Bất động sản cổ phần tư nhân là gì?
Bất động sản cổ phần tư nhân là một loại tài sản bao gồm các khoản đầu tư tư nhân và công cộng gộp vào thị trường bất động sản. Đầu tư vào loại tài sản này liên quan đến việc mua lại, tài trợ và quyền sở hữu (trực tiếp hoặc gián tiếp) tài sản hoặc tài sản thông qua một phương tiện gộp. Các quỹ đầu tư bất động sản tư nhân đã trở nên phổ biến trong những năm 1990 trong bối cảnh giá bất động sản giảm như một cách để tăng giá trị tài sản khi giá trị giảm. Trước đây, hầu hết các khoản đầu tư bất động sản thể chế đều tuân thủ các tài sản cốt lõi.
Chìa khóa chính
- Bất động sản cổ phần tư nhân là một loại tài sản của các khoản đầu tư bất động sản tư nhân và công cộng. Quỹ đầu tư bất động sản vốn cổ phần đã trở thành một cách phổ biến để có được tài sản khi giá trị giảm vào giữa những năm 1990. Đầu tư bất động sản vốn cổ phần đòi hỏi vốn đầu tư đáng kể. đầu tư có rủi ro, nhưng lợi nhuận từ 8% đến 10% không phải là hiếm.
Hiểu về bất động sản cổ phần tư nhân
Đầu tư vào bất động sản cổ phần tư nhân đòi hỏi một nhà đầu tư có triển vọng dài hạn và cam kết trả trước đáng kể (hơn 250.000 đô la ban đầu và các khoản đầu tư tiếp theo theo thời gian). Ít linh hoạt và thanh khoản được cung cấp cho các nhà đầu tư vì cửa sổ cam kết vốn thường yêu cầu vài năm.
Thời hạn khóa đối với bất động sản cổ phần tư nhân đôi khi có thể kéo dài hơn một chục năm hoặc hơn. Ngoài ra, phân phối có thể chậm vì chúng thường được thanh toán từ dòng tiền thay vì thanh lý hoàn toàn (nhà đầu tư không có quyền yêu cầu thanh lý).
Đầu tư bất động sản cổ phần tư nhân là rủi ro, nhưng nó cũng có thể mang lại lợi nhuận cao.
Lợi nhuận bất động sản cổ phần tư nhân
Mặc dù thiếu tính linh hoạt và thanh khoản, loại hình đầu tư này có thể cung cấp mức thu nhập tiềm năng cao với sự tăng giá mạnh mẽ. Lợi nhuận hàng năm trong phạm vi 6% đến 8% cho các chiến lược cốt lõi và 8% đến 10% cho các chiến lược cốt lõi cộng không phải là hiếm. Lợi nhuận cho các chiến lược giá trị gia tăng hoặc cơ hội có thể cao hơn đáng kể. Điều đó nói rằng, bất động sản cổ phần tư nhân đủ rủi ro để các nhà đầu tư có thể mất toàn bộ đầu tư của mình nếu một quỹ hoạt động kém.
Các quỹ được tạo ra cho các nhà đầu tư cá nhân thường yêu cầu đầu tư phải được tài trợ tại thời điểm ký kết thỏa thuận đầu tư, trong khi các quỹ được tạo ra cho các nhà đầu tư tổ chức đòi hỏi phải có cam kết vốn. Vốn đó sau đó được rút xuống khi đầu tư phù hợp được thực hiện. Nếu không có khoản đầu tư nào được thực hiện trong thời gian đầu tư được quy định bởi thỏa thuận, không có gì có thể được rút ra từ cam kết.
Các loại hình đầu tư bất động sản cổ phần tư nhân
Tòa nhà văn phòng (văn phòng cao tầng, đô thị, ngoại ô và vườn); đặc tính công nghiệp (kho, nghiên cứu và phát triển, văn phòng linh hoạt hoặc không gian công nghiệp); tài sản bán lẻ, trung tâm mua sắm (khu phố, cộng đồng và trung tâm quyền lực); và căn hộ nhiều gia đình (sân vườn và nhà cao tầng) là những khoản đầu tư bất động sản cổ phần tư nhân phổ biến nhất.
Ngoài ra còn có các khoản đầu tư bất động sản như nhà ở cao cấp hoặc sinh viên, khách sạn, tự lưu trữ, văn phòng y tế, nhà ở một gia đình để sở hữu hoặc thuê, đất chưa phát triển, không gian sản xuất, v.v.
Ai đầu tư vào bất động sản cổ phần tư nhân?
Đầu tư vào bất động sản cổ phần tư nhân sau đây:
- Các tổ chức (quỹ hưu trí và quỹ phi lợi nhuận) và các bên thứ ba, chẳng hạn như các nhà quản lý tài sản đầu tư thay mặt cho các tổ chức Nhà đầu tư được công nhận cá nhân Các cá nhân có giá trị ròng cao
Đầu tư bất động sản cổ phần tư nhân thường được gộp chung và có thể được cấu trúc như các đối tác hạn chế, LLCs, S-corps, C-corps, ủy thác đầu tư tập thể, REITs tư nhân, tài khoản bảo hiểm riêng biệt hoặc các cấu trúc pháp lý khác.
