Coattail đầu tư là gì?
Đầu tư Coattail là một chiến lược đầu tư bắt chước các giao dịch của các nhà đầu tư nổi tiếng và thành công trong lịch sử. Bằng cách đặt các giao dịch này, các nhà đầu tư "cưỡi" các nhà đầu tư đáng kính với hy vọng kiếm tiền trong tài khoản của chính họ.
Ngày nay, thông qua các hồ sơ công khai, đưa tin trên phương tiện truyền thông và các báo cáo được viết bởi các nhà quản lý quỹ, nhà đầu tư trung bình có thể nhanh chóng tìm hiểu nơi các nhà đầu tư lớn này đặt tiền của họ.
Chìa khóa chính
- Đầu tư Coattail là một chiến lược đầu tư bắt chước giao dịch của các nhà đầu tư nổi tiếng và thành công trong lịch sử. Điều này có thể xảy ra khi các nhà quản lý có tài sản trên 100 triệu đô la phải tiết lộ vị trí của họ mỗi quý một lần với các tiết lộ của SEC. Mẫu 13F của SEC và có thể tìm kiếm công khai trực tuyến. Đầu tư trực tuyến có thể phù hợp hơn cho các nhà đầu tư 'mua và giữ' với thời gian dài, bởi vì các chiến lược như vậy ít bị ảnh hưởng bởi sự chậm trễ 90 ngày trong hồ sơ 13F.
Cách thức đầu tư của Coattail
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) yêu cầu các nhà đầu tư quản lý hơn 100 triệu đô la tiết lộ cổ phần của họ cứ sau 90 ngày. Thông tin này có trong Mẫu 13F của SEC, có thể được truy cập trực tuyến miễn phí bởi công chúng.
Bằng cách duyệt các hồ sơ này, các nhà đầu tư có thể theo dõi các quyết định đầu tư của các nhà đầu tư thành công trong lịch sử như Warren Buffett hoặc Carl Icahn. Tuy nhiên, khi làm như vậy, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng do chậm 90 ngày trong việc lấy thông tin mới, họ có thể hành động 'không đồng bộ' với nhà đầu tư mà họ muốn bắt chước.
Các nhà đầu tư muốn thực hiện chiến lược đầu tư coattail cũng nên cẩn thận khi quyết định chọn nhà đầu tư kiểu mẫu nào. Chẳng hạn, các nhà đầu tư dài hạn muốn giảm thiểu các thay đổi thường xuyên cho danh mục đầu tư của họ có thể phù hợp hơn để theo dõi Warren Buffett so với một nhà đầu tư hoạt động như Carl Icahn. Mặt khác, các nhà đầu tư có thời gian ngắn có thể không phù hợp với phong cách đầu tư kiên nhẫn đặc trưng của Buffett.
Bởi vì thời gian được cho là quan trọng hơn đối với các nhà đầu tư hoạt động, đầu tư coattail có thể phù hợp hơn cho các nhà đầu tư 'mua và nắm giữ' có thời gian dài.
Ví dụ thực tế về đầu tư Coattail
Để minh họa quá trình đầu tư coattail, hãy xem xét hồ sơ 13F được thực hiện vào ngày 14 tháng 8 năm 2019 bởi Berkshire Hathaway (BRK), công ty cổ phần của Warren Buffett. Từ hồ sơ này, chúng ta có thể thấy rằng trong quý kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2019, Buffett đã tăng các vị trí của mình tại Amazon (AMZN), Bank of America (BAC), US Bancorp (USB) và Red Hat (RHT) khoảng 11%, 3, 5%, 2, 5% và 1, 2%, tương ứng. Chúng ta cũng có thể thấy rằng ông đã giảm vị trí của mình trong Điều lệ Truyền thông (CHTR) chỉ dưới 5%.
Tất cả các vị trí khác trong danh mục đầu tư của Buffett đều không thay đổi, phản ánh phong cách đầu tư nói chung ổn định của ông. Các nhà đầu tư muốn sao chép phương pháp của Buffett có thể thường xuyên xem xét hồ sơ 13F của công ty và điều chỉnh danh mục đầu tư của họ cho phù hợp.
