Cổ phiếu được tổ chức chặt chẽ là gì
Cổ phiếu nắm giữ chặt chẽ là cổ phiếu được nắm giữ bởi một số ít nhà đầu tư trong một tập đoàn nắm giữ chặt chẽ, người sở hữu hầu hết các cổ phiếu có sẵn của tập đoàn. Các cổ đông này - còn được gọi là các cổ đông của nhóm kiểm soát đa số hay các nhóm cổ phiếu của - - có liên kết với công ty, ban quản lý hoặc thành viên gia đình; hoặc họ có một loại mối quan hệ chặt chẽ với, hoặc quan tâm đến, công ty.
Phá vỡ cổ phiếu được tổ chức chặt chẽ
Cổ phiếu nắm giữ hoạt động hơi khác so với cổ phiếu của các công ty tư nhân, vốn không giao dịch cổ phiếu; hoặc từ các công ty giao dịch công khai, giao dịch hàng ngày. Mặc dù các công ty được tổ chức chặt chẽ thường giao dịch cổ phiếu của họ một cách công khai, nhưng họ làm như vậy không thường xuyên và không thường xuyên. Vì vậy, có rất ít cơ hội cho các nhà đầu tư mới bởi vì khối lượng giao dịch là nhẹ, và các cổ đông đa số có xu hướng nắm giữ cổ phiếu của họ trong dài hạn. Để công ty đủ điều kiện trở thành một công ty được tổ chức chặt chẽ, một số lượng cổ phần tối thiểu phải được nắm giữ bởi những người bên ngoài doanh nghiệp, chẳng hạn như các thành viên của công chúng.
Những cân nhắc khác về cổ phiếu được tổ chức chặt chẽ
Chức năng . Tuy nhiên, theo nhiều cách, cổ phiếu nắm giữ chặt chẽ hoạt động giống như cổ phiếu được giao dịch tích cực: Cả hai đều đại diện cho quyền sở hữu trong tập đoàn; và cả hai đều có quyền bầu cử, nhận cổ tức và thu thập phân phối tài sản ròng của công ty nếu công ty bị thanh lý. Sự khác biệt lớn nhất không phải là quá nhiều ở bản thân cổ phiếu, mà là ở cơ cấu sở hữu của công ty đang phát hành chúng.
Ổn định . Bởi vì cổ phiếu nắm giữ chặt chẽ không giao dịch thường xuyên trên thị trường mở, đó là giá trị của chính công ty, thay vì tâm lý thị trường hoặc hoạt động của nhà đầu tư phi lý, thường quyết định giá cổ phiếu. Ngoài ra, tất cả các quyết định được đưa ra thay mặt cho doanh nghiệp chỉ dành cho lợi ích của chính doanh nghiệp, với ít thành phần bên ngoài để đáp ứng. Vì vậy, các công ty được tổ chức chặt chẽ có xu hướng ổn định hơn so với các công ty khác.
Vốn lưu động . Mặc dù họ có thể có được sự ổn định cao hơn so với các tập đoàn giao dịch rộng rãi, các tập đoàn nắm giữ chặt chẽ cũng có thể gặp khó khăn hơn trong việc huy động thêm vốn thông qua việc bán cổ phiếu liên kết.
Tiếp quản . Các tập đoàn được tổ chức chặt chẽ có khả năng chống lại sự tiếp quản thù địch và các cuộc chiến ủy nhiệm hơn là các công ty giao dịch công khai. Bản chất gần gũi của họ, và thực tế là các cổ đông kiểm soát hiếm khi phát hành bất kỳ cổ phiếu nào của họ, khiến cho một thực thể bên ngoài khó có được chỗ đứng trong nỗ lực tiếp quản, do đó thêm một biện pháp ổn định khác.
Định giá : Thường khó khăn hơn để định giá một công ty được tổ chức chặt chẽ. Do không có thị trường công khai để bán cổ phần của mình, nên có thể khó có được dữ liệu cần thiết để thực hiện phân tích định giá. Mặt khác, thật dễ dàng để đánh giá giá trị của một công ty được tổ chức công khai cả bởi vì nó được định giá bằng giá trị của các cổ đông của nó và bởi vì hồ sơ của công ty có thể truy cập công khai.
Sẵn có . Có rất ít cơ hội cho các nhà đầu tư mua cổ phiếu nắm giữ chặt chẽ. Tuy nhiên, cổ phiếu giao dịch công khai thường có sẵn; mua và bán chúng đơn giản như đặt hàng với bất kỳ nhà môi giới hoặc công ty môi giới nào.
Ý nghĩa của thuế . Khi cổ phiếu của một công ty được tổ chức chặt chẽ, công ty có thể đăng ký trạng thái S Corporation (S Subch CHƯƠNG) với Dịch vụ doanh thu nội bộ. Nếu công ty đủ điều kiện, nó sẽ báo cáo thu nhập nhưng không phải trả thuế. Thay vào đó, các cổ đông trong S Corporation sẽ trả thuế cho phần lợi nhuận theo tỷ lệ của họ. Nếu Tổng công ty S thấy thua lỗ, thì chủ sở hữu của các cổ phiếu nắm giữ chặt chẽ sẽ được khấu trừ thuế.
