Thành phần của Cisco Systems, Inc. (CSCO) báo cáo thu nhập quý hai tài chính sau tiếng chuông kết thúc vào thứ Tư, với các nhà phân tích dự kiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 72 cent trên doanh thu 12, 4 tỷ đô la. Cổ phiếu đã tăng 5% trong phiên sau khi phát hành vào tháng 11, đánh bại thu nhập quý đầu tiên và báo cáo doanh thu nội tuyến nhưng không vượt qua ngưỡng kháng cự tháng 10. Cổ phiếu của Cisco đã quay về phía nam một vài tuần sau đó, tạo tiền đề cho sự suy giảm không ổn định vào cuối năm.
Công ty đã công bố lợi nhuận năm 2018 mạnh hơn so với vũ trụ công nghệ rộng lớn, với cổ phiếu tăng hơn 13% sau lợi nhuận tích cực trong năm 2016 và 2017. Tuy nhiên, cổ phiếu của Cisco đã dành phần lớn năm 2018 bị mắc kẹt trong một phạm vi giao dịch khó khăn, diễn ra trong khi căng thẳng giao dịch và tăng lãi suất giảm lãi mua. Hành động giá đã không xóa được ngưỡng kháng cự mặc dù mức tăng mạnh trong tháng 1, làm tăng tỷ lệ cược cho một sự đảo chiều giảm giá khác.
Biểu đồ dài hạn của CSCO (1990 - 2019)
TradingView.com
Các cổ phiếu tăng mạnh trong suốt những năm 1990 như là một thành viên đáng tự hào của bốn kỵ sĩ, một biệt danh được trao cho các cổ phiếu công nghệ nóng nhất của thời đại. Nó đã chia tám lần đáng kinh ngạc giữa năm 1992 và 2000, cuối cùng đứng đầu ở mức cao nhất mọi thời đại ở mức thấp $ 80 vào tháng 3 năm 2000, chỉ năm ngày sau khi chia tách cổ phiếu cuối cùng. Nó đã bị đập mạnh khi bong bóng internet vỡ, giảm dần trong nhiều đợt trước khi chạm đáy ở mức thấp nhất trong năm năm ở một con số vào tháng 10/2002.
Sự phục hồi mạnh mẽ đã bị đình trệ ở mức trên 20 đô la vào tháng 1 năm 2004, đánh dấu mức kháng cự không bị thách thức cho đến khi đột phá tháng 7 năm 2007 tiến triển hạn chế, bị đình trệ sau khi đạt được ít hơn năm điểm, trước khi suy thoái có trật tự tăng tốc hoàn toàn quy mô thường xuyên trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008. Tuy nhiên, cổ phiếu giữ vững trên mức thấp năm 2002 trên toàn thị trường gấu, tìm kiếm sự hỗ trợ ở thanh thiếu niên vào tháng 3 năm 2009.
Một thử nghiệm hỗ trợ năm 2011 đã đánh dấu một cơ hội mua lịch sử, nhưng phải mất sáu năm để mức tăng tiếp theo đạt được mức kháng cự năm 2007, trước khi đột phá vào tháng 11 năm 2017 có mức cao hơn vào mức cao nhất trong 17 năm của tháng 10 năm 2018 gần $ 50. Cổ phiếu đã giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tháng vào tháng 12, đảo ngược tại mức hỗ trợ tháng 4 và bật lên cho đến tháng 1 năm 2019. Cuộc biểu tình vào năm 2018 đã kết thúc ngay khi cổ phiếu đưa ra mức thoái lui 50% của xu hướng giảm 9 năm, đưa ra một thử nghiệm hiện tại bước vào tháng thứ tư.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã vượt qua một chu kỳ bán phức tạp vào tháng 4 năm 2018 và vẫn nằm ở nửa trên của bảng chỉ báo. Điều này phù hợp với phạm vi giao dịch phức tạp tại chỗ kể từ tháng 1 năm 2018, với mức giá cao hơn một chút nhưng hỗ trợ theo chiều ngang. Có rất ít bằng chứng cho thấy thiết lập kỹ thuật này sẽ ủng hộ những con bò hoặc gấu trong những tháng tới, làm tăng tỷ lệ cược rằng phạm vi giao dịch sẽ tồn tại trong quý thứ hai hoặc thứ ba.
Biểu đồ ngắn hạn của CSCO (2017 - 2019)
TradingView.com
Lưới Fibonacci trải dài trên xu hướng tăng bắt đầu vào tháng 8 năm 2017 nhấn mạnh tầm quan trọng của mức thoái lui 50% ở mức 40 đô la, với đợt bán tháo tháng 4 và tháng 12 kết thúc trong một vài xu của mức đó. Về mặt cấu trúc, đây là mô hình nguy hiểm đối với những chú bò của Cisco, với hai đường màu xanh đánh dấu mức thoái lui 100% đầu tiên của sóng tăng kể từ năm 2016. Việc đặt mô hình đó ở mức thoái lui 50% của xu hướng giảm trong thập kỷ trước làm tăng thêm mối lo ngại, cảnh báo rằng hành động giá có thể được khắc một đỉnh dài hạn.
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã đạt mức cao bảy năm vào tháng 1 năm 2018 và chuyển sang giai đoạn phân phối có trật tự, chạm mức cao thấp hơn vào năm 2019. Đường xu hướng màu đỏ trên đỉnh của các mức cao đó hiện đánh dấu một điểm uốn lớn, với một đột phá ủng hộ hành động giá mạnh mẽ hơn và một đột phá tiềm năng lên mức cao mới. Do đó, đây là nơi để tìm kiếm manh mối kỹ thuật sau báo cáo thu nhập của tuần này.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu của Cisco Systems đã hoạt động được hơn một năm, bị cuốn vào một phạm vi giao dịch liên tục không có khả năng mang lại xu hướng mạnh, cao hơn hoặc thấp hơn, cho đến cuối năm nay.
