Trong khi một phái đoàn Hoa Kỳ được gửi đến Thượng Hải trong tuần này để nối lại các cuộc đàm phán thương mại bị đình trệ, Tổng thống Donald Trump đã bác bỏ một tweet cáo buộc Trung Quốc không tuân theo lời hứa sẽ mua thêm nông sản Mỹ. Trong một sự leo thang nhanh chóng khiến nhiều người theo dõi thị trường ngạc nhiên, tổng thống tuyên bố hôm thứ Năm rằng Hoa Kỳ sẽ bắt đầu áp thuế 10% đối với hàng hóa trị giá 300 tỷ đô la bổ sung của Trung Quốc, bao gồm điện tử, may mặc, giày dép và đồ chơi.
Tin tức về một loạt nhiệm vụ mới được san bằng tại nền kinh tế lớn thứ hai thế giới xuất hiện chỉ hai ngày sau khi dữ liệu kinh tế được công bố từ Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS) cho thấy hoạt động sản xuất vẫn chậm chạp trong tháng 7. Trong khi chỉ số quản lý mua hàng sản xuất của đất nước (PMI) tăng lên 49, 7 vào tháng trước so với 49, 4 vào tháng 6, nó vẫn nằm dưới ngưỡng 50 ngăn cách sự mở rộng với sự co lại, phản ánh những thách thức từ căng thẳng thương mại đang diễn ra.
"Mặc dù có sự tăng trưởng trong tháng 7, nhưng điều kiện kinh tế vẫn không được cải thiện kể từ tháng 6", Larry Hu, một nhà kinh tế tại Macquarie Group Limited, nói với tờ The Wall Street Journal. "Nền kinh tế Trung Quốc vẫn đang ở giữa chu kỳ suy thoái. Điều tồi tệ nhất chưa xảy ra", Hu nói thêm.
Những người muốn định vị nhiều biến động hơn đối với chứng khoán Trung Quốc khi cuộc chiến thương mại giữa Washington và Bắc Kinh nổi giận nên xem xét giao dịch ba quỹ giao dịch nghịch đảo (ETF) của Trung Quốc đi lên khi thị trường chứng khoán đi xuống. Dưới đây, chúng tôi kiểm tra các số liệu của từng quỹ và xem xét một số lượt giao dịch để kiếm lợi từ hành động giảm giá tiếp theo.
ProShares UltraShort FTSE Trung Quốc 50 (FXP)
Được hình thành vào năm 2007 và tính phí quản lý 0, 95%, ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) tìm cách trả lại hai lần hiệu suất hàng ngày của FTSE China 50 Index. Điểm chuẩn của ETF bao gồm 50 cổ phiếu vốn hóa lớn được niêm yết trên thị trường chứng khoán Hồng Kông. Tiếp xúc đáng kể với tài chính (45, 70%) và dịch vụ truyền thông (18, 90%) làm cho quỹ phù hợp cho những người muốn đặt cược chống lại các lĩnh vực do các doanh nghiệp nhà nước chi phối. Tập đoàn công nghệ Tencent Holdings Limited (TCEHY) chỉ huy phân bổ hàng đầu trong chỉ số cơ bản ở mức 9, 18%. Thanh khoản khối lượng đô la hàng ngày trên 5 triệu đô la kết hợp với mức chênh lệch trung bình hẹp 0, 03% giữ cho chi phí giao dịch có thể kiểm soát được. Kể từ ngày 2 tháng 8 năm 2019, FXP kiểm soát tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) là 33, 22 triệu đô la, mang lại tỷ lệ cổ tức 0, 81% và đã giảm 16, 94% cho đến nay (YTD).
Giá cổ phiếu của ETF theo dõi thấp hơn giữa tháng 1 và tháng 4 trước khi tăng 20% trong tháng 5. Giá đã giảm xuống mức thấp YTD 2019 vào tháng 6 khi hy vọng về một thỏa thuận thương mại đột phá đã đạt được động lực sau khi Tổng thống Trump gặp gỡ người đồng cấp Trung Quốc Tập Cận Bình trong cuộc họp bên lề tại hội nghị thượng đỉnh Nhóm 20 (G-20) tại Nhật Bản. Tin tức về thuế quan mới áp đặt đối với Trung Quốc đã chứng kiến những người đầu cơ quay trở lại quỹ vào thứ năm, đẩy giá của nó lên trên đường xu hướng giảm kéo dài đến tháng 10 năm 2018. Các thương nhân chơi đột phá nên đặt mục tiêu đặt lợi nhuận gần ngưỡng kháng cự chính ở mức $ 78 và bảo vệ mặt trái với điểm dừng định vị dưới mức trung bình di chuyển đơn giản 50 ngày (SMA).
Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares (YANG)
Với tài sản ròng trị giá gần 80 triệu USD, Direxion Daily FTSE Bear Bear 3X Shares (YANG) đặt mục tiêu cung cấp gấp ba lần lợi nhuận hàng ngày của FTSE China 50 Index. Đòn bẩy bổ sung của quỹ làm cho nó trở thành một công cụ phù hợp cho các nhà giao dịch muốn đặt cược ngắn hạn tích cực chống lại chứng khoán Trung Quốc. Với doanh thu hàng ngày khoảng 355.000 cổ phiếu và chênh lệch 0, 03%, YANG cung cấp thanh khoản dồi dào để lấp đầy đơn hàng và giảm thiểu trượt giá. Các thương nhân nên lưu ý rằng ETF cân bằng lại hàng ngày, khiến cho lợi nhuận dài hơn một ngày chịu tác động của lãi kép. Tỷ lệ chi phí 1, 08% của quỹ nằm ở mức giá cạnh tranh cho một sản phẩm hướng đến. YANG phát hành tỷ lệ cổ tức 1, 43% và giảm gần 25% trong năm kể từ ngày 2 tháng 8 năm 2019.
Cổ phiếu YANG đã quay trở lại mạnh mẽ trong tháng 6 nhưng đã cố gắng giữ mức cao nhất trong tháng 4. Sự tiến bộ gần đây nhất bắt đầu vào đầu tháng 7 trước khi giai đoạn hợp nhất chặt chẽ. Giá đã lấy lại đà vào cuối tháng trước và tiếp tục lực đẩy tăng vào tháng 8, vượt lên trên cả xu hướng chín tháng và SMA 200 ngày với khối lượng lớn trong phiên giao dịch hôm thứ Năm. Các thương nhân có thể quyết định mở rộng ở mức $ 70 và $ 77, 50 - cả hai lĩnh vực kháng cự trên không. Cân nhắc đặt lệnh dừng lỗ dưới mức thấp của ngày hôm qua ở mức 50, 28 đô la để bảo vệ chống lại sự đảo ngược giá đột ngột.
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD)
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD) cố gắng trả lại hiệu suất hàng ngày nghịch đảo của Chỉ số CSI 300. Quỹ ETF này cung cấp cho các nhà đầu tư Hoa Kỳ tiếp xúc với các công ty có trụ sở tại Trung Quốc đại lục giao dịch trên hai sàn giao dịch chứng khoán Trung Quốc, Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải (SSE) và Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến (SZSE) - được gọi là cổ phiếu A của Trung Quốc. Các cổ phiếu chính trong chỉ số được theo dõi bao gồm Công ty Bảo hiểm Ping (Tập đoàn) của Trung Quốc, Ltd. (601318.SS), Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) và China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHHF). CHAD tính phí quản lý 0, 85%, có tài sản trị giá khoảng 180 triệu đô la và mang lại lợi nhuận YTD là -23, 97% kể từ ngày 2 tháng 8 năm 2019.
Giống như hai quỹ đầu tiên của Trung Quốc được thảo luận, cổ phiếu CHAD đã tạo ra đáy YTD vào tháng Tư. Mặc dù giá vẫn giao dịch dưới mức tăng cao trong tháng 5, mức tăng 3, 60% ngày hôm qua so với SMA 50 ngày và đường xu hướng giảm được theo dõi chặt chẽ có thể kích hoạt đợt tăng giá vào quỹ ETF này khi các nhà giao dịch đột phá bước vào cuộc cạnh tranh. Quỹ cũng có thể thấy áp lực mua từ các thương nhân đổ xô để trang trải các vị trí ngắn của họ. Những người quyết định tham gia nên tìm kiếm một bước chuyển đến mức 35 đô la, nơi giá có thể gặp phải sự kháng cự từ đường xu hướng thấp hơn của phạm vi giao dịch trước đó. Quản lý rủi ro bằng cách cắt lỗ trên mức thoái lui dưới đường xu hướng giảm và di chuyển dừng đến điểm hòa vốn nếu giá leo lên trên đường SMA 200 ngày.
StockCharts.com
