Trái phiếu được hỗ trợ hàng hóa là gì
Trái phiếu được hỗ trợ hàng hóa là một khoản đầu tư có giá trị liên quan trực tiếp đến giá của một loại hàng hóa cụ thể. Trái phiếu là một khoản đầu tư có thu nhập cố định trong đó một nhà đầu tư vay tiền cho một công ty hoặc chính phủ để đổi lấy tiền lãi hoặc phiếu lãi. Hầu hết các trái phiếu có một giá trị cố định, được xác định tại thời điểm mua, là sự kết hợp giữa mệnh giá của trái phiếu và lãi suất của nó.
Không giống như hầu hết các trái phiếu, một trái phiếu được hỗ trợ bởi hàng hóa sẽ trải qua sự biến động về giá trị vì dựa trên giá của hàng hóa được chỉ định. Công ty phát hành trái phiếu sẽ xác định giá trị của trái phiếu sẽ thay đổi như thế nào với giá của hàng hóa. Ví dụ, trái phiếu có thể giảm giá theo tỷ lệ phần trăm của hàng hóa hoặc ở cùng một tỷ lệ.
Ngoài ra, một số trái phiếu được hỗ trợ hàng hóa tăng và mất mệnh giá với giá của hàng hóa và đối với những người khác, các thay đổi có cơ sở thay đổi lãi suất.
Trái phiếu quay lại hàng hóa được hỗ trợ
Trái phiếu được hỗ trợ hàng hóa có xu hướng là trái phiếu dài hạn, đáo hạn trong ít nhất năm năm. Theo cách này, các trái phiếu được hỗ trợ này thường được sử dụng để phòng ngừa lạm phát. Những trái phiếu này là hàng rào tốt cho lạm phát vì hầu hết các mặt hàng có thể được kỳ vọng sẽ đạt được giá trị theo thời gian. Là các khoản nợ dài hạn, các trái phiếu này đóng vai trò là nguồn tài chính quan trọng cho các công ty phát hành chúng. Lạm phát là tốc độ tăng giá hàng hóa và dịch vụ và sức mua của tiền tệ giảm.
Trái phiếu được hỗ trợ bởi hàng hóa thường trả lãi suất thấp hơn so với trái phiếu thông thường, vì nhà đầu tư sẽ kiếm được nhiều tiền hơn khi giá trị hàng hóa tăng. Họ cũng thường xuyên có một tùy chọn cuộc gọi. Với tùy chọn cuộc gọi, nhà phát hành có thể gọi lại trái phiếu để mua lại tại một thời điểm nhất định trước khi chúng đến hạn. Những phẩm chất này của trái phiếu được hỗ trợ hàng hóa giúp bảo vệ nhà phát hành khỏi các khoản thanh toán quá lớn cho các nhà đầu tư nếu giá hàng hóa tăng đáng kể.
Các công ty sản xuất hàng hóa liên quan thường sẽ là nhà phát hành các trái phiếu này. Một số mặt hàng mà họ có thể liên kết bao gồm dầu, vàng và than. Trên thực tế, một tên khác cho các trái phiếu này là trái phiếu vàng.
Ngoài ra, các nhà đầu tư có xu hướng mua trái phiếu được hỗ trợ hàng hóa như một hình thức đầu cơ khi họ tin rằng giá của hàng hóa đó sẽ tăng.
Bản chất dễ bay hơi của trái phiếu ủng hộ hàng hóa
Hàng hóa có thể khá biến động, có nghĩa là giá của chúng có thể dao động rất nhiều. Do đó, một trái phiếu được hỗ trợ hàng hóa mang một mức độ rủi ro cho nhà đầu tư. Trái phiếu thông thường thường thu hút các nhà đầu tư muốn có lợi suất định trước với ít hoặc không có rủi ro. Trái phiếu được hỗ trợ hàng hóa không cung cấp điều này. Thay vào đó, chúng hấp dẫn các nhà đầu tư quan tâm đến đầu cơ và những người sẵn sàng chấp nhận một mức độ rủi ro.
Nếu hàng hóa mất giá trị, trái chủ có thể thấy lãi suất trái phiếu hoặc mệnh giá trái phiếu của họ giảm. Nếu điều này xảy ra, nó sẽ làm giảm năng suất tổng thể của họ. Lợi nhuận là lợi tức thu nhập từ một khoản đầu tư, chẳng hạn như tiền lãi hoặc cổ tức nhận được từ việc giữ bảo đảm cụ thể.
Tuy nhiên, có khả năng một trái phiếu được hỗ trợ hàng hóa sẽ tạo ra lợi suất cao hơn cho nhà đầu tư so với trái phiếu truyền thống. Với cơ sở của họ là một mặt hàng, mọi thứ đều phụ thuộc vào thị trường.
