Blue Chip là gì?
Một blue chip là một công ty có uy tín trên toàn quốc, được thành lập và có tài chính. Blue chip thường bán các sản phẩm và dịch vụ chất lượng cao, được chấp nhận rộng rãi. Các công ty blue chip được biết đến với sự suy thoái của thời tiết và hoạt động có lợi nhuận khi đối mặt với các điều kiện kinh tế bất lợi, giúp đóng góp vào kỷ lục dài về sự tăng trưởng ổn định và đáng tin cậy của họ.
Cái tên "blue chip" xuất phát từ trò chơi poker trong đó các blue-chip có giá trị cao nhất.
Chip xanh
Hiểu về Blue Chips
Thuật ngữ "blue chip" lần đầu tiên được sử dụng để mô tả các cổ phiếu giá cao vào năm 1923 khi Oliver Gingold, một nhân viên tại Dow Jones, quan sát một số cổ phiếu giao dịch ở mức 200 USD trở lên trên mỗi cổ phiếu. Người chơi poker đặt cược vào các chip màu xanh, trắng và đỏ với các chip màu xanh có giá trị cao hơn cả chip màu đỏ và trắng. Ngày nay, các cổ phiếu blue chip không nhất thiết phải đề cập đến các cổ phiếu có mức giá cao, mà chính xác hơn là các cổ phiếu của các công ty chất lượng cao đã vượt qua thử thách của thời gian.
Một cổ phiếu blue-chip nói chung là một thành phần của các chỉ số hoặc trung bình thị trường có uy tín nhất, như Trung bình công nghiệp Dow Jones, Standard & Poor's (S & P) 500 và Nasdaq-100 ở Hoa Kỳ, TSX-60 ở Canada hoặc Chỉ số FTSE ở Vương quốc Anh. Làm thế nào lớn một công ty cần phải đủ điều kiện cho tình trạng blue-chip là mở để tranh luận. Một điểm chuẩn được chấp nhận chung là vốn hóa thị trường là 5 tỷ đô la, mặc dù các nhà lãnh đạo thị trường hoặc ngành có thể là các công ty thuộc mọi quy mô.
Một công ty blue chip là một công ty đa quốc gia đã hoạt động được một số năm. Hãy nghĩ rằng các công ty như Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Wal-Mart, General Electric, IBM và McDonald là những nhà lãnh đạo thống trị trong các ngành công nghiệp tương ứng của họ. Các công ty blue chip đã xây dựng một thương hiệu có uy tín trong những năm qua và thực tế là họ đã sống sót qua nhiều thời kỳ suy thoái trong nền kinh tế khiến họ trở thành những công ty ổn định có trong một danh mục đầu tư.
Các nhà đầu tư bảo thủ với hồ sơ rủi ro thấp hoặc sắp nghỉ hưu thường sẽ dành cho các cổ phiếu blue chip. Những cổ phiếu này là tuyệt vời để bảo toàn vốn và thanh toán cổ tức nhất quán của họ không chỉ cung cấp thu nhập, mà còn bảo vệ danh mục đầu tư chống lại lạm phát. Trong cuốn sách Nhà đầu tư thông minh , Benjamin Graham chỉ ra rằng các nhà đầu tư bảo thủ nên tìm kiếm các công ty đã liên tục trả cổ tức từ 20 năm trở lên. Danh sách quý tộc cổ tức do Standard and Poor công bố bao gồm các công ty blue-chip vốn hóa lớn từ S & P 500 đã tăng cổ tức hàng năm trong 25 năm qua.
Chìa khóa chính
- Một blue-chip đề cập đến một tập đoàn được thành lập, ổn định và được công nhận. Các cổ phiếu chip được coi là đầu tư tương đối an toàn hơn, với một hồ sơ thành công đã được chứng minh và tăng trưởng ổn định. như với sự sụp đổ của Lehman Brothers hoặc tác động của cuộc khủng hoảng tài chính đối với GM.
Đặc điểm cổ phiếu Blue Chip
Các cổ phiếu blue chip được coi là một khoản đầu tư ít biến động hơn so với việc sở hữu cổ phiếu trong các công ty không có tình trạng blue chip vì các blue-chip có vị thế thể chế trong nền kinh tế. Các cổ phiếu có tính thanh khoản cao vì chúng thường được giao dịch trên thị trường bởi các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức. Do đó, một nhà đầu tư cần tiền mặt bất chợt có thể tự tin tạo ra một lệnh bán cho cổ phiếu của mình khi biết rằng sẽ luôn có người mua ở đầu kia của giao dịch. Các công ty blue chip cũng được đặc trưng là có ít hoặc không có nợ, vốn hóa thị trường lớn, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu ổn định và lợi nhuận cao trên vốn chủ sở hữu (ROE) và lợi nhuận trên tài sản (ROA). Các nguyên tắc cơ bản của bảng cân đối vững chắc cùng với tính thanh khoản cao đã mang lại cho tất cả các cổ phiếu blue chip xếp hạng trái phiếu cấp đầu tư. Mặc dù thanh toán cổ tức không thực sự cần thiết cho một cổ phiếu được coi là một blue-chip, hầu hết các blue-chip đều có hồ sơ dài về việc trả cổ tức ổn định hoặc tăng.
Một nhà đầu tư có thể theo dõi hiệu suất của các cổ phiếu blue chip thông qua chỉ số blue-chip, cũng có thể được sử dụng như một chỉ số về hiệu suất của ngành hoặc nền kinh tế. Hầu hết các cổ phiếu blue chip được giao dịch công khai đều được đưa vào Trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA), một trong những chỉ số blue-chip phổ biến nhất. Mặc dù các thay đổi được thực hiện đối với chỉ số DJIA là rất hiếm, nhưng một nhà đầu tư theo dõi các blue-chip nên luôn theo dõi DJIA để cập nhật mọi thay đổi được thực hiện.
Sự an toàn của cổ phiếu Blue-Chip
Trong khi một công ty blue-chip có thể đã sống sót qua một số thách thức và chu kỳ thị trường, dẫn đến nó được coi là một khoản đầu tư an toàn, điều này có thể không phải luôn luôn như vậy. Sự phá sản của General Motors và Lehman Brothers, cũng như một số ngân hàng hàng đầu châu Âu trong cuộc suy thoái toàn cầu năm 2008, là bằng chứng cho thấy ngay cả những công ty tốt nhất cũng có thể vật lộn trong thời kỳ căng thẳng cực độ.
Mặc dù các cổ phiếu blue-chip thích hợp để sử dụng làm cổ phiếu cốt lõi trong danh mục đầu tư lớn hơn, nhưng nhìn chung chúng không nên là toàn bộ danh mục đầu tư. Một danh mục đầu tư đa dạng thường chứa một số phân bổ cho trái phiếu và tiền mặt. Trong phân bổ danh mục đầu tư vào cổ phiếu, một nhà đầu tư cũng nên xem xét việc sở hữu các loại vốn hóa vừa và nhỏ. Các nhà đầu tư trẻ hơn thường có thể chấp nhận rủi ro đến từ việc có tỷ lệ danh mục đầu tư lớn hơn trong các cổ phiếu, bao gồm cả blue-chip, trong khi các nhà đầu tư lớn tuổi có thể chọn tập trung nhiều hơn vào bảo toàn vốn thông qua đầu tư lớn hơn vào trái phiếu và tiền mặt.
