Dưới thời CEO Warren Buffett, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) đã đặt cược rất nhiều vào cổ phiếu tài chính, hiện chiếm khoảng 20% vốn hóa thị trường khoảng 480 tỷ đô la vào ngày 14 tháng 8 năm 2019, tăng từ khoảng 12% tại cuối năm 2010, báo cáo của tờ Wall Street. Cho rằng các ngân hàng được xem rộng rãi như là một ủy quyền cho toàn bộ nền kinh tế Hoa Kỳ, điều này cho thấy một số nhà quan sát rằng Buffett khá lạc quan về tiềm năng tăng trưởng ở Mỹ so với các nhà phân tích khác dự đoán sự suy giảm hoặc suy thoái kinh tế.
Giá trị thị trường của 8 vị trí lớn nhất của Berkshire trong các cổ phiếu tài chính tính đến ngày 14 tháng 8 là, theo tính toán của CNBC: Bank of America Corp (BAC), 25 tỷ đô la, American Express Co. (AXP), 19 tỷ đô la, Wells Fargo & Co. (WFC), 18 tỷ USD, US Bancorp (USB), 6, 7 tỷ USD, JPMorgan Chase & Co. (JPM), 6, 2 tỷ USD, Goldman Sachs Group Inc. (GS), 3, 6 tỷ USD, Bank of New York Mellon Corp (BK), 3, 4 tỷ đô la, và cơ quan xếp hạng tín dụng Moody Corp (MCO), 5, 1 tỷ đô la.
Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư
8 cổ phiếu trên chiếm 87 tỷ đô la trong số 90, 5 tỷ đô la mà Berkshire đã đặt cược vào lĩnh vực tài chính, dựa trên giá đóng cửa ngày 14 tháng 8. Thêm vào bộ xử lý thanh toán Mastercard Inc. (MA) và Visa Inc. (V), cả hai đều chính thức được phân loại là cổ phiếu công nghệ thông tin và tổng vốn đầu tư vào tài chính tăng lên 93, 6 tỷ USD. CNBC dựa trên các tính toán của Berkshire kể từ ngày 30 tháng 6, theo Mẫu 13F của SEC nộp vào ngày 14 tháng 8. Ngoại lệ là Bank of America, dữ liệu tính đến ngày 17 tháng 7.
Berkshire là một thị trường tụt hậu đáng chú ý trong những năm gần đây và giá cổ phiếu của nó đã giảm 3, 6% từ đầu năm đến hết ngày 14 tháng 8, trong khoảng thời gian Chỉ số S & P 500 (SPX) tăng 13, 3%. Chỉ số ngành tài chính S & P 500 cũng hoạt động kém hiệu quả, nhưng tăng 8, 8% so với đầu năm, theo chỉ số S & P Dow Jones.
Từ đầu tháng đến ngày 14 tháng 8, Ngành Tài chính S & P 500 đã giảm 8.2% và Chỉ số Ngân hàng KBW Nasdaq (KBX) đã giảm 12, 1%, trong khi S & P 500 đầy đủ đã giảm 4, 7%. Trong số các yếu tố góp phần vào sự sụt giảm tài chính gần đây là lãi suất giảm, lo ngại gia tăng về suy thoái kinh tế toàn cầu và bất ổn chính trị ở Hồng Kông, một trung tâm tài chính lớn, theo một báo cáo khác của Tạp chí.
Một điểm thu hút khác của Buffett là các cổ phiếu tài chính, đặc biệt là các ngân hàng, đang trả cổ tức trên mức trung bình và tăng. Điều này, đến lượt nó, cung cấp nhiều tiền mặt hơn cho anh ta có thể triển khai cho các vụ mua lại và đầu tư mới, Tạp chí nhận xét. Trong số 8 cổ phiếu được liệt kê ở trên, người chiến thắng lớn nhất cho Buffett YTD cho đến ngày 13 tháng 8 là Moody's và American Express, với tổng lợi nhuận, cổ tức bao gồm, lần lượt là 53% và 34%, trên Factset.
Vào tháng 7, Berkshire đã nâng tỷ lệ sở hữu tại Bank of America lên hơn 10%, theo Tạp chí. Đối với 7 cổ phiếu tài chính khác được liệt kê ở trên, quyền lợi sở hữu của Berkshire, tính đến ngày 30 tháng 6 trên mỗi CNBC: American Express, 18%, Moody, 13%, Wells Fargo, 9%, Bank of New York Mellon, 9%, US Bancorp, 8%, Goldman Sachs, 5% và JPMorgan Chase, 2%.
Nhìn về phía trước
Buffett là đáng chú ý để có một cái nhìn rất dài hạn trong việc đưa ra lựa chọn đầu tư của mình. Vào tháng Hai, ông nói với CNBC rằng các công ty tài chính là những khoản đầu tư rất tốt ở mức giá hợp lý, dựa trên suy nghĩ của tôi, "theo Tạp chí. Ông nói thêm, " Và chúng rẻ hơn so với các doanh nghiệp khác cũng là doanh nghiệp tốt, bởi một số lợi nhuận. Ông cũng lưu ý rằng dự luật cải cách thuế liên bang năm 2017 có lợi cho các ngân hàng và một số ngân hàng lớn tiếp tục tạo ra lợi nhuận lớn, mặc dù thực tế là lãi suất thấp có xu hướng hạn chế tỷ suất lợi nhuận của họ.
