Liệu đầu cơ có một vị trí trong danh mục đầu tư của các nhà đầu tư hay không là chủ đề của nhiều cuộc tranh luận. Những người ủng hộ giả thuyết thị trường hiệu quả tin rằng thị trường luôn có giá khá cao, khiến đầu cơ trở thành một con đường không đáng tin cậy và không khôn ngoan đến lợi nhuận. Các nhà đầu cơ tin rằng thị trường phản ứng thái quá với một loạt các biến. Những biến này thể hiện một cơ hội cho tăng trưởng vốn.
Một số chuyên gia thị trường xem các nhà đầu cơ là những người đánh bạc, nhưng một thị trường lành mạnh được tạo thành từ không chỉ những người phòng ngừa rủi ro và trọng tài, mà cả những người đầu cơ. Một hedger là một nhà đầu tư bất lợi rủi ro, mua các vị trí trái ngược với những người khác đã sở hữu. Nếu một người bảo hiểm sở hữu 500 cổ phiếu của Marathon Oil nhưng sợ rằng giá dầu có thể sớm giảm đáng kể về giá trị, họ có thể bán khống cổ phiếu, mua quyền chọn bán hoặc sử dụng một trong nhiều chiến lược phòng ngừa rủi ro khác.
Một trọng tài viên cố gắng tận dụng sự thiếu hiệu quả trên thị trường. Ví dụ mới nhất về điều này là chênh lệch độ trễ. Một hình thức giao dịch tần số cao, trọng tài độ trễ cố gắng tận dụng thời gian để báo giá đi từ sàn giao dịch chứng khoán đến người mua, bằng cách đặt máy tính của họ trong cùng một trung tâm dữ liệu làm máy chủ trao đổi chứng khoán. Các nhà đầu tư có thể kiếm lợi nhuận bằng cách tận dụng những độ trễ micro giây này.
Đầu cơ là gì? Mỗi nhà đầu tư này đều cần thiết cho một thị trường hiệu quả và lành mạnh, nhưng đầu cơ là gì và tại sao nó lại thu hút những lời chỉ trích đam mê như vậy?
Nhà kinh tế học John Maynard Keynes là một trong những người khổng lồ về tài chính. Ông nói rằng đầu cơ là biết tương lai của thị trường tốt hơn chính thị trường. Thay vì mua cổ phiếu trong những gì nhà đầu tư coi là một công ty chất lượng cao với tiềm năng tăng trưởng dài hạn, nhà đầu cơ tìm kiếm cơ hội nơi có khả năng biến động giá đáng kể. Giả sử rằng nhà đầu tư A đã mua 300 cổ phiếu Boeing vì họ tin rằng ngành hàng không và hàng không vũ trụ đang phát triển nhanh chóng. Nếu giá của Boeing giảm vào ngày mai mà không có lý do cơ bản, anh ta hoặc cô ta có thể sẽ mua thêm cổ phiếu vì giá giảm thể hiện giá trị tốt hơn.
Nhà đầu tư B, nhà đầu cơ, có thể bán 300 cổ phiếu vì họ tin rằng Boeing đã sẵn sàng cho việc tăng giá ngắn hạn hoặc trung hạn. Nhà đầu tư B có thể đã đánh giá sức khỏe và các nguyên tắc cơ bản khác của Boeing nhưng số liệu chính của anh ấy hoặc cô ấy là biến động giá ngắn hạn dự đoán.
Những người phản đối đầu cơ tin rằng đầu tư tiền chỉ dựa trên một sự kiện có thể xảy ra trong tương lai gần là đánh bạc. Các nhà đầu cơ lập luận rằng họ sử dụng một lượng lớn nguồn dữ liệu để đánh giá thị trường nơi hầu hết các con bạc đặt cược hoàn toàn vào cơ hội hoặc các chỉ số ít có ý nghĩa thống kê khác.
Là đầu cơ dễ dàng như nó có vẻ? John Maynard Keynes tiếp tục nói, "Sòng bạc nên, vì lợi ích công cộng, không thể tiếp cận và tốn kém. Và có lẽ điều tương tự cũng đúng với các sàn giao dịch chứng khoán." Keynes biết vào đầu thế kỷ 20 những gì số liệu thống kê xuất hiện cho thấy ngày hôm nay. Cố gắng để đánh bại thị trường cũng khó như cố gắng để đánh bại một sòng bạc.
Một nghiên cứu được thực hiện bởi Hiệp hội quản trị chứng khoán Bắc Mỹ cho thấy chỉ 30% các nhà đầu cơ tham gia giao dịch trong ngày có lãi và chỉ 12% có khả năng sinh lợi lâu dài.
Các nhà đầu cơ có lợi nhuận thường làm việc cho các công ty thương mại cung cấp đào tạo và các nguồn lực được thiết kế để tăng tỷ lệ thành công của họ. Đối với những người đầu cơ độc lập, một lượng lớn thời gian là cần thiết để nghiên cứu thị trường, theo dõi các sự kiện tin tức mới và tìm hiểu và hiểu các chiến lược giao dịch phức tạp.
Cách suy đoán Nghệ thuật đầu cơ bao gồm một loạt các chiến thuật giao dịch, bao gồm giao dịch cặp, giao dịch swing, sử dụng chiến lược phòng ngừa rủi ro và nhận dạng các mẫu biểu đồ. Các nhà đầu cơ thường có kỹ năng phân tích cơ bản, bao gồm phát hiện các công ty có giá trị quá cao hoặc dưới giá trị, số tiền lãi ngắn mà công ty nắm giữ và phân tích thu nhập và các báo cáo khác của SEC.
Cùng với việc đánh giá các sản phẩm, một nhà đầu cơ lành nghề biết rằng các chuyển động ngắn hạn của thị trường đầu tư phần lớn gắn liền với các sự kiện thế giới. Một cuộc xung đột ở Trung Đông có thể ảnh hưởng đến giá dầu, một con số eurozone quan trọng có thể gây ra một động thái bạo lực trong các chỉ số thị trường rộng lớn và sự thay đổi lớn về tỷ lệ thất nghiệp có thể khiến thị trường tăng vọt hoặc lao dốc.
Các tỷ lệ cược có thể chống lại các nhà đầu cơ nhưng những người thực hiện chiến lược có lợi nhuận là những người theo dõi thị trường có tay nghề cao, đánh giá sản phẩm đầu tư và có kinh nghiệm để đọc tâm trạng của thị trường.
Đầu cơ có phù hợp với danh mục đầu tư của bạn không? Thời báo bùng nổ trẻ em sắp nghỉ hưu đang thử một chiến lược đầu tư mới, theo Los Angeles Times . Thay vì chiến lược đầu tư thụ động mà hầu hết nhân viên sử dụng cho tài khoản hưu trí của họ, ngày càng nhiều người chuyển sang suy đoán trong nỗ lực bắt kịp sự thiếu hụt trong tài khoản hưu trí của họ.
John C. Bogle, người sáng lập The Vanguard Group, khuyên mọi người nên ở lại với đầu tư dài hạn. Ông chỉ ra trong cuốn sách "Cuộc đụng độ của các nền văn hóa: Đầu tư so với đầu cơ", rằng đánh bại thị trường chứng khoán là một trò chơi có tổng bằng không. Cố gắng đánh bại thị trường bằng quỹ hưu trí, khi phần lớn các nhà giao dịch thất bại, là việc sử dụng tiền không khôn ngoan mà sau này bạn sẽ dựa vào khi bạn không thể làm việc.
Hầu hết các nhà hoạch định tài chính tin rằng đầu cơ chỉ thích hợp trong tài khoản môi giới sử dụng các khoản tiền không cần thiết cho sự hỗ trợ hàng ngày của bạn hoặc gia đình bạn. Trước khi tham gia đầu cơ, trả hết nợ, tài trợ cho tài khoản hưu trí của bạn và bắt đầu một quỹ đại học, nếu cần thiết.
Bất kể bạn suy đoán như thế nào, nó nên là một phần nhỏ trong danh mục đầu tư tổng thể của bạn.
Học để trở thành một nhà đầu cơ Mỗi kỹ năng cần có thời gian để học và thành thạo. Trước khi giao dịch bằng tiền thật, hãy thiết lập một tài khoản ảo thông qua một trong nhiều nhà môi giới giảm giá hoặc trang web miễn phí. Tìm hiểu cách thị trường ứng xử và xem cách cổ phiếu yêu thích của bạn phản ứng với các sự kiện thị trường.
Các thương nhân trích dẫn cuốn sách "Cách kiếm tiền bằng cổ phiếu" của William O'Neil, như một tài liệu tham khảo quý giá để tìm hiểu nghệ thuật đầu cơ. Cuốn sách này, và nhiều cuốn khác, cung cấp cho các nhà giao dịch những lời khuyên thiết thực về giao dịch và quản lý rủi ro.
Cuối cùng, xây dựng một cộng đồng các nhà giao dịch mà bạn tin tưởng và phân tích các giao dịch của họ là một nguồn tài nguyên quý giá. Xem xét việc xây dựng một danh sách Twitter hoặc Facebook của các nhà giao dịch thành công. Tìm thương nhân trong khu vực của bạn và tham gia một câu lạc bộ đầu tư hoặc thương nhân. Tự học sẽ hiếm khi tạo ra kết quả thành công. Tận dụng kinh nghiệm của người khác và đề nghị chia sẻ kiến thức của bạn.
Đầu cơ dòng dưới đang phát triển nhanh chóng phổ biến vì dễ dàng tiếp cận thị trường đầu tư thế giới thông qua các cổng môi giới trực tuyến. Bởi vì đầu cơ rất khó để làm chủ, hãy dành thời gian giao dịch trong một tài khoản ảo. Khi bạn đang nhìn thấy một hồ sơ thành công bền vững thông qua cả thị trường lên và xuống, chỉ sau đó bạn mới nên xem xét đầu cơ bằng tiền thật.
Internet và phương tiện tài chính có thể khuyến khích đầu cơ, nhưng điều đó không có nghĩa là bạn nên theo đàn. Đầu cơ thành công cần rất nhiều kỹ năng, thời gian và kinh nghiệm để thành thạo, mà hầu hết những người làm việc bên ngoài ngành tài chính đều không có. Một cách tiếp cận thụ động hơn có khả năng mang lại kết quả tốt hơn một khi cổ tức và tăng trưởng vốn dài hạn được xem xét.
