Điều hành nhu cầu dòng tiền có nghĩa là gì?
Nhu cầu dòng tiền hoạt động (OCFD) là thước đo lượng dòng tiền hoạt động cần thiết để đáp ứng chi phí vốn cho các khoản đầu tư chiến lược của công ty. Giá trị này được sử dụng để tính giá trị tiền mặt gia tăng của các khoản đầu tư và hoạt động chiến lược của công ty.
Hiểu nhu cầu dòng tiền hoạt động (OCFD)
Đầu tư chiến lược là bất kỳ khoản đầu tư nào trong kế hoạch trò chơi. Nhu cầu dòng tiền hoạt động (OCFD) là lượng dòng tiền cần thiết cho mỗi khoản đầu tư chiến lược để có giá trị hiện tại ròng bằng 0 hoặc đạt được lợi nhuận tối thiểu. Ví dụ: nếu khoản đầu tư chiến lược của công ty là mua nhà máy ở thị trường mới, OCFD sẽ là lượng tiền mặt tối thiểu mà nhà máy sẽ cần để tạo ra trong suốt cuộc đời để đáp ứng lợi nhuận mà nhà đầu tư yêu cầu.
Công ty Úc GUD Holdings và OFCD
Công ty Úc, GUD Holdings, là công ty mẹ của một số thương hiệu gia đình, như bộ lọc Ryco, Sunbeam, Davey Bơm và Lock Focus. Sau khi Ian Campbell tiếp quản vị trí CEO của công ty vào năm 1998, ông đã lãnh đạo một vòng thành công và giúp biến nó thành một doanh nghiệp có lợi nhuận. Chìa khóa cho chiến lược tài chính của công ty là các nhà quản lý GUD dự kiến sẽ tạo ra các số tài chính mạnh mẽ cho một chỉ số hiệu suất chính: giá trị gia tăng tiền mặt (CVA) và điểm chuẩn đó có liên quan đến OCFD. Giá trị gia tăng tiền mặt (CVA) là thước đo khả năng của một công ty trong việc tạo ra dòng tiền vượt quá lợi tức dòng tiền yêu cầu của nhà đầu tư đối với các khoản đầu tư của công ty.
Campbell hy vọng mọi doanh nghiệp GUD sẽ vượt quá 10% chi phí vốn trung bình (tỷ lệ mà một công ty dự kiến sẽ trả, trung bình, cho tất cả các chủ sở hữu bảo mật của mình để tài trợ cho tài sản của mình). Các doanh nghiệp của GUD được đánh giá dựa trên sự tăng trưởng của giá trị gia tăng tiền mặt so với năm trước. (CVA là lượng tiền do một công ty tạo ra thông qua các hoạt động của công ty. Nó được tính bằng cách trừ đi nhu cầu dòng tiền hoạt động từ dòng tiền hoạt động từ báo cáo lưu chuyển tiền tệ.) Mỗi năm, Campbell đặt ngân sách cho từng bộ phận và trọng số chi phí vốn trung bình có thể thay đổi từ doanh nghiệp để kinh doanh. Ví dụ, nếu nó được đặt ở mức 17% và doanh nghiệp đạt được 18%, người quản lý sẽ nhận được tiền thưởng. Tuy nhiên, các nhà quản lý sẽ không nhận được tiền thưởng nếu doanh nghiệp đạt 16%.
