sẽ nhận được số tiền ngày càng tăng trên mỗi cổ phiếu mà họ sở hữu, cũng có thể mua số lượng cổ phiếu lớn hơn. Theo thời gian, điều này làm tăng tổng tiềm năng hoàn vốn của khoản đầu tư. Bởi vì nhiều cổ phiếu có thể được mua bất cứ khi nào giá cổ phiếu giảm, tiềm năng dài hạn cho lợi nhuận lớn hơn được tăng lên.
Lợi thế cho Công ty
Các công ty trả cổ tức cũng được hưởng lợi từ DRIP theo một số cách. Đầu tiên, khi cổ phiếu được mua từ công ty cho DRIP, nó tạo ra nhiều vốn hơn cho công ty sử dụng. Thứ hai, các cổ đông tham gia DRIP ít có khả năng bán cổ phiếu của họ khi thị trường chứng khoán sụt giảm. Một phần là bởi vì những người tham gia có xu hướng là nhà đầu tư dài hạn và nhận ra vai trò của cổ tức của họ đối với sự tăng trưởng dài hạn của danh mục đầu tư của họ. Tất nhiên, một yếu tố khác là cổ phiếu mua DRIP không thanh khoản như cổ phiếu được mua trên thị trường mở, họ chỉ có thể được mua lại thông qua công ty.
Ví dụ thực tế về DRIP
Công ty 3M cung cấp một chương trình DRIP. Được quản lý bởi đại lý bán lẻ của công ty, EQ Shareowner Services, nó cung cấp cho các cổ đông đã đăng ký tùy chọn sử dụng tất cả hoặc một phần cổ tức của họ (được chỉ định theo tỷ lệ phần trăm đô la hoặc theo số cổ phần) để mua cổ phần; nếu họ không chọn một tùy chọn khi họ đăng ký vào kế hoạch, tất cả cổ tức của họ sẽ được tái đầu tư. Công ty trả tất cả các khoản phí và hoa hồng.
