Mục lục
- Lợi tức đầu tư là gì?
- Tính toán ROI trong Excel
- ROI Ưu và nhược điểm
Lợi tức đầu tư là gì?
Lợi tức đầu tư (ROI) là một tính toán cho thấy cách đầu tư hoặc tài sản đã thực hiện trong một khoảng thời gian nhất định. Nó thể hiện được hoặc mất về tỷ lệ phần trăm.
Công thức tính ROI rất đơn giản:
(Giá trị hiện tại - Giá trị bắt đầu) / Giá trị bắt đầu = ROI
Giá trị hiện tại có thể là một trong hai điều: số tiền đầu tư được bán cho (giá trị thực hiện của nó) hoặc bất kỳ khoản đầu tư nào có giá trị tại thời điểm hiện tại (như giá thị trường của một cổ phiếu). Giá trị ban đầu là một con số lịch sử: giá ban đầu được trả cho đầu tư, hoặc giá vốn.
Tính toán ROI trong Excel
Mô hình tài chính thực tiễn tốt nhất đòi hỏi các tính toán phải minh bạch và dễ kiểm toán. Thật không may, khi bạn chồng tất cả các phép tính vào một công thức, bạn không thể dễ dàng thấy những con số đi đâu hoặc những con số nào là đầu vào của người dùng hoặc được mã hóa cứng.
Cách để thiết lập điều này trong Excel là có tất cả dữ liệu trong một bảng, sau đó chia ra từng dòng tính toán.
Bạn muốn tạo không gian cho các giá trị bắt đầu và kết thúc của mình, sau đó sử dụng các tham chiếu ô để xác định ROI.
ROI Ưu và nhược điểm
Một khía cạnh tích cực của ROI như một thước đo hiệu suất là bạn có thể dễ dàng so sánh tổng lợi nhuận của các khoản đầu tư khác nhau.
Tuy nhiên, có một vài cân nhắc để ghi nhớ. Đôi khi trong công thức ROI cơ bản, "giá trị hiện tại" được biểu thị dưới dạng "lợi tức đầu tư". Điều này không hoàn toàn chính xác. Nếu bạn bắt đầu với 100 đô la và kết thúc với 140 đô la, số tiền bạn đầu tư là 40 đô la. Nhưng giá trị hiện tại là toàn bộ $ 140.
Một vấn đề lớn khác là ROI chỉ đo lường từ điểm cuối tùy ý. Nó không xem xét giá trị thời gian của tiền, đó là một yếu tố quan trọng của lợi nhuận. Điều này đặc biệt rõ ràng nếu bạn nhìn vào ROI 2020 là -18% trong bảng trên. Đó không phải là thay đổi hàng năm so với giá trị trước đó của năm 2019. Thay vào đó, đó là tổng số thay đổi được đo từ đầu năm 2017. Mặc dù nó phản ánh chính xác tổng lợi nhuận trong giai đoạn, nhưng nó không hiển thị lợi nhuận hàng năm hoặc tỷ lệ gộp của sự thay đổi.
(Đọc thêm: Cải thiện đầu tư của bạn với Excel )
