Năm 2018, S & P 500 đã tăng 7, 0%, chỉ số Dow Jones có mức lãi 6, 7% và Nasdaq đã tăng 10, 4% cho đến ngày 8 tháng 10 năm 2018. Những khoản lãi này đủ cao để thu hút nhiều nhà đầu tư vào thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, sản lượng cũng tăng lên khi nền kinh tế duy trì sức mạnh và Cục Dự trữ Liên bang đang trong chế độ thắt chặt chính sách. Loại môi trường này có thể khiến cho quyết định giữa tiền mặt và cổ phiếu trở nên khó khăn hơn. Chúng ta hãy xem xét một số yếu tố rủi ro quan trọng cần xem xét khi đầu tư vào tiền mặt so với cổ phiếu và quản lý tối ưu hóa rủi ro trong danh mục đầu tư.
Những điều cần ghi nhớ
Thị trường đi lên và xuống. Họ luôn luôn có và sẽ luôn luôn như vậy. Mặc dù có thể rất căng thẳng khi thấy danh mục đầu tư của bạn đi xuống, hãy nhớ rằng từ ngày 2 tháng 1 năm 2009 đến ngày 8 tháng 10 năm 2018, S & P 500 đã tăng 249%. Vì thật khó để dự đoán thị trường sẽ đi theo hướng nào, thời điểm thị trường không phải lúc nào cũng là một ý tưởng hay. Thay vào đó, bạn có thể phân bổ một số danh mục đầu tư của bạn cho các quỹ chỉ số. Để nắm bắt lợi nhuận thị trường bằng các quỹ chỉ số, bạn có thể tận dụng trung bình chi phí bằng đô la thay vì giữ tiền mặt bên lề. (Để biết thêm, hãy xem: Thanh toán trung bình chi phí bằng đô la .)
Như đã nói, một trong những chìa khóa để phát triển danh mục đầu tư là giảm thiểu tổn thất của bạn. Thời điểm thị trường với tiền mặt và mua cổ phiếu chiến lược có thể rất quan trọng để giữ cho khoản lỗ của bạn càng thấp càng tốt. Điều này đưa chúng ta đến những gì cần theo dõi trên thị trường để bạn có thể thử và giảm thiểu tổn thất của mình trong khi vẫn đặt mình vào vị trí để tận dụng giai đoạn tăng trưởng thị trường chứng khoán tiếp theo.
Biến động
Biến động là một yếu tố không đổi khi đầu tư vào cổ phiếu. Trong khoảng thời gian một năm tính đến tháng 10 năm 2018, Chỉ số biến động VIX có mức tăng xấp xỉ 52%. Một môi trường thương mại toàn cầu thay đổi là không bao giờ có, dẫn đến rất nhiều biến động của thị trường. Thu nhập của công ty rất tốt nhưng luôn dẫn đến biến động trong khi tổng sản phẩm trong nước vẫn ở mức trên 2% nhưng vẫn dao động. Do đó, biến động cổ phiếu có thể nhiều hơn các nhà đầu tư muốn xử lý hàng ngày.
Chính sách tiền tệ
Chính sách tiền tệ là yếu tố thứ hai để đi cùng với sự biến động. Nó có thể ảnh hưởng lớn đến nhu cầu đầu tư của thị trường và cách các nhà đầu tư phân bổ tiền của họ. Tỷ lệ chính sách thấp giúp kích thích vay trong khi lãi suất cao hơn khiến nhiều nhà đầu tư tiết kiệm hơn. Kể từ năm 2015 khi Fed tăng lãi suất quỹ liên bang lần đầu tiên sau 7 năm, tỷ lệ quỹ liên bang đã tăng từ 0, 25% -0, 50% lên 2, 00% -2, 25%. Do đó, lãi suất cơ bản cao hơn đã làm tăng lãi suất đầu tư tiền mặt.
Lợi nhuận doanh nghiệp
Lợi nhuận của công ty là ổn định và các công ty đang đi vào thời kỳ kích thích vay. Điều này đang thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp rộng hơn trên toàn thị trường với sự biến động, nhưng làm cho đầu tư chứng khoán nói chung hấp dẫn. Khi chiến tranh thương mại toàn cầu dày lên, hồ sơ này có thể thay đổi, và thương mại chắc chắn ảnh hưởng đến quốc tế toàn cầu. Ngoài ra, nhiều quốc tế toàn cầu cũng là những công ty trả cổ tức hàng đầu, điều này ảnh hưởng đến các nhà đầu tư thu nhập quyết định giữa cổ phiếu và tiền mặt.
Tiền mặt hay cổ phiếu?
Các nhà đầu tư phản đối tiền mặt so với đầu tư chứng khoán trong môi trường hiện tại sẽ muốn theo dõi chặt chẽ sự thay đổi của mức tiền mặt lãi suất cơ bản. Tài khoản tiết kiệm năng suất cao trung bình khoảng 1, 90% và Kho bạc 10 năm luôn theo dõi ở mức khoảng 3, 25%. Vì vậy, hầu hết các nhà đầu tư đang tăng mức tiền mặt của họ để tận dụng rủi ro lợi nhuận. Điều đó nói rằng, dưới đây là một số cân nhắc bổ sung cho tiền mặt so với chứng khoán trong năm 2018 và hơn thế nữa.
- Lợi nhuận cổ phiếu ổn định hay tăng trưởng? Nhiều người có thể coi các công ty gas là một mua tuyệt vời ngay bây giờ vì họ đã giảm cho đến nay. Tuy nhiên, thị trường có thể không ổn định và cải thiện nhanh như một số kỳ vọng. Cổ tức có ổn định không? Cổ tức là một phần lớn trong tổng lợi nhuận bạn nhận được từ một cổ phiếu. Nếu một công ty có cổ tức ổn định và họ có tỷ lệ chi trả cổ tức cao, thì bạn có thể cân nhắc mua nó. Nếu giá của cổ phiếu sẽ không tăng, ít nhất bạn sẽ nhận được tiền lãi từ cổ tức. Tôi có thể sở hữu cổ phiếu này trong ít nhất năm năm với điều kiện thị trường hiện tại không? Nói cách khác, bạn có đủ niềm tin vào giá trị cổ phiếu hoặc triển vọng tăng trưởng để tin vào khả năng vượt qua biến động của thị trường.
Số tiền bạn sẵn sàng đặt cược vào tiền mặt so với cổ phiếu cũng có thể sẽ bị ảnh hưởng bởi mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của bạn. Các nhà đầu tư cần tiền cho các trường hợp khẩn cấp hoặc đang tích trữ tiền mặt để mua hàng xa xỉ sẽ muốn tận dụng bất kỳ sự gia tăng nào trong đầu tư tiền mặt. Các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao hơn và tầm nhìn dài hạn hơn cho đầu tư có thể có khả năng đặt cược nhiều hơn vào cổ phiếu, giá trị và cổ phiếu tăng trưởng cao.
Điểm mấu chốt
Quan điểm về thị trường sẽ thay đổi tùy thuộc vào các chuyên gia đầu tư mà bạn theo dõi, nhưng hầu hết các cố vấn đầu tư tin rằng nền kinh tế Mỹ đã ở trong giai đoạn mở rộng kể từ khoảng tháng 6 năm 2009 khi thị trường chạm vào khủng hoảng tài chính. Mặc dù lợi nhuận sau cuộc khủng hoảng tài chính dự kiến sẽ không lặp lại một lần nữa, nhưng đặc điểm mở rộng của thị trường có nhiều nhà đầu tư thường tăng trong năm 2018 và trong thời gian tới. Tuy nhiên, lãi suất cơ bản của đầu tư tiền mặt tăng cũng khiến nhiều nhà đầu tư rút tiền đầu tư của họ sang tiền mặt. Nhìn chung, môi trường hiện tại có thể là thời cơ thích hợp để nhận thức rõ hơn về các lựa chọn tiền mặt lỏng lẻo trong khi vẫn cảm thấy tin tưởng vào lợi nhuận tiềm năng của cổ phiếu.
