Thu nhập cố định được xem rộng rãi như một biên giới tăng trưởng lớn cho ngành công nghiệp quỹ giao dịch trao đổi (ETFs), và dữ liệu cho thấy luận án này đang được chứng minh bằng niềm tin. Trên cơ sở toàn cầu, lần đầu tiên các quỹ ETF trái phiếu đứng đầu 800 tỷ đô la tài sản kết hợp được quản lý vào tuần trước, theo dữ liệu từ BlackRock, Inc. (BLK). BlackRock là công ty mẹ của iShares, nhà phát hành ETF lớn nhất thế giới.
"Các nhà đầu tư đã điều hướng các thị trường không chắc chắn bằng cách sử dụng các quỹ ETF trái phiếu để thực hiện các quyết định danh mục đầu tư tích cực - định vị tỷ lệ tăng và biến động lan truyền trong thời gian ngắn, lãi suất thả nổi và các sản phẩm phòng ngừa rủi ro", BlackRock nói.
Năm ngoái, Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất ba lần, nhưng các nhà đầu tư trái phiếu chấp nhận rộng rãi các quỹ ETF. Ví dụ, quỹ ETF trái phiếu tổng hợp iShares Core US (AGG) và iShares iBoxx $ Investment Investment CorporateF (LQD), quỹ trái phiếu doanh nghiệp lớn nhất, đã thu về khoảng 21, 8 tỷ đô la tài sản mới trên cơ sở kết hợp. AGG và LQD lần lượt là thứ bảy và thứ tám, về mặt tài sản được thêm vào trong số các quỹ ETF niêm yết tại Hoa Kỳ năm ngoái.
Pivotal cho sự phát triển của các quỹ ETF trái phiếu là tăng cường cố vấn giáo dục và xua tan những huyền thoại. Ví dụ, một số nhà đầu tư có thể tin rằng các quỹ ETF trái phiếu doanh nghiệp được phân bổ nhiều cho các công ty phát hành nợ nhất, nhưng trên thực tế, các quỹ như LQD thường được phân bổ rất nhiều cho các công ty lớn, nổi tiếng, có tài chính.
"Trên thực tế, nhiều công ty được tổ chức bởi các chỉ số thu nhập cố định rất quen thuộc với các nhà đầu tư cổ phần, " BlackRock nói. "Ví dụ: chín trong số 10 nhà phát hành hàng đầu trong iFares iBoxx $ Đầu tư trái phiếu cấp doanh nghiệp (LQD) cũng nằm trong S & P 500, chỉ bao gồm Anheuser-Busch Inbev vì không phải là bảo mật vốn chủ sở hữu được liệt kê ở Hoa Kỳ. mười trong số các nhà phát hành hàng đầu có vốn hóa thị trường vốn cổ phần lớn hơn 100 tỷ đô la. " (Để biết thêm, hãy xem: 3 quỹ ETF trái phiếu doanh nghiệp cấp đầu tư hàng đầu .)
Một huyền thoại khác thường được trích dẫn là các quỹ ETF trái phiếu phải chịu tỷ lệ doanh thu và chi phí giao dịch cao để phù hợp với chỉ số cơ bản. Đó không phải là tình huống. ISRares iBoxx $ ETF trái phiếu doanh nghiệp năng suất cao (HYG), quỹ trái phiếu rác lớn nhất, có tỷ lệ doanh thu 13% cho năm tài chính kết thúc vào ngày 28 tháng 2 năm 2017, theo BlackRock. Để so sánh, "doanh thu trung bình hàng năm trong số các chiến lược được quản lý tích cực trong Danh mục Quỹ trái phiếu lợi nhuận cao của Morningstar US là 82%, " BlackRock nói.
Mặc dù Fed đã tăng lãi suất một lần trong năm nay, với một số nhà quan sát thị trường trái phiếu dự báo sẽ có thêm ba lần tăng lãi suất trong năm 2018, các nhà đầu tư vẫn đang nắm giữ các quỹ ETF trái phiếu, bao gồm giá vé có thời gian ngắn hơn. Quỹ trái phiếu kho bạc ngắn iShares (SHV) đã chứng kiến dòng vốn đầu tư hàng năm là 5, 29 tỷ USD, tổng số vượt qua chỉ bằng hai quỹ ETF khác. SHV có thời gian hiệu lực chỉ 0, 37 năm.
