Tỷ lệ sách trên thị trường là gì?
Tỷ lệ sổ sách trên thị trường được sử dụng để tìm giá trị của một công ty bằng cách so sánh giá trị sổ sách của nó với giá trị thị trường của nó. Giá trị sổ sách của công ty được tính bằng cách xem chi phí lịch sử hoặc giá trị kế toán của công ty. Giá trị thị trường của một công ty được xác định bởi giá cổ phiếu của nó trên thị trường chứng khoán và số lượng cổ phiếu mà nó đang lưu hành, đó là vốn hóa thị trường của nó.
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ sổ sách trên thị trường giúp nhà đầu tư tìm thấy giá trị của một công ty bằng cách so sánh giá trị sổ sách của công ty với giá trị thị trường của nó. Tỷ lệ sổ sách trên thị trường cao có thể được hiểu là thị trường định giá cổ phiếu của công ty với giá rẻ so với giá trị sổ sách của công ty. Nhiều nhà đầu tư đã quen thuộc với tỷ lệ giá trên sổ sách, đơn giản là tỷ lệ nghịch của công thức tỷ lệ sổ sách trên thị trường.
Công thức cho tỷ lệ sách trên thị trường là
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Book-to-Market = Vốn chủ sở hữu của cổ đông CapCommon
Tỷ lệ sách trên thị trường
Tỷ lệ sách trên thị trường cho bạn biết điều gì?
Nếu giá trị thị trường của một công ty đang giao dịch cao hơn giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu, thì nó được coi là được định giá cao. Nếu giá trị sổ sách cao hơn giá trị thị trường, các nhà phân tích coi công ty bị định giá thấp. Để so sánh giá trị tài sản ròng hoặc giá trị sổ sách của công ty với giá trị hiện tại hoặc thị trường của công ty, tỷ lệ sổ sách trên thị trường được sử dụng.
Giá trị sổ sách của một công ty là chi phí lịch sử hoặc giá trị kế toán được tính từ bảng cân đối kế toán của công ty. Giá trị sổ sách có thể được tính bằng cách trừ tổng nợ phải trả, cổ phiếu ưu đãi và tài sản vô hình khỏi tổng tài sản của một công ty. Trên thực tế, giá trị sổ sách thể hiện số tiền mà một công ty sẽ còn lại trong tài sản nếu nó bị phá sản ngày hôm nay. Một số nhà phân tích sử dụng con số vốn chủ sở hữu của các cổ đông trên bảng cân đối kế toán làm giá trị sổ sách.
Giá trị thị trường của một công ty giao dịch công khai được xác định bằng cách tính vốn hóa thị trường của nó, đơn giản là tổng số cổ phiếu đang lưu hành nhân với giá cổ phiếu hiện tại. Giá trị thị trường là giá mà các nhà đầu tư sẵn sàng trả để mua hoặc bán cổ phiếu trên thị trường thứ cấp. Vì nó được xác định bởi cung và cầu trên thị trường, không phải lúc nào nó cũng đại diện cho giá trị thực của một công ty.
Ví dụ Cách sử dụng Tỷ lệ sách trên thị trường
Tỷ lệ sổ sách trên thị trường cố gắng xác định chứng khoán bị định giá thấp hoặc bị định giá quá cao bằng cách lấy giá trị sổ sách và chia cho giá trị thị trường. Nó giúp xác định giá trị thị trường của một công ty so với giá trị thực tế của nó. Các nhà đầu tư và phân tích sử dụng tỷ lệ so sánh này để phân biệt giữa giá trị thực của một công ty giao dịch công khai và đầu cơ.
Về cơ bản, nếu tỷ lệ trên 1 thì cổ phiếu bị định giá thấp; nếu nó nhỏ hơn 1, cổ phiếu được định giá quá cao. Tỷ lệ trên 1 cho thấy giá cổ phiếu của một công ty đang giao dịch với giá thấp hơn giá trị tài sản của công ty. Một tỷ lệ cao được ưa thích bởi các nhà quản lý giá trị giải thích nó có nghĩa là công ty là một cổ phiếu giá trị, nghĩa là, nó đang giao dịch với giá rẻ trên thị trường so với giá trị sổ sách của nó.
Tỷ lệ sổ sách trên thị trường dưới 1 ngụ ý rằng các nhà đầu tư sẵn sàng trả nhiều tiền hơn cho một công ty so với tài sản ròng của nó có giá trị. Điều này có thể chỉ ra rằng công ty có dự báo lợi nhuận trong tương lai lành mạnh và các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho khả năng đó. Các công ty công nghệ và các công ty khác trong các ngành không có nhiều tài sản vật chất có xu hướng có tỷ lệ sổ sách trên thị trường thấp.
Sự khác biệt giữa tỷ lệ sách trên thị trường và tỷ lệ thị trường trên sách
Tỷ lệ thị trường trên sổ sách, còn được gọi là tỷ lệ giá trên sổ sách, là mặt trái của tỷ lệ sách trên thị trường. Giống như tỷ lệ trên thị trường, nó tìm cách đánh giá xem cổ phiếu của một công ty đã hết hay bị định giá thấp bằng cách so sánh giá thị trường của tất cả các cổ phiếu đang lưu hành với tài sản ròng của công ty.
Tỷ lệ trên thị trường trên 1 có nghĩa là cổ phiếu của công ty bị định giá quá cao và dưới 1 cho thấy rằng nó bị định giá thấp; điều ngược lại là trường hợp tỷ lệ sổ sách trên thị trường. Các nhà phân tích có thể sử dụng một trong hai tỷ lệ để tiến hành so sánh trên sổ sách và giá trị thị trường của một công ty.
