Mục lục
- Quỹ TSP cốt lõi
- Quỹ chứng khoán chính phủ
- Quỹ đầu tư thu nhập cố định
- Quỹ chỉ số chứng khoán chung
- Quỹ đầu tư nhỏ
- Quỹ chứng khoán quốc tế
- Quỹ vòng đời
- Chương trình đầu tư TSP
- Điểm mấu chốt
Kế hoạch tiết kiệm tiết kiệm (TSP) được cung cấp cho tất cả nhân viên chính phủ Hoa Kỳ là một trong những kế hoạch nghỉ hưu đơn giản và hiệu quả nhất được sử dụng hiện nay. Nhưng trong khi hàng ngàn nhân viên dân sự và quân sự trì hoãn một phần thu nhập của họ trong kế hoạch mỗi năm, nhiều người tham gia không hiểu các lựa chọn quỹ thực tế có sẵn hoặc không chắc chắn quỹ nào phù hợp với họ.
Bài viết này chia nhỏ năm quỹ đầu tư cốt lõi có sẵn trong TSP cùng với các quỹ Vòng đời và cách sử dụng hợp lý của chúng.
Chìa khóa chính
- Kế hoạch tiết kiệm tiết kiệm (TSP) là các kế hoạch hưu trí đóng góp trực tiếp được cung cấp cho nhân viên chính phủ Hoa Kỳ. Trong khi tương tự như kế hoạch 401 (k) được cung cấp bởi các chủ lao động trong khu vực tư nhân, TSP cung cấp năm quỹ đầu tư cốt lõi để đầu tư, bốn trong số đó là chỉ số đa dạng quỹ. Mỗi quỹ chỉ số chuyên về một loại tài sản hoặc phân khúc thị trường khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu Hoa Kỳ, cổ phiếu quốc tế và trái phiếu doanh nghiệp. Quỹ lõi thứ năm, Quỹ G, đầu tư vào trái phiếu chính phủ có rủi ro thấp, năng suất thấp bảo vệ chính cho nhà đầu tư. Quỹ G dành cho các nhà đầu tư rất bảo thủ.
Quỹ TSP cốt lõi
Năm quỹ cốt lõi được cung cấp trong Kế hoạch tiết kiệm tiết kiệm bao gồm phạm vi cơ bản của nợ chứng khoán và chứng khoán vốn giao dịch công khai. Tất cả năm quỹ được quản lý bởi Blackrock Capital Advisors và chỉ dành cho những người tham gia TSP. Không ai trong số họ giao dịch trên bất kỳ trao đổi công khai nào, mặc dù Blackrock cung cấp các giao dịch tương đương công khai của một số quỹ TSP thông qua iShares, công ty con của nó, cung cấp một loạt các quỹ ETF.
Bốn trong năm quỹ là các quỹ chỉ số, nắm giữ chứng khoán khớp chính xác với chỉ số thị trường rộng lớn. Những người tham gia tiền được đặt vào Quỹ F và C được đầu tư vào các tài khoản riêng biệt, trong khi các khoản tiền của Quỹ S và I được đầu tư vào các quỹ ủy thác được giao dịch với các quỹ hưu trí và tài trợ miễn thuế khác.
Tất cả các quỹ, ngoại trừ Quỹ G, được đầu tư 100% vào các chỉ số tương ứng của họ và họ không tính đến hiệu suất hiện tại hoặc tổng thể của chỉ số cụ thể hoặc toàn bộ nền kinh tế. Giá cổ phiếu của mỗi quỹ TSP được tính hàng ngày và phản ánh lợi nhuận đầu tư trừ chi phí quản lý và giao dịch. Năm quỹ được chia nhỏ dưới đây.
Quỹ đầu tư chứng khoán chính phủ (Quỹ G)
Đây là quỹ cốt lõi duy nhất không đầu tư vào một chỉ mục. Quỹ G đầu tư vào một bảo đảm kho bạc phi thị trường đặc biệt do chính phủ Hoa Kỳ cấp riêng cho TSP. Quỹ này là quỹ duy nhất trong TSP đảm bảo hoàn trả tiền gốc của nhà đầu tư.
Do đó, quỹ này có rủi ro thấp nhất trong năm quỹ và tất cả tiền đóng góp vào TSP được đặt vào quỹ này theo mặc định trừ khi người tham gia quy định khác. Nó trả lãi suất dựa trên lợi suất thị trường hiện tại của tất cả các chứng khoán kho bạc giao dịch công khai nổi bật với thời gian đáo hạn ít nhất bốn năm. Thời gian đáo hạn trung bình là khoảng 11 năm và lãi suất tổng hợp được điều chỉnh hàng tháng.
Quỹ G trong lịch sử đã cung cấp tỷ lệ hoàn vốn thấp nhất trong số các quỹ cốt lõi. Các quỹ iShares của Barclays phù hợp nhất với Quỹ G là quỹ T-Bond 7-10 năm của iShares (ARCA: IEF) với thời gian đáo hạn trung bình là 8, 38 năm và quỹ T-Bond 10-20 năm (ARCA: TLH), có thời gian đáo hạn trung bình là 14, 36 năm.
Quỹ chỉ số đầu tư thu nhập cố định (Quỹ F)
Quỹ này đại diện cho bước tiếp theo lên bậc thang rủi ro / phần thưởng trong TSP. Quỹ F mua chứng khoán khớp chính xác với Chỉ số trái phiếu tổng hợp của Barclays Capital US. Chỉ số này đầu tư vào một loạt các công cụ nợ, bao gồm chứng khoán giao dịch công khai và chứng khoán của cơ quan chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp và nước ngoài và chứng khoán được thế chấp (MBS).
Quỹ này cũng trả lãi hàng tháng thường vượt quá mức được trả bởi Quỹ G. Tuy nhiên, nó không đảm bảo hoàn trả tiền gốc của nhà đầu tư. Barclays iShares tương đương ETF là iFares Core Total US Bond Market ETF (ARCA: AGG).
Quỹ đầu tư chỉ số chứng khoán chung (Quỹ C)
Quỹ này là bảo thủ nhất trong ba quỹ chứng khoán có sẵn trong TSP. Quỹ C đầu tư vào 500 công ty lớn và trung bình bao gồm Chỉ số 500 của Standard và Poor. Quỹ này đã trải qua sự biến động lớn hơn so với Quỹ G hoặc F và đã công bố lợi nhuận cao hơn theo thời gian. ETF tương đương với Barclays iShares là iShares Core S & P 500 (ARCA: IVV).
Quỹ chỉ số chứng khoán vốn nhỏ (S Fund)
Quỹ S nắm giữ các chứng khoán tương tự như Chỉ số hoàn thành thị trường chứng khoán của Dow Jones tại Hoa Kỳ. Chỉ số này bao gồm 4.500 công ty nằm ngoài Chỉ số 500 của Standard & Poor, phần còn lại của Wilshire 5000 Index, chỉ số rộng nhất trong các chỉ số chứng khoán.
Như tên quỹ chỉ ra, các công ty này nhỏ hơn và ít thành lập hơn các công ty S & P 500 và có tiềm năng phát triển lớn hơn so với các công ty trong Quỹ C. Quỹ S được coi là một trong hai quỹ có rủi ro lớn nhất trong TSP. Nó đã vượt trội so với Quỹ C với độ biến động tương đối lớn hơn theo thời gian.
Barclays iShares không có tương đương với Quỹ S chính xác. Những người muốn nhân đôi quỹ này ngoài TSP có thể sử dụng bốn quỹ sau đây để chi trả cho nhiều công ty trong Quỹ S (và một số thì không):
- Russell Midcap ETF (ARCA: IWR) Russell 2000 Index ETF (chỉ có mũ nhỏ) (ARCA: IWM) I Total ETF (ARCA: ITOT) Russell 3000 ETF (ARCA: IWV)
Quỹ đầu tư chỉ số chứng khoán quốc tế (I Fund)
Quỹ này đầu tư vào chứng khoán phản ánh Chỉ số EAFE (Châu Âu, Úc, Viễn Đông) của Morgan Stanley Capital. Đây là một trong những chỉ số quốc tế rộng lớn hơn đầu tư vào các công ty lớn hơn, được thành lập hơn ở 22 quốc gia phát triển trên thế giới. Nó được coi là quỹ có rủi ro cao khác trong TSP và trong lịch sử đã công bố lợi nhuận trung bình hàng năm cao hơn so với Quỹ C.
Quỹ này là quỹ duy nhất trong TSP đầu tư vào các công ty bên ngoài Hoa Kỳ ETF tương đương với Barclays iShares là iShares MSCI Châu Âu, Australasia và Far East ETF (ký hiệu EFA).
Quỹ vòng đời (L Funds)
Các quỹ Vòng đời là các quỹ tổng hợp đầu tư vào sự kết hợp của năm quỹ cốt lõi và hoạt động giống như các quỹ ngày đích. Chúng được thiết kế và quản lý bởi các nhà quản lý danh mục đầu tư tại Blackrock Capital và hoạt động như các quỹ "thí điểm tự động" cho những người tham gia không muốn tự mình phân bổ tài sản. Họ đầu tư chủ yếu vào các quỹ chứng khoán khi chúng được phát hành và sau đó dần được các nhà quản lý quỹ phân bổ lại vào hai quỹ trái phiếu cứ sau 90 ngày cho đến khi chúng trưởng thành.
Phân bổ tài sản của quỹ bao gồm 74% đầu tư vào các quỹ trái phiếu và 26% còn lại được chia cho ba quỹ chứng khoán.
Người tham gia nên cẩn thận để phù hợp với ngày đáo hạn của Quỹ L mà họ chọn với thời gian họ thực sự bắt đầu nhận phân phối, thay vì khi họ chỉ tách ra khỏi dịch vụ của chính phủ. Mỗi cái được thiết kế để cung cấp thu nhập cho những người sẽ bắt đầu phân phối trong vòng năm năm kể từ ngày đáo hạn.
Họ cũng cung cấp sự kết hợp tốt nhất có thể của tăng trưởng so với phần thưởng trong cả hai giai đoạn tăng trưởng và thu nhập của mỗi quỹ. Quỹ thu nhập L có thể được sử dụng bởi những người đã nghỉ hưu và cần một nguồn thu nhập bảo thủ ở thời điểm hiện tại.
Chương trình đầu tư TSP
Mặc dù Quỹ L cung cấp một con đường quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp cho người tham gia TSP, một số chương trình đầu tư TSP do tư nhân quản lý có thể cung cấp thêm đầu mối cho các nhà đầu tư tích cực. Tsptalk.com cung cấp một số cấp độ chiến lược theo thời gian thị trường và TSPCenter.com cung cấp thêm ý kiến và ý kiến.
Những người tìm kiếm lợi nhuận cao hơn và sẵn sàng chấp nhận rủi ro bổ sung có thể tìm kiếm trực tuyến các chiến lược thời gian thị trường độc quyền khác có thể đánh bại các chỉ số theo thời gian. Tất nhiên, nhiều chương trình trong số này tính phí hàng quý hoặc hàng năm cho các dịch vụ của họ và họ không thể đảm bảo kết quả của mình.
Điểm mấu chốt
Kế hoạch tiết kiệm tiết kiệm cung cấp cho người tham gia các lựa chọn về tăng trưởng, thu nhập và bảo toàn vốn. Chi phí đầu tư hàng năm trong kế hoạch này thuộc loại thấp nhất trong ngành và tất cả các quỹ đều hoàn toàn minh bạch. Không có phí ẩn trong kế hoạch này và những người tham gia nên suy nghĩ cẩn thận trước khi lăn tài sản kế hoạch của họ ở nơi khác khi họ nghỉ hưu.
