Ngành tài chính tiêu dùng đã đăng ký mức tăng 22, 30% hàng năm (YTD) nhờ tỷ lệ thất nghiệp thấp kỷ lục, tăng trưởng lương ổn định và mức độ tin cậy cao của người tiêu dùng. Tuy nhiên, một làn sóng bán hàng quét qua các cổ phiếu dịch vụ tín dụng hôm thứ Hai khi suy thoái kinh tế lấy lại sức kéo, bị thúc đẩy bởi các tranh chấp thương mại toàn cầu gia tăng và sự sụt giảm trong lưu ý Kho bạc 10 năm chuẩn đã dẫn đến sự đảo ngược một phần của đường cong lợi suất. Báo cáo về các cuộc điều tra chống độc quyền của chính phủ đối với các đại gia công nghệ cũng nặng về các cổ phiếu trong không gian.
Khi các cuộc thăm dò chống độc quyền làm nóng các thành viên FAANG, các nhà đầu tư có thể bắt đầu xem xét những tác động mà họ sẽ có đối với các mối quan hệ đối tác chiến lược hiện tại và trong tương lai với những người chơi dịch vụ tín dụng hàng đầu. Cụ thể, việc thắt chặt các quy định về quyền riêng tư có thể cản trở các công ty thẻ tín dụng chia sẻ xu hướng giao dịch với các công ty công nghệ lớn.
Từ góc độ định giá, các công ty xử lý thanh toán vốn hóa lớn giao dịch với bội số thu nhập cao, cho thấy giá có thể đã phản ánh vòng thu nhập hàng quý mới nhất. Phân tích kỹ thuật hỗ trợ cho kịch bản "có giá trị đầy đủ", với cảnh báo các mẫu đứng đầu gần đây về một số giao dịch bán ngắn hạn trước khi các cổ phiếu này tiếp tục tăng thêm. Các nhà giao dịch xoay vòng dự đoán sự tiếp tục của đà giảm thứ hai trong các cổ phiếu dịch vụ tín dụng nên kiểm tra ba cơ hội rút ngắn này.
Visa Inc. (V)
Visa Inc. (V), với vốn hóa thị trường 346, 60 tỷ USD, hoạt động như một công ty công nghệ thanh toán tạo điều kiện cho thương mại thông qua việc chuyển tiền giữa người tiêu dùng, thương nhân, tổ chức tài chính và đối tác chiến lược. Năm 2018, gã khổng lồ thanh toán đã xử lý 8.2 nghìn tỷ đô la trong các giao dịch mua hàng. Visa đã công bố thu nhập quý hai tài chính trên mỗi cổ phiếu là $ 1, 31, đứng đầu kỳ vọng của các nhà phân tích là $ 1, 24. Doanh thu đạt 5, 5 tỷ USD, gần đúng với dự báo. Công ty giao dịch với thu nhập gấp 32, 8 lần, cao hơn bội số trung bình của ngành là 21, 9. Mặc dù cổ phiếu Visa đã trả lại 22, 65% trong năm, nhưng nó đã đánh giá thấp hơn lợi nhuận trung bình của dịch vụ tín dụng gần 3% so với cùng kỳ ngày 4 tháng 6 năm 2019. Nhà đầu tư nhận được tỷ lệ cổ tức 0, 61%.
Mặc dù cổ phiếu Visa tăng hơn 30% từ đêm Giáng sinh thấp để giữ vững vị trí trong lãnh thổ thị trường tăng giá, giá đã hình thành một mô hình gấp đôi trong tháng qua cho thấy sự thoái lui sắp xảy ra. Một sự phân kỳ giảm giá giữa giá và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cũng tồn tại, cho thấy sự nhiệt tình suy yếu của người mua. Trong phiên giao dịch thứ Hai, cổ phiếu đã phá vỡ dưới một đường xu hướng đáng kể kéo dài đến cuối tháng 12 có thể gây ra bán thêm trong các phiên giao dịch tiếp theo. Những người thiếu Visa ở cấp độ hiện tại nên tìm cách đảm bảo vị trí của họ tại hỗ trợ lớn vào gần cuối tháng 9 hoặc đầu tháng 10, dao động cao khoảng 150 đô la. Cân nhắc đặt lệnh dừng lỗ cao hơn một chút so với mức cao thứ Hai ở mức $ 162, 83.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard Incorporated (MA) cung cấp xử lý giao dịch và các sản phẩm và dịch vụ liên quan đến thanh toán khác tại hơn 200 quốc gia. Nó đã xử lý hơn 4, 3 nghìn tỷ đô la trong các giao dịch mua hàng trong năm 2018. Mặc dù người khổng lồ thẻ tín dụng 53 tuổi đánh bại kỳ vọng tăng trưởng hàng đầu và cuối cùng của Street, nó giao dịch ở mức cao hơn so với các đối thủ cạnh tranh, với mức giá dựa trên thu nhập tỷ lệ (tỷ lệ P / E) là 40, 4 - gần gấp đôi mức trung bình của ngành. Tính đến ngày 4 tháng 6 năm 2019, cổ phiếu Mastercard có giá trị thị trường là 247, 45 tỷ đô la và một môn thể thao tăng 33, 66% YTD lành mạnh.
Sau một cuộc biểu tình kéo dài bốn tháng để bắt đầu năm 2019, cổ phiếu Mastercard đã hình thành mô hình gấp đôi trong suốt tháng Năm, gợi ý rằng một đỉnh ngắn hạn có thể được đưa ra. Giống như Visa, đỉnh thứ hai của mẫu này đã tạo mức cao cao hơn, trong khi đỉnh thứ hai của chỉ báo RSI tạo mức cao thấp hơn để thêm phân kỳ giảm giá vào hỗn hợp. Sự cố vào thứ Hai dưới đường xu hướng năm tháng cung cấp một điểm vào cho các nhà giao dịch swing. Các nhà giao dịch bảo thủ có thể đợi giá đóng cửa dưới đường viền cổ áo đôi trước khi thực hiện một đợt bán ngắn. Tìm kiếm mức giảm xuống $ 225, trong đó một đường ngang kết nối hành động giá trước đó có thể đóng vai trò là hỗ trợ. Đóng giao dịch nếu cổ phiếu di chuyển trên mức cao của ngày hôm qua ở mức $ 252, 98.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Với mức vốn hóa thị trường là 123, 98 tỷ USD, PayPal Holdings, Inc. (PYPL) cung cấp một nền tảng công nghệ cho phép thanh toán kỹ thuật số và di động thay mặt cho người tiêu dùng và thương nhân. Các giải pháp thanh toán hàng đầu của nó bao gồm PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom và iZantara. Công ty có trụ sở tại California đã báo cáo kết quả quý đầu tiên ấn tượng, ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận 37% trên cơ sở so với năm trước (YoY), trong khi doanh thu tăng 12% so với quý trước. Với cổ phiếu hiện đang giao dịch với thu nhập gần 60 lần, giá cổ phiếu có thể chủ yếu là kết quả tài chính lạc quan. Cổ phiếu PayPal đã tăng 25, 48% so với đầu năm kể từ ngày 4 tháng 6 năm 2019.
Mặc dù cổ phiếu PayPal chỉ thấp hơn 8, 7% so với mức cao nhất trong 52 tuần là 114, 66 đô la, một mô hình tăng gấp đôi đã hình thành trong sáu tuần qua đe dọa chấm dứt xu hướng tăng đã diễn ra trong hầu hết năm 2019. Mức giảm 3, 85% vào thứ Hai một đường xu hướng đã được thiết lập và đường viền cổ của mẫu, làm cho thiết lập ngắn này trở nên hấp dẫn nhất trong ba loại được thảo luận. Các thương nhân nên đặt lệnh chốt lời ở mức $ 92, 50, trong đó giá gặp phải một hợp lưu hỗ trợ từ một số mức cao dao động và đường trung bình động đơn giản 200 ngày (SMA). Định vị điểm dừng trên mức cao thứ Hai ở mức $ 111, 09 để quản lý rủi ro giảm giá.
StockCharts.com
