Mẫu T: Mẫu báo cáo thương mại vốn chủ sở hữu là gì?
Mẫu T là một hình thức điện tử mà FINRA yêu cầu các nhà môi giới sử dụng để báo cáo các giao dịch vốn cổ phần được thực hiện ngoài giờ thị trường bình thường. Giao dịch mẫu T xảy ra trong giờ mở rộng, trước khi thị trường mở cửa và sau khi nó đóng cửa. Mẫu T cũng phải được sử dụng để gửi báo cáo bán hàng cuối cùng của các giao dịch qua quầy (OTC) trong chứng khoán vốn, trong đó việc nộp điện tử là không thể. Mục tiêu của báo cáo Mẫu T là duy trì tính minh bạch và toàn vẹn của thị trường.
Ai có thể nộp mẫu T: Mẫu báo cáo thương mại vốn chủ sở hữu?
Các nhà đầu tư thực hiện giao dịch trong thời gian dài, cũng như giao dịch chứng khoán không qua quầy không báo cáo bằng điện tử, được yêu cầu nộp Mẫu T. Giao dịch trong giờ mở rộng cho phép nhà đầu tư phản ứng nhanh với các sự kiện thường xảy ra bên ngoài thị trường thông thường giờ, chẳng hạn như báo cáo thu nhập. Tuy nhiên, thanh khoản có thể bị hạn chế trong giao dịch Mẫu T như vậy, dẫn đến chênh lệch giá mua rộng. Sự phổ biến ngày càng tăng của các mạng truyền thông điện tử có nghĩa là giao dịch và hồ sơ của Mẫu T chắc chắn sẽ tiếp tục tăng.
Giao dịch Form T đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư nước ngoài vì họ có thể thực hiện phần lớn giao dịch tại Hoa Kỳ khi thị trường của họ mở nhưng thị trường Mỹ đóng cửa.
Hướng dẫn mẫu T
Vào tháng 7 năm 2011, FINRA đã công bố quy trình nộp Mẫu T mới, vẫn còn hiệu lực:
"FINRA nhắc nhở các công ty về nghĩa vụ nộp cho FINRA trên Mẫu Báo cáo Thương mại Vốn chủ sở hữu Mẫu T, ngay khi có thể, các báo cáo bán cuối cùng của các giao dịch ngoài quầy (OTC) trong chứng khoán vốn không thể nộp. Ngoài ra, FINRA đang thông báo một quy trình mới cho việc nộp mẫu điện tử của Mẫu T."
Mẫu T Filings: Một số bài học
Trong thị trường OTC, giao dịch Mẫu T chủ yếu là kết quả của việc mua hoặc bán tích lũy được xử lý trên cơ sở không được tổ chức bởi các bàn khối, còn được gọi là 'bản in muộn'. Họ không có gì để làm với bán khống. Một khối lượng lớn cổ phiếu có thể không được bán hết trong một ngày, do đó, một nhà môi giới hoặc nhà tạo lập thị trường sẽ nộp Mẫu T cho phần còn lại được niêm yết ở mức giá trung bình mà cổ phiếu được bán trong ngày như thể tất cả đã bán. Nếu tất cả các cổ phiếu đã được bán trong một phiên đó, giao dịch sẽ được ghi lại bình thường.
Và nhà đầu tư đôi khi có thể biết liệu giao dịch Mẫu T là của người mua hay người bán bằng cách xem giá giao dịch được nhập vào. Nếu được nhập ở mức thấp hơn trong ngày và cổ phiếu chịu áp lực, đó có thể là người bán. Nếu được nhập ở mức cao của phạm vi và cổ phiếu đang tăng mạnh, đó có thể là từ người mua.
Cách nộp mẫu T: Mẫu báo cáo thương mại vốn chủ sở hữu
Mẫu T được nộp bằng cổng thông tin, Cổng công ty của FINRA. FINRA giải thích: "Thông qua Cổng công ty, ngoài việc tạo và gửi hồ sơ Mẫu T điện tử, các công ty sẽ có thể xem, chỉnh sửa và xóa hồ sơ dự thảo, cũng như xem hồ sơ đã gửi trước đó. Các công ty sẽ được yêu cầu tiếp tục giao dịch chi tiết trên bảng tính Excel như một phần của việc gửi Mẫu T. Trước đây, việc gửi Mẫu T được thực hiện qua email và trước email, qua giấy (việc gửi email vẫn được gọi là 'Mẫu giấy T')."
Tải xuống Mẫu T: Mẫu Báo cáo Thương mại Vốn chủ sở hữu
Đây là đường dẫn để truy cập Biểu mẫu T: Biểu mẫu báo cáo thương mại vốn chủ sở hữu.
Chìa khóa chính
- Mẫu T được sử dụng để báo cáo các giao dịch vốn chủ sở hữu được thực hiện ngoài giờ thị trường bình thường. T T cũng được sử dụng để gửi báo cáo bán hàng cuối cùng của các giao dịch OTC trong chứng khoán vốn, vì không thể gửi điện tử. Mục tiêu của báo cáo Mẫu T là duy trì tính minh bạch và toàn vẹn thị trường.
