Giám đốc điều hành Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) Warren Buffett cho biết ông đang đặt cược dài hạn 58 tỷ đô la vào ba cổ phiếu đã làm tụt hậu thị trường rộng lớn và tiếp tục phải đối mặt với các vấn đề tăng trưởng lớn. Trong một lá thư hàng năm gửi cho các cổ đông được phát hành vào thứ Bảy, đã chỉ ra rằng, Oracle Oracle của Omaha Hiện đang sở hữu gần 18 tỷ đô la cổ phiếu của các công ty tài chính American Express Co. (AXP) và Goldman Sachs Group Inc. (GS), cả hai đều có kéo dài S & P 500 trong năm năm. Trong khi đó, tập đoàn này hiện đang sở hữu 40 tỷ đô la tại Apple Inc. (AAPL), công ty cũng hoạt động kém hơn thị trường rộng lớn trong giai đoạn gần đây khi các nhà đầu tư sợ bán chậm iPhone.
Một kỷ lục Spotty cho 3 cổ phiếu Buffett
(Hiệu suất 1 năm, hiệu suất 5 năm)
- Táo; -2, 3%, 130, 1% Goldman Sachs; -25, 9%, 17, 8% American Express; 7, 4%, 17, 7% S & P 500; 3, 8%, 51, 5%
Buffett ủng hộ các nguyên tắc cơ bản
Trong lưu ý rất được mong đợi vào cuối tuần trước, nhà đầu tư huyền thoại và nhà từ thiện tỷ phú nói rằng ông và đối tác kinh doanh lâu năm Charlie Munger không xem việc nắm giữ của họ "như một tập hợp các biểu tượng đánh dấu - một sự bất hòa về tài chính bị chấm dứt vì 'xuống cấp' Street, 'dự kiến hành động của Cục Dự trữ Liên bang, có thể phát triển chính trị, dự báo của các nhà kinh tế hoặc bất cứ điều gì khác có thể là chủ đề du lịch.
Thay vào đó, Buffett và Munger xem cổ phần của họ là một tập hợp các công ty mà chúng tôi sở hữu một phần và trên cơ sở trọng số, đang kiếm được khoảng 20% trên vốn chủ sở hữu hữu hình cần thiết để điều hành doanh nghiệp của họ. Các công ty này cũng kiếm được lợi nhuận mà không cần sử dụng mức nợ quá cao ", Buffett viết. Các khoản đầu tư cổ phiếu phổ thông của Berkshire Hathaway đã tăng từ 170, 54 tỷ đô la giá trị thị trường vào cuối năm 2017, lên mức 172, 75 tỷ đô la vào cuối năm ngoái.
Mặc dù chịu tổn thất lớn nhờ khoản đầu tư vào công ty thực phẩm đóng gói khổng lồ Kraft Heinz Co. (KHC), nhà đầu tư giá trị vẫn kiên định trong chiến lược dài hạn của mình, vẫn ít bị loại bỏ bởi những thất bại ngắn hạn.
táo
Sau một thời gian tăng trưởng bền vững, Apple hiện đang chống lại áp lực từ thị trường điện thoại thông minh đang giảm tốc, được coi là mối đe dọa lớn đối với giá cổ phiếu của công ty trong dài hạn. Trong khi titan công nghệ có trụ sở tại Cupertino đã tăng gấp đôi về phần mềm và dịch vụ thông qua các phân khúc như Apple Music và App Store, gấu vẫn lo ngại về sự nhanh chóng của quá trình chuyển đổi này, với hơn một nửa tổng số hàng đầu của Apple đến từ bánh mì và kinh doanh phần cứng bơ. Tuy nhiên, Buffett tiếp tục ca ngợi Apple và CEO Tim Cook, lưu ý năm ngoái rằng ông sẽ mua công ty hoàn toàn nếu có thể. Trong một cuộc phỏng vấn gần đây với CNBC, ông lưu ý rằng ông không tập trung vào doanh số của Apple trong quý tới hoặc năm tới, mà là hàng trăm, hàng trăm, hàng trăm triệu người thực sự sống cuộc sống của họ bằng cách đó.
Tài chính đóng
Cổ phiếu của Goldman Sachs đã rơi vào lãnh thổ thị trường gấu khi ngân hàng đấu tranh để đa dạng hóa và tăng lợi nhuận trong các phân khúc chính. Để xát muối vào vết thương, công ty môi giới ở Phố Wall có nguy cơ liên quan đến vai trò của mình trong vụ bê bối trái phiếu 1MBD của Malaysia, có thể dẫn đến hàng tỷ đô la tiền phạt.
American Express, vốn đang tăng lên trong những năm gần đây, đã có một thời gian khó khăn hơn vào năm 2018 khi nó phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các đối thủ lớn như Visa Inc. (V) và MasterCard Inc. (MA), cũng như các đối thủ nhỏ hơn. Công ty đã thực hiện một số sáng kiến chiến lược, như phương thức thanh toán điện tử và quan hệ đối tác mới.
Nhìn về phía trước
Bất chấp tình yêu của Buffett dành cho Apple, cách tiếp cận đầu tư của ông ủng hộ các ngành công nghiệp kế thừa và ông đã tránh xa công nghệ. Ngay cả với sự sụp đổ của Kraft Heinz, công ty đã đóng góp khoản lỗ 2, 7 tỷ đô la cho Berkshire vào năm 2018, nhà đầu tư nói rằng trong khi ông trả quá cao cho vị trí này vào năm 2015, ông không có kế hoạch bán. Với những gã khổng lồ công nghệ như Amazon.com Inc. (AMZN) và Microsoft Corp (MSFT) thống trị S & P 500 về giá trị thị trường, sẽ không có gì ngạc nhiên khi các nhà đầu tư rằng Berkshire đã không theo kịp chỉ số thị trường rộng lớn.
