Di chuyển chính
Thị trường chứng khoán Mỹ đã có một hai tuần khó khăn. Bắt đầu từ ngày 22 tháng 5, áp lực giảm giá bắt đầu tăng lên khi giá dầu thô bắt đầu giảm và chứng khoán trong lĩnh vực năng lượng bắt đầu mất điểm. Đến ngày hôm sau (23/5), sự suy giảm đã lan rộng khắp thị trường và các chỉ số chính bắt đầu kéo trở lại.
Trong khi nhiều lĩnh vực trong S & P 500 đã chuyển động theo từng bước trong những tuần hỗn loạn này, một số ít đã nổi bật vì hiệu suất hoạt động kém hoặc hiệu suất thấp.
Bạn có thể thấy điều này đã diễn ra như thế nào trong biểu đồ so sánh ngành hàng giờ dưới đây, sử dụng các quỹ ETF dựa trên ngành sau đây được quản lý bởi State Street Global Advisors:
- Công nghệ Chọn Quỹ SPDR của ngành (XLK) Bất động sản Chọn Quỹ SPDR của ngành (XLRE) Mặt hàng tiêu dùng Chọn Quỹ SPDR của ngành (XLP) Tùy ý người tiêu dùng Chọn Quỹ SPDR của ngành (XLY) Chăm sóc sức khỏe Chọn Quỹ SPDR của ngành (XLV) Chọn ngành SPDR Fund (XLV) XLB) Tiện ích Chọn Quỹ SPDR của ngành (XLU) Năng lượng Chọn Quỹ SPDR của ngành (XLE) Quỹ chọn ngành SPDR (XLI) Tài chính Chọn ngành SPDR Fund (XLF)
Như tôi đã đề cập, ngành năng lượng - đại diện bởi XLE - là người thua lỗ lớn nhất cho đến nay. Các cổ phiếu như Tập đoàn Năng lượng Devon (DVN), Noble Energy, Inc. (NBL) và Marathon Oil Corporation (MRO) đã phải đối phó không chỉ với sự suy giảm chung trên thị trường chứng khoán mà còn với giá dầu thô giảm mạnh. Cú đấm một hai này đã khiến các thương nhân bỏ trốn để đầu tư an toàn hơn.
Mặt khác, lĩnh vực vật liệu - đại diện bởi XLB - đã tạo ra sự trở lại mạnh mẽ nhất trong số các lĩnh vực, trở thành lĩnh vực đầu tiên leo trở lại và đóng cửa trong lãnh thổ tích cực trong tuần này. Các cổ phiếu vật liệu đều hoạt động tốt trong tuần này - cho dù bạn đang xem Ecolab Inc. (ECL) hay Newmont Goldcorp Corporation (NEM) - vì các công ty Mỹ vẫn có vẻ lành mạnh và giá vàng đã tăng cao khi các nhà giao dịch tìm kiếm các khoản đầu tư an toàn.
Tuy nhiên, một trong những sự thúc đẩy lớn nhất dường như đến từ sự chia tách ba chiều của công ty cũ DowDuPont - được thành lập vào năm 2015 bởi sự sáp nhập của DuPont và Dow Chemical - vào ngày 1 tháng Sáu. Công ty đã tách ra thành EI du Pont de Nemours và Company (DD), Dow Inc. (DOW) và Corteva, Inc. (CTVA) trong tuần này và cổ phiếu của DD tăng cao khi các thương nhân phản ứng với sự chấp thuận của hội đồng quản trị DuPont về chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 2 tỷ USD.
Cổ phiếu của DOW đã tăng cao hơn một chút, nhưng cổ phiếu của CTVA đã biến động và giảm giá khi các thương nhân tự hỏi làm thế nào lũ lụt ở Trung Tây và cuộc chiến thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận nông nghiệp.
S & P 500
S & P 500 đã tăng cao hơn trong ngày hôm nay trong một động thái có vẻ tương tự như mức tăng tăng mà chỉ số đã trải qua vào đầu tháng ba. S & P đã tăng 2, 14% trong ngày hôm nay, đóng cửa ở mức 2.804, 27, ngay dưới mức tăng, chỉ số đã phá vỡ để hoàn thành mô hình đảo chiều đầu và vai giảm giá vào tuần trước.
Trong khi chỉ số vẫn có một số mức kháng cự, nó sẽ cần phải vượt qua để xác nhận sự quay vòng tăng giá thực sự, động thái hôm nay rất đáng khích lệ. Nếu đó là bất cứ điều gì giống như động thái mà S & P 500 đã trải qua vào đầu tháng 3, chúng ta có thể tham gia một vài tuần giao dịch tích cực.
Tất nhiên, tất cả những điều đó phụ thuộc vào việc chính quyền Trump có tiến lên hay không với việc thực hiện mức thuế 5% đối với tất cả hàng hóa Mexico vào thứ Hai, ngày 10 tháng Sáu. Nhưng ít nhất bây giờ có vẻ như các thương nhân tin rằng có nhiều tiếng sủa hơn là mối đe dọa hiện tại.
:
3 quỹ ETF để chơi đột phá ngành vật liệu cơ bản do Trung Quốc cung cấp
Những hàng hóa nào là nguyên liệu đầu vào chính cho ngành ô tô?
Cách hợp lý nhất để mua vàng: Vàng vật chất hoặc ETF?
Các chỉ số rủi ro - Tỷ lệ quỹ liên bang
Vì vậy, làm thế nào bạn có thể cho biết những thay đổi dự đoán mà các nhà giao dịch đang định giá? Bạn nhìn vào công cụ FedWatch của Chicago Mercantile Exchange (CME). Công cụ này cho thấy, dựa trên giá của các hợp đồng tương lai của các quỹ liên bang, khả năng các nhà giao dịch tin rằng FOMC sẽ điều chỉnh tỷ lệ quỹ liên bang như thế nào.
Cho đến hôm nay, công cụ FedWatch đã cho thấy các nhà giao dịch tin rằng FOMC sẽ giữ nguyên lãi suất cho đến khi cuộc họp chính sách tiền tệ của nhóm vào tháng 12 năm 2019, tại thời điểm đó, họ sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản (xuống mức 200 đến 225 bps). Hôm nay, công cụ FedWatch đang cho thấy các nhà giao dịch tin rằng FOMC sẽ cắt giảm lãi suất ngay từ cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 7.
Nhìn vào biểu đồ dưới đây, bạn có thể thấy rằng các nhà giao dịch đang định giá 52, 1% cơ hội cắt giảm lãi suất 25 bps và 12, 1% cơ hội cắt giảm lãi suất 50 bps. Tất cả đã nói, các nhà giao dịch hiện đang định giá 64, 2% cơ hội giảm lãi suất vào tháng Bảy. Để đưa ra quan điểm về việc tình cảm đã thay đổi nhanh chóng như thế nào trên Phố Wall, các nhà giao dịch chỉ định giá 12, 4% cơ hội giảm lãi suất tháng 7 một tháng trước.
Nếu các nhà giao dịch là chính xác và FOMC sẽ cắt giảm lãi suất vào đầu năm, nó có thể cung cấp một mức tăng giá cho thị trường chứng khoán.
:
Lãi suất ảnh hưởng đến thị trường nhà ở như thế nào
Làm thế nào một đồng đô la Mỹ mạnh có thể làm tổn thương thị trường mới nổi
Ý nghĩa của tỷ lệ quỹ liên bang thấp là gì?
Tóm lại - FOMC so với Thuế quan Trump?
Thật khó để xem xét hành động giá cả trên thị trường chứng khoán và thị trường tương lai của Quỹ Liên bang ngày hôm nay và không đi đến kết luận rằng nhiều nhà giao dịch bắt đầu tin rằng FOMC sẽ cố gắng và bảo vệ nền kinh tế Mỹ khỏi các chính sách thuế quan của chính quyền Trump bằng cách cắt giảm lãi suất.
Tôi không chắc liệu mọi thứ sẽ diễn ra theo cách mà các nhà giao dịch hiện đang dự đoán hay không, nếu FOMC sẽ có đủ sức mạnh để chống lại cuộc chiến thương mại của Mỹ với Mexico, nhưng đây là một chủ đề đáng để theo dõi phát triển trong vài tuần tới
