Chứng chỉ tiền gửi là gì?
Chứng chỉ tiền gửi là chỉ số trung bình 12 tháng của tỷ lệ giá thầu đại lý được công bố gần đây nhất (sản lượng) trên chứng chỉ tiền gửi ba tháng được giao dịch trên toàn quốc như được báo cáo trong Thông cáo thống kê của Cục Dự trữ Liên bang H.15. Sản lượng được hàng năm sử dụng một năm 360 ngày. Đối với mục đích xác định CODI, "xuất bản" có nghĩa là lần đầu tiên được cung cấp cho công chúng bởi Ủy ban Dự trữ Liên bang. Chỉ số CODI được tính vào hoặc gần ngày thứ Hai đầu tiên của mỗi tháng theo lịch và thường được sử dụng để thiết lập các khoản thế chấp có thể điều chỉnh.
Hiểu chỉ số chứng chỉ tiền gửi (chỉ số CODI)
Bởi vì chỉ số CODI là trung bình động 12 tháng, nên nó không biến động như một số chỉ số thế chấp phổ biến khác như chỉ số Tỷ giá được cung cấp liên ngân hàng Luân Đôn (LIBOR) một tháng. Nó có xu hướng tụt lại các chỉ số thế chấp khác trong tốc độ điều chỉnh khi lãi suất thay đổi.
Một số khoản thế chấp, chẳng hạn như ARM tùy chọn thanh toán, cung cấp cho người vay một sự lựa chọn về chỉ số. Sự lựa chọn này nên được thực hiện với một số phân tích. Lãi suất cho khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh được gọi là lãi suất được lập chỉ mục đầy đủ - nó bằng giá trị chỉ số cộng với tiền ký quỹ. Trong khi chỉ số là biến, biên độ được cố định cho vòng đời của thế chấp. Khi xem xét chỉ số nào là kinh tế nhất, đừng quên biên độ. Chỉ số càng thấp so với chỉ số khác, tỷ lệ ký quỹ càng cao.
Lựa chọn chỉ số
Một số chỉ số thế chấp phổ biến bao gồm: lãi suất cho vay chính, giá trị kho bạc đáo hạn không đổi một năm (CMT), LIBOR một tháng, sáu tháng và 12 tháng, cũng như chỉ số MTA, là 12 tháng trung bình di chuyển của chỉ số CMT một năm. Để tính lãi suất thế chấp có thể điều chỉnh của bạn, công thức là Index + Margin = Lãi suất của bạn.
Chỉ số mà thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh được gắn với là một yếu tố quan trọng trong việc lựa chọn thế chấp. Ví dụ: nếu người vay tin rằng lãi suất sẽ tăng trong tương lai, chỉ số MTA sẽ là lựa chọn kinh tế hơn so với chỉ số LIBOR một tháng vì tính toán trung bình di chuyển của chỉ số MTA tạo ra hiệu ứng trễ.
Người cho vay chọn tỷ lệ thế chấp của bạn được gắn với, nhưng bạn có quyền lựa chọn người cho vay và bằng mọi cách nên xem xét tỷ lệ mà mỗi người cho vay sử dụng. Một vài người cho vay thậm chí sử dụng chi phí vốn của họ như một chỉ số, thay vì sử dụng các chỉ mục khác. Thật là khôn ngoan khi hỏi người cho vay nơi tỷ lệ này được công bố và cách tính toán để bạn có thể so sánh chuyển động của nó với các chỉ số phổ biến khác.
