Quỹ hỗn hợp là gì
Quỹ hỗn hợp (hoặc quỹ hỗn hợp) là một loại quỹ tương hỗ vốn bao gồm cả hỗn hợp cả cổ phiếu giá trị và tăng trưởng. Các quỹ này cung cấp cho các nhà đầu tư đa dạng hóa trong số các phong cách đầu tư phổ biến này trong một danh mục đầu tư duy nhất. Quỹ trộn là một trường hợp cụ thể của một quỹ lai.
Chìa khóa chính
- Các quỹ pha trộn là một loại quỹ tương hỗ vốn đầu tư vào cả cổ phiếu tăng trưởng và giá trị. Mục tiêu của quỹ hỗn hợp là tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng, tận dụng tiềm năng tăng vốn của phân khúc tăng trưởng và thu nhập cổ tức và sự ổn định của phân khúc giá trị. Vì các quỹ pha trộn có nhiều cấu hình, nhà đầu tư nên nghiên cứu từng chiến lược quỹ tiềm năng và sử dụng hộp kiểu để phân loại dễ dàng hơn.
Hiểu về quỹ Blend
Các quỹ Blend được phát triển để cung cấp cho các nhà đầu tư những lợi thế của đầu tư giá trị và tăng trưởng. Cổ phiếu giá trị và quỹ giá trị tìm kiếm lợi nhuận từ các khoản đầu tư bị định giá thấp được xác định dựa trên các đặc điểm cơ bản. Cổ phiếu tăng trưởng và quỹ tăng trưởng tìm kiếm lợi nhuận từ các công ty có tiềm năng đáng kể để tăng trưởng vốn dưới dạng thu nhập và lãi vốn. Các quỹ pha trộn kết hợp cả hai loại đầu tư trong một danh mục đầu tư.
Các nhà đầu tư thường chọn các quỹ pha trộn để đa dạng hóa. Các nhà quản lý danh mục đầu tư thường quản lý các quỹ pha trộn từ một vũ trụ đầu tư cụ thể. Thông thường các quỹ pha trộn sẽ tập trung đầu tư của họ bằng cách viết hoa. Do đó, các nhà đầu tư có thể chọn đầu tư vào một quỹ pha trộn vốn hóa lớn, trung bình hoặc vốn hóa nhỏ.
Các nhà đầu tư nên tìm cách hiểu rõ các quyết định phân bổ của các quỹ pha trộn vì chúng có thể được quản lý bằng nhiều chiến lược khác nhau. Nói chung, các quỹ pha trộn bao gồm toàn bộ vũ trụ đầu tư. Do đó, một quỹ pha trộn có thể chỉ đơn giản là một quỹ chỉ số bao gồm cả cổ phiếu tăng trưởng và giá trị vốn có trong các thành phần của nó. Các quỹ pha trộn cũng có thể tập trung vào sự kết hợp của tăng giá vốn, tăng trưởng và thu nhập. Một số quỹ pha trộn có thể báo cáo phân bổ đầu tư được xác định như cổ phiếu tăng trưởng 40%, cổ phiếu giá trị 40% và trái phiếu chất lượng cao 20%.
Nghiên cứu quỹ Blend
Có thể khó xác định rõ ràng các quỹ pha trộn vì sự khác biệt trong chiến lược đầu tư của danh mục. Nếu một nhà đầu tư xác định rằng họ muốn đầu tư vào một quỹ pha trộn, họ thường sẽ cần phải làm việc với một cố vấn đầu tư hoặc bộ lọc cho các quỹ pha trộn bằng cách sử dụng một nguồn đầu tư như US News và World Report hoặc Morningstar.
Quỹ trộn là một loại phổ biến được phân biệt bởi các nhà cung cấp nghiên cứu quỹ. Nghiên cứu đầu tư hộp phong cách đã được tạo ra và phổ biến để tạo điều kiện cho việc xác định các quỹ trong các danh mục đầu tư khác nhau, chẳng hạn như quỹ pha trộn.
Phân loại hộp kiểu rất hữu ích để phân biệt đầu tư theo mục tiêu. Một hộp kiểu cơ bản cho cổ phiếu chứa chín hình vuông. Trục dọc được chia thành ba loại, đại diện cho quy mô công ty (lớn, vừa và nhỏ) được xác định theo vốn hóa thị trường của quỹ. Trục ngang cũng được chia thành ba loại dựa trên các cổ phiếu trong danh mục đầu tư chứng khoán của quỹ: giá trị, hỗn hợp giá trị / tăng trưởng và cổ phiếu tăng trưởng. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự đa dạng hóa để pha trộn các quỹ sẽ chọn lọc theo cổ phiếu trong danh mục pha trộn giá trị / tăng trưởng.
Đầu tư quỹ Blend
Dưới đây là hai ví dụ về các quỹ pha trộn vốn hóa lớn trong thị trường đầu tư.
Công bằng cốt lõi nghiên cứu hỗn hợp MFS
Quỹ đầu tư nghiên cứu tổng hợp MFS Blended tìm kiếm sự tăng giá vốn thông qua đầu tư vào cả cổ phiếu tăng trưởng và giá trị. Quỹ được điểm chuẩn theo Chỉ số S & P 500.
American Century Core Equity Plus
Quỹ American Century Core Equity Plus là một quỹ pha trộn tìm kiếm sự tăng trưởng vốn dài hạn. Quỹ đầu tư vào cả cổ phiếu tăng trưởng và giá trị với mục tiêu vượt trội so với thị trường chứng khoán rộng lớn của Mỹ.
Quỹ Blend so với số dư
Vì cả "pha trộn" và "cân bằng" đều mô tả hỗn hợp tài sản cụ thể của các quỹ tương hỗ, việc xác định sự khác biệt chính xác giữa hai loại có thể khó khăn.
Các quỹ pha trộn, chỉ chứa các cổ phiếu và không có chứng khoán có thu nhập cố định, là một loại quỹ đầu tư có sự pha trộn của cả cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giá trị. Mục tiêu của các quỹ này là đánh giá cao về giá trị bằng các khoản lãi vốn được tạo ra chủ yếu từ phần tăng trưởng và thu nhập có được từ phần giá trị.
Mặt khác, các quỹ cân bằng là một loại quỹ phân bổ tài sản có chứa các công cụ và vốn chủ sở hữu thu nhập cố định. Hỗn hợp tài sản thường bị ràng buộc theo tỷ lệ cố định. Ví dụ, một quỹ có thể có một hỗn hợp tài sản bao gồm 40% vốn cổ phần, 50% trái phiếu và 10% công cụ thị trường tiền tệ. Mục tiêu của các quỹ cân bằng là để đạt được cả sự tăng trưởng về giá trị và thu nhập phù hợp. Tùy thuộc vào loại quản lý danh mục đầu tư, các quỹ cân bằng sẽ được cân đối lại hàng năm để đưa tỷ lệ trở lại trạng thái ban đầu hoặc được cơ cấu lại để ưu tiên các điều kiện thị trường.
