Tương đương tiền là gì?
Tương đương tiền là chứng khoán đầu tư dành cho đầu tư ngắn hạn; họ có chất lượng tín dụng cao và có tính thanh khoản cao.
Tương đương tiền, còn được gọi là "tiền và tương đương", là một trong ba loại tài sản chính trong đầu tư tài chính, cùng với cổ phiếu và trái phiếu. Các chứng khoán này có hồ sơ rủi ro thấp, lợi nhuận thấp và bao gồm tín phiếu Kho bạc của chính phủ Hoa Kỳ, chứng chỉ tiền gửi ngân hàng, chấp nhận của ngân hàng, giấy thương mại của công ty và các công cụ thị trường tiền tệ khác.
Chìa khóa chính
- Tương đương tiền là tổng giá trị tiền mặt có trong tay bao gồm các mặt hàng tương tự như tiền mặt; tiền và các khoản tương đương tiền phải là tài sản hiện tại. Tiền mặt hoặc các khoản tương đương tiền của công ty luôn được hiển thị trên dòng trên cùng của bảng cân đối kế toán vì các tài sản này là tài sản có tính thanh khoản cao nhất. Lâu dài với cổ phiếu và trái phiếu, tiền và các khoản tương đương tiền tạo thành ba các loại tài sản chính trong tài chính. Các chứng khoán rủi ro thấp này bao gồm hóa đơn T của chính phủ Hoa Kỳ, CD ngân hàng, chấp nhận của ngân hàng, giấy thương mại của công ty và các công cụ thị trường tiền tệ khác. Có tiền và các khoản tương đương tiền trong tay nói lên sức khỏe của công ty, vì nó phản ánh khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty.
Tương đương tiền
Hiểu tương đương tiền
Tương đương tiền cũng là một trong những chỉ số sức khỏe quan trọng nhất của hệ thống tài chính của công ty. Các nhà phân tích cũng có thể ước tính liệu đầu tư vào một công ty cụ thể có tốt hay không thông qua khả năng tạo ra tiền và các khoản tương đương tiền vì nó phản ánh cách thức một công ty có thể thanh toán hóa đơn trong một khoảng thời gian ngắn. Các công ty có lượng tiền mặt và tương đương tiền lớn là mục tiêu chính của các công ty lớn hơn đang có kế hoạch mua lại các công ty nhỏ hơn.
Có năm loại tương đương tiền: tín phiếu kho bạc, giấy thương mại, chứng khoán thị trường, quỹ thị trường tiền tệ và trái phiếu chính phủ ngắn hạn.
Tín phiếu kho bạc
Tín phiếu kho bạc thường được gọi là tín phiếu của T. "Đây là những chứng khoán do Bộ Tài chính Hoa Kỳ phát hành. Khi phát hành cho các công ty, các công ty về cơ bản cho vay tiền của chính phủ. Hóa đơn được cung cấp với mệnh giá từ 1.000 đến 5 triệu đô la. Họ không trả lãi nhưng được cung cấp với giá chiết khấu. Sản lượng của hóa đơn T là chênh lệch giữa giá mua và giá trị mua lại.
Giấy tờ thương mại
Giấy tờ thương mại được sử dụng bởi các công ty lớn để nhận tiền để trả lời các nghĩa vụ nợ ngắn hạn như bảng lương của một tập đoàn. Họ được hỗ trợ bằng cách phát hành các ngân hàng hoặc công ty hứa sẽ hoàn thành và trả số tiền mặt vào ngày đáo hạn được chỉ định được cung cấp trên ghi chú.
Chứng khoán thị trường
Chứng khoán có thể bán được là tài sản và công cụ tài chính có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt và do đó rất thanh khoản. Chứng khoán có thể bán được là thanh khoản vì kỳ hạn có xu hướng xảy ra trong vòng một năm hoặc ít hơn và tỷ giá mà chúng có thể được giao dịch có ảnh hưởng tối thiểu đến giá cả.
Tiên TẠO niêm vui
Các quỹ thị trường tiền tệ giống như kiểm tra các tài khoản trả lãi suất cao hơn được cung cấp bằng tiền gửi. Các quỹ thị trường tiền tệ cung cấp một công cụ hiệu quả và hiệu quả cho các công ty và tổ chức để quản lý tiền của họ vì chúng có xu hướng ổn định hơn so với các loại quỹ khác như quỹ tương hỗ. Giá cổ phiếu của nó luôn giống nhau và liên tục ở mức 1 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Trái phiếu chính phủ ngắn hạn
Trái phiếu chính phủ ngắn hạn được chính phủ cung cấp để tài trợ cho các dự án của chính phủ. Chúng được phát hành bằng cách sử dụng đồng nội tệ của đất nước. Các nhà đầu tư xem xét rủi ro chính trị, rủi ro lãi suất và lạm phát khi đầu tư vào trái phiếu chính phủ.
Các công ty thường lưu trữ tiền bằng tiền và các khoản tương đương tiền để kiếm lãi từ tiền trong khi họ chờ đợi để sử dụng chúng.
Những gì tương đương tiền được sử dụng cho
Có một số lý do một công ty có thể lưu trữ vốn của họ bằng các khoản tương đương tiền. Thứ nhất, chúng là một phần của vốn lưu động ròng của công ty (tài sản hiện tại trừ đi các khoản nợ hiện tại), được sử dụng để mua hàng tồn kho, trang trải chi phí hoạt động và thực hiện các giao dịch mua khác. Họ cũng cung cấp một bộ đệm để công ty nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt nếu thời gian trở nên nạc. Cuối cùng, chúng có thể được sử dụng để tài trợ cho việc mua lại.
