Phân tích hòa vốn là gì?
Phân tích hòa vốn đòi hỏi phải tính toán và kiểm tra biên độ an toàn cho một thực thể dựa trên doanh thu được thu và chi phí liên quan. Phân tích các mức giá khác nhau liên quan đến các mức nhu cầu khác nhau mà doanh nghiệp sử dụng phân tích hòa vốn để xác định mức doanh số nào là cần thiết để trang trải tổng chi phí cố định của công ty. Một phân tích về phía cầu sẽ cung cấp cho người bán cái nhìn sâu sắc đáng kể về khả năng bán hàng.
Chìa khóa chính
- Phân tích hòa vốn cho bạn biết mức đầu tư phải đạt được để lấy lại tiền đầu tư ban đầu. Đây được coi là một mức độ an toàn. Phân tích thậm chí được sử dụng rộng rãi, từ giao dịch chứng khoán và giao dịch tùy chọn đến ngân sách doanh nghiệp cho các dự án khác nhau.
Cách phân tích hòa vốn hoạt động
Phân tích hòa vốn rất hữu ích trong việc xác định mức độ sản xuất hoặc kết hợp bán hàng mong muốn được nhắm mục tiêu. Nghiên cứu chỉ dành cho quản lý, vì số liệu và tính toán không cần thiết cho các nguồn bên ngoài như nhà đầu tư, nhà quản lý hoặc tổ chức tài chính. Kiểu phân tích này phụ thuộc vào cách tính điểm hòa vốn (BEP). Điểm hòa vốn được tính bằng cách chia tổng chi phí sản xuất cố định cho giá của sản phẩm trên một đơn vị riêng lẻ trừ chi phí sản xuất biến đổi. Chi phí cố định là những chi phí vẫn giữ nguyên cho dù có bao nhiêu đơn vị được bán.
Phân tích hòa vốn xem xét mức chi phí cố định liên quan đến lợi nhuận kiếm được từ mỗi đơn vị sản xuất và bán thêm. Nhìn chung, một công ty có chi phí cố định thấp hơn sẽ có điểm bán hòa vốn thấp hơn. Ví dụ: một công ty có 0 đô la chi phí cố định sẽ tự động bị phá vỡ ngay cả khi bán sản phẩm đầu tiên với giả định chi phí biến đổi không vượt quá doanh thu bán hàng. Tuy nhiên, việc tích lũy chi phí biến đổi sẽ hạn chế đòn bẩy của công ty vì các chi phí này đến từ mỗi mặt hàng được bán.
Cân nhắc đặc biệt
Phân tích hòa vốn cũng được các nhà đầu tư sử dụng để xác định mức giá nào họ sẽ hòa vốn ngay cả khi giao dịch hoặc đầu tư. Tính toán này rất hữu ích khi giao dịch hoặc tạo ra một chiến lược để mua các tùy chọn hoặc một sản phẩm bảo mật thu nhập cố định.
Phân tích hòa vốn
Ký quỹ đóng góp
Khái niệm phân tích hòa vốn liên quan đến tỷ lệ đóng góp của sản phẩm. Biên độ đóng góp là phần vượt quá giữa giá bán của sản phẩm và tổng chi phí biến đổi. Ví dụ: nếu một mặt hàng được bán với giá 100 đô la, tổng chi phí cố định là 25 đô la mỗi đơn vị và tổng chi phí biến đổi là 60 đô la mỗi đơn vị, biên độ đóng góp của sản phẩm là 40 đô la (100 đô la - 60 đô la). 40 đô la này phản ánh số tiền doanh thu được thu để trang trải các chi phí cố định còn lại, được loại trừ khi tính tỷ lệ đóng góp.
Tính toán để phân tích hòa vốn
Việc tính toán phân tích hòa vốn có thể sử dụng hai phương trình. Trong tính toán đầu tiên, chia tổng chi phí cố định cho tỷ lệ đóng góp đơn vị. Trong ví dụ trên, giả sử giá trị của toàn bộ chi phí cố định là 20.000 đô la. Với biên độ đóng góp là 40 đô la, điểm hòa vốn là 500 đơn vị (20.000 đô la chia cho 40 đô la). Sau khi bán 500 đơn vị, việc thanh toán tất cả các chi phí cố định đã hoàn tất và công ty sẽ báo cáo lãi ròng hoặc lỗ $ 0.
Ngoài ra, việc tính toán điểm hòa vốn bằng đô la bán hàng xảy ra bằng cách chia tổng chi phí cố định cho tỷ lệ ký quỹ đóng góp. Tỷ lệ ký quỹ đóng góp là tỷ lệ đóng góp trên mỗi đơn vị chia cho giá bán. Trở lại ví dụ trên tỷ lệ ký quỹ đóng góp là 40% (tỷ lệ đóng góp 40 đô la cho mỗi mặt hàng chia cho giá bán 100 đô la cho mỗi mặt hàng). Do đó, điểm hòa vốn trong đô la bán hàng là 50.000 đô la (tổng cộng 20.000 đô la chi phí cố định chia cho 40%). Xác nhận điều này bằng cách nhân số hòa vốn tính theo đơn vị (500) với giá bán ($ 100) tương đương với $ 50.000.
Ví dụ thực tế
Phân tích hòa vốn không chỉ được sử dụng bởi các doanh nghiệp. Giả sử một nhà giao dịch quyền chọn mua một cuộc gọi 50 lần với giá cao hơn $ 1 khi cơ sở đang giao dịch ở mức $ 46. Một phân tích hòa vốn sẽ cho thấy giá của cơ sở phải đạt 51 đô la trước khi chúng hòa vốn trên giao dịch. Mặc dù cuộc gọi sẽ bằng tiền (ITM) với bất kỳ giá giao dịch nào trên 50 đô la, nhà giao dịch vẫn cần phải thu lại phí bảo hiểm tùy chọn là 1 đô la mà ban đầu họ đã trả để mua tùy chọn. (Để đọc liên quan, hãy xem "Làm cách nào tôi có thể tính toán phân tích hòa vốn trong Excel?")
