Đúng. Bạn có thể tự do mua và bán cổ phiếu của một quỹ tương hỗ bất kể mọi yêu cầu về số tiền mua ban đầu tối thiểu hoặc áp dụng phí chuộc lại. Theo nghĩa này, khoản đầu tư hoàn toàn thanh khoản trong đó các nhà đầu tư vào bất kỳ quỹ tương hỗ nào có quyền truy cập không hạn chế vào tiền của họ.
Tuy nhiên, có những hậu quả tài chính cho việc giảm xuống dưới mức cân bằng tối thiểu của quỹ hoặc gây ra phí chuộc lại. Những điều này khác nhau giữa các công ty quỹ khác nhau, và một số thì khó chịu hơn những công ty khác.
Phí hàng năm
Giả sử rằng một quỹ mà bạn đầu tư có mức mua ban đầu tối thiểu là 2.500 đô la. Sau khoản đầu tư ban đầu của bạn, bạn bán cổ phiếu để lấy tiền ra khỏi quỹ và số dư quỹ của bạn giảm xuống còn $ 2, 400. Thông thường, các công ty quỹ xem xét tất cả số dư quỹ mỗi năm một lần để tìm kiếm "số dư thấp", theo đó họ sẽ đánh giá một khoản phí hàng năm một lần. Trong trường hợp này, một khoản phí 10 đô la dường như khá điển hình.
Cho dù bạn đã trả một khoản phí bán hàng tải trước là không quan trọng. Khoản phí bán hàng tải trước thuộc về người trung gian, người lập kế hoạch tài chính, cố vấn đầu tư hoặc công ty môi giới của bạn và ngay lập tức được khấu trừ vào khoản đầu tư của bạn. Nó đã biến mất, bất kể hành động nào sau đó bạn thực hiện và nó không ảnh hưởng đến việc bán cổ phiếu quỹ.
Phí chuộc
Phí chuộc được sử dụng với một số quỹ để ngăn chặn các bộ định thời thị trường ảnh hưởng xấu đến hiệu suất của quỹ. Giao dịch trong và ngoài trong các quỹ tương hỗ của các nhà đầu cơ là làm gián đoạn hoạt động của quỹ, điều này thường chuyển thành tác động tiêu cực đến tổng lợi nhuận. Các công ty quỹ áp dụng phí chuộc lại cho các quỹ mà họ cảm thấy dễ bị ảnh hưởng bởi hoạt động này. Chúng có nghĩa là để bảo vệ các nhà đầu tư quỹ với lợi ích dài hạn.
Cách thức hoạt động của công ty quỹ chung là sử dụng thời gian nắm giữ 90 ngày, mặc dù điều này có thể kéo dài tới một năm đối với một khoản phí chuộc. Điều này có nghĩa là bất kỳ cổ phiếu quỹ nào được bán trước 90 ngày sau khi mua ban đầu trong quỹ, chẳng hạn, sẽ phải chịu phí 1%. Bởi vì bộ tính giờ thị trường hoạt động với lợi nhuận mỏng như dao cạo, do đó, chúng bị ngăn cản từ giao dịch nhanh chóng của các khoản đầu tư quỹ tương hỗ.
Do đó, nếu bạn tôn trọng thời gian quy đổi, bạn sẽ tránh mọi hình phạt chuộc sớm.
Điểm mấu chốt
Bạn nên biết rằng bạn không được đặt giá bán cổ phiếu quỹ tương hỗ. Khi bạn bán, giao dịch sẽ được thực hiện theo giá trị tài sản ròng (NAV) cho giao dịch của ngày hôm đó. Giá trị đó được đặt vào cuối ngày và được tính bởi chính quỹ.
