Mục lục
- Tài chính AR là gì?
- Hiểu về tài chính AR
- Kết cấu
- Đánh giá rủi ro
- Ưu điểm và nhược điểm
Tài khoản phải thu là gì?
Tài khoản phải thu (AR) là một loại hình tài chính, trong đó một công ty nhận được vốn tài trợ liên quan đến một phần tài khoản phải thu. Các thỏa thuận tài chính phải thu có thể được cấu trúc theo nhiều cách thường với cơ sở là bán tài sản hoặc cho vay.
Hiểu tài khoản phải thu
Tài khoản phải thu là một thỏa thuận liên quan đến vốn gốc liên quan đến các khoản phải thu của công ty. Các khoản phải thu là tài sản bằng số dư nợ của hóa đơn thanh toán cho khách hàng nhưng chưa được thanh toán. Các khoản phải thu được báo cáo trên bảng cân đối kế toán của công ty dưới dạng tài sản, thường là tài sản hiện tại có thanh toán hóa đơn được yêu cầu trong vòng một năm.
Tài khoản phải thu là một loại tài sản lưu động được xem xét khi xác định và tính toán tỷ lệ nhanh của công ty để phân tích tài sản lưu động nhất của công ty:
Tỷ lệ thanh toán nhanh = (Tương đương tiền + Chứng khoán có thể bán được + Tài khoản phải thu đáo hạn trong vòng một năm) / Nợ ngắn hạn
Như vậy, cả bên trong và bên ngoài, các khoản phải thu được coi là tài sản có tính thanh khoản cao, có giá trị lý thuyết cho người cho vay và tài chính. Nhiều công ty có thể xem các khoản phải thu là một gánh nặng vì tài sản dự kiến sẽ được thanh toán nhưng yêu cầu thu nợ và không thể chuyển đổi thành tiền mặt ngay lập tức. Do đó, hoạt động kinh doanh của các khoản phải thu tài chính đang phát triển nhanh chóng vì những vấn đề thanh khoản và kinh doanh này. Hơn nữa, các nhà tài chính bên ngoài đã bước vào để đáp ứng nhu cầu này.
Quá trình tài khoản phải thu thường được gọi là bao thanh toán và các công ty tập trung vào nó có thể được gọi là các công ty bao thanh toán. Các công ty bao thanh toán thường sẽ tập trung đáng kể vào việc kinh doanh các khoản phải thu tài chính nhưng bao thanh toán nói chung có thể là một sản phẩm của bất kỳ nhà tài chính nào. Các nhà tài chính có thể sẵn sàng cấu trúc các tài khoản thỏa thuận tài chính phải thu theo nhiều cách khác nhau với nhiều điều khoản tiềm năng khác nhau.
Chìa khóa chính
- Tài khoản phải thu cung cấp vốn tài chính liên quan đến một phần các khoản phải thu của công ty. Các giao dịch tài chính phải thu thường được cấu trúc như bán tài sản hoặc cho vay. Nhiều tài khoản công ty tài chính phải thu liên kết trực tiếp với hồ sơ khoản phải thu của công ty để cung cấp vốn nhanh và dễ dàng đối với số dư tài khoản phải thu.
Kết cấu
Tài khoản phải thu đang trở nên phổ biến hơn với sự phát triển và tích hợp các công nghệ mới giúp liên kết hồ sơ tài khoản phải thu với các nền tảng tài chính phải thu. Nhìn chung, tài khoản phải thu có thể dễ dàng hơn cho một doanh nghiệp so với các loại tài trợ vốn khác. Điều này có thể đặc biệt đúng đối với các doanh nghiệp nhỏ dễ dàng đáp ứng các tiêu chí tài chính phải thu hoặc cho các doanh nghiệp lớn có thể dễ dàng tích hợp các giải pháp công nghệ.
Nhìn chung, có một vài loại cấu trúc tài chính phải thu.
Tài khoản phải thu thường được cấu trúc như một tài sản bán. Trong loại thỏa thuận này, một công ty bán các tài khoản phải thu cho một nhà tài chính. Phương pháp này có thể tương tự như bán bớt các phần cho vay thường được thực hiện bởi các ngân hàng.
Một doanh nghiệp nhận được vốn như một tài sản tiền mặt thay thế giá trị của các tài khoản phải thu trên bảng cân đối kế toán. Một doanh nghiệp cũng có thể cần phải xóa sổ đối với bất kỳ số dư chưa thanh toán nào có thể thay đổi tùy theo tỷ lệ gốc trên giá trị đã thỏa thuận trong thỏa thuận.
Tùy thuộc vào các điều khoản, một nhà tài chính có thể trả tới 90% giá trị của hóa đơn chưa thanh toán. Loại tài chính này cũng có thể được thực hiện bằng cách liên kết các hồ sơ tài khoản phải thu với một nhà tài chính phải thu. Hầu hết các nền tảng công ty bao thanh toán đều tương thích với các hệ thống sổ sách kế toán doanh nghiệp nhỏ phổ biến như Quickbooks. Liên kết thông qua công nghệ giúp tạo sự thuận tiện cho doanh nghiệp, cho phép họ có khả năng bán các hóa đơn riêng lẻ khi chúng được đặt, nhận vốn ngay lập tức từ một nền tảng bao thanh toán.
Với việc bán tài sản, nhà tài chính tiếp quản các tài khoản phải thu và chịu trách nhiệm về các khoản thu. Trong một số trường hợp, nhà tài chính cũng có thể cung cấp các khoản ghi nợ tiền mặt hồi tố nếu hóa đơn được thu thập đầy đủ.
Hầu hết các công ty bao thanh toán sẽ không tìm mua các khoản phải thu mặc định, thay vào đó tập trung vào các khoản phải thu ngắn hạn. Nhìn chung, việc mua tài sản từ một công ty chuyển rủi ro mặc định liên quan đến các khoản phải thu cho công ty tài chính, công ty bao thanh toán tìm cách giảm thiểu.
Trong cơ cấu bán tài sản, các công ty bao thanh toán kiếm tiền từ tiền gốc để lan truyền giá trị. Các công ty bao thanh toán cũng thu phí làm cho bao thanh toán có lợi hơn cho nhà tài chính.
BlueVine là một trong những công ty bao thanh toán hàng đầu trong lĩnh vực tài chính phải thu. Họ cung cấp một số tùy chọn tài chính liên quan đến các khoản phải thu bao gồm bán tài sản. Công ty có thể kết nối với nhiều chương trình phần mềm kế toán bao gồm QuickBooks, Xero và Freshbooks. Đối với bán tài sản, họ trả khoảng 90% giá trị khoản phải thu và sẽ thanh toán phần còn lại trừ các khoản phí sau khi hóa đơn đã được thanh toán đầy đủ.
Tài khoản phải thu cũng có thể được cấu trúc như một hợp đồng cho vay. Các khoản vay có thể được cấu trúc theo nhiều cách khác nhau dựa trên nhà tài chính. Một trong những lợi thế lớn nhất của khoản vay là các khoản phải thu không được bán. Một công ty chỉ nhận được một khoản tạm ứng dựa trên số dư tài khoản phải thu. Các khoản vay có thể không được bảo đảm hoặc được bảo đảm bằng hóa đơn làm tài sản thế chấp. Với một khoản vay phải thu, một doanh nghiệp phải hoàn trả.
Các công ty như Fundbox, cung cấp các khoản cho vay phải thu và hạn mức tín dụng dựa trên số dư tài khoản phải thu. Nếu được phê duyệt, Fundbox có thể tạm ứng 100% số dư tài khoản phải thu. Một doanh nghiệp sau đó phải hoàn trả số dư theo thời gian, thường là với một số tiền lãi và phí.
Các công ty cho vay phải thu cũng được hưởng lợi từ lợi thế của liên kết hệ thống. Liên kết với các tài khoản công ty có hồ sơ phải thu thông qua các hệ thống như QuickBooks, Xero và Freshbooks, có thể cho phép tiến bộ ngay lập tức so với hóa đơn cá nhân hoặc quản lý hạn mức tín dụng nói chung.
Đánh giá rủi ro
Các công ty bao thanh toán xem xét một số yếu tố khi xác định có nên đưa công ty lên nền tảng bao thanh toán hay không. Hơn nữa, các điều khoản của mỗi giao dịch và số tiền được cung cấp liên quan đến số dư tài khoản phải thu sẽ khác nhau.
Các khoản phải thu của các công ty hoặc tập đoàn lớn có thể có giá trị cao hơn các hóa đơn nợ của các công ty hoặc cá nhân nhỏ. Tương tự, hóa đơn mới hơn thường được ưa thích hơn hóa đơn cũ. Thông thường, độ tuổi của các khoản phải thu sẽ ảnh hưởng lớn đến các điều khoản của hợp đồng tài chính với các khoản phải thu ngắn hạn dẫn đến các điều khoản tốt hơn và các khoản phải thu dài hạn hoặc nợ quá hạn có thể dẫn đến số tiền tài trợ thấp hơn và tỷ lệ gốc thấp hơn so với tỷ lệ giá trị.
Ưu điểm và nhược điểm
Tài khoản phải thu cho phép các công ty có thể truy cập ngay vào tiền mặt mà không cần phải nhảy qua vòng hoặc xử lý các chờ đợi lâu liên quan đến việc vay vốn kinh doanh. Khi một công ty sử dụng các khoản phải thu của mình để bán tài sản, công ty không phải lo lắng về lịch trả nợ. Khi một công ty bán các khoản phải thu của mình, công ty cũng không phải lo lắng về các khoản phải thu. Khi một công ty nhận được một khoản vay bao thanh toán, nó có thể có được 100% giá trị ngay lập tức.
Mặc dù tài khoản phải thu cung cấp một số lợi thế đa dạng, nó cũng có thể mang ý nghĩa tiêu cực. Cụ thể, tài khoản phải thu có thể có chi phí cao hơn tài chính thông qua người cho vay truyền thống, đặc biệt đối với các công ty được coi là có tín dụng kém. Các doanh nghiệp có thể mất tiền từ chênh lệch thanh toán cho các khoản phải thu trong bán tài sản. Với cơ cấu cho vay, chi phí lãi vay có thể cao hoặc có thể nhiều hơn so với giảm giá hoặc xóa nợ mặc định sẽ lên tới.
