Vốn chủ sở hữu chung Cấp 1 (CET1) là gì?
Vốn chủ sở hữu chung Cấp 1 (CET1) là một thành phần của vốn cấp 1 bao gồm phần lớn cổ phiếu phổ thông do ngân hàng hoặc tổ chức tài chính khác nắm giữ. Đó là một biện pháp vốn được đưa ra vào năm 2014 như một biện pháp phòng ngừa để bảo vệ nền kinh tế khỏi một cuộc khủng hoảng tài chính. Dự kiến tất cả các ngân hàng sẽ đáp ứng tỷ lệ CET1 tối thiểu yêu cầu là 4, 50% vào năm 2019.
Hiểu về Vốn chủ sở hữu chung Cấp 1 (CET1)
Sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Ủy ban Basel đã xây dựng một bộ tiêu chuẩn quốc tế được cải cách để xem xét và giám sát mức độ an toàn vốn của các ngân hàng. Các tiêu chuẩn này, được gọi chung là Basel III, so sánh tài sản của một ngân hàng với vốn của nó để xác định xem ngân hàng có chịu được thử thách của một cuộc khủng hoảng hay không.
Vốn được các ngân hàng yêu cầu để hấp thụ những khoản lỗ bất ngờ phát sinh trong quá trình hoạt động bình thường của ngân hàng. Khung Basel III thắt chặt các yêu cầu về vốn bằng cách giới hạn loại vốn mà ngân hàng có thể bao gồm trong các tầng và cấu trúc vốn khác nhau. Cấu trúc vốn của ngân hàng bao gồm vốn cấp 2, vốn cấp 1 và vốn chủ sở hữu chung Vốn cấp 1.
Chìa khóa chính
- Vốn chủ sở hữu chung Cấp 1 bao gồm các cổ phần rõ ràng nhất mà ngân hàng nắm giữ như tiền mặt, cổ phiếu, v.v… Tỷ lệ CET1 so sánh vốn của ngân hàng với tài sản của mình. Vốn cấp 1 bao gồm các công cụ không phải là vốn chủ sở hữu. Trong trường hợp một cuộc khủng hoảng, vốn chủ sở hữu được lấy trước tiên từ Cấp 1. Một số lượng lớn các bài kiểm tra căng thẳng chống lại các ngân hàng sử dụng vốn cấp 1 làm biện pháp khởi đầu để kiểm tra tính thanh khoản của ngân hàng và khả năng tồn tại trong một sự kiện tiền tệ đầy thách thức.
Tính vốn cấp 1
Vốn cấp 1 được tính bằng vốn CET1 cộng với vốn cấp 1 bổ sung (AT1). Vốn chủ sở hữu chung Cấp 1 bao gồm vốn cốt lõi của ngân hàng và bao gồm cổ phiếu phổ thông, thặng dư cổ phiếu do phát hành cổ phiếu phổ thông, thu nhập giữ lại, cổ phiếu phổ thông do các công ty con phát hành và do bên thứ ba nắm giữ và tích lũy thu nhập toàn diện khác (AOCI).
Vốn cấp 1 bổ sung được định nghĩa là các công cụ không phải là vốn chủ sở hữu chung nhưng đủ điều kiện để được đưa vào cấp này. Một ví dụ về vốn AT1 là một bảo mật chuyển đổi hoặc lai ngẫu nhiên, có thời hạn vĩnh viễn và có thể được chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu khi xảy ra sự kiện kích hoạt. Một sự kiện khiến bảo mật được chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu xảy ra khi vốn CET1 giảm xuống dưới một ngưỡng nhất định.
CET1 là thước đo khả năng thanh toán của ngân hàng nhằm đo lường sức mạnh vốn của ngân hàng.
Biện pháp này được nắm bắt tốt hơn bởi tỷ lệ CET1, đo lường vốn của ngân hàng so với tài sản của nó. Bởi vì không phải tất cả các tài sản đều có rủi ro như nhau, nên các tài sản mà ngân hàng có được dựa trên rủi ro tín dụng và rủi ro thị trường mà mỗi tài sản đưa ra.
Ví dụ, trái phiếu chính phủ có thể được mô tả là "tài sản không rủi ro" và có tỷ lệ rủi ro bằng không phần trăm. Mặt khác, thế chấp dưới chuẩn có thể được phân loại là tài sản có rủi ro cao và có tỷ lệ 65%. Theo quy tắc vốn và thanh khoản của Basel III, tất cả các ngân hàng phải có tỷ lệ CET1 tối thiểu so với tài sản có rủi ro (RWA) là 4, 50% vào năm 2019.
Vốn chủ sở hữu chung Tỷ lệ cấp 1 = Vốn chủ sở hữu chung Vốn 1 / Tài sản có rủi ro
Cấu trúc vốn của ngân hàng bao gồm Cấp 2 dưới, Cấp 1, AT1 và CET1. CET1 nằm ở dưới cùng của cấu trúc vốn, điều đó có nghĩa là trong trường hợp khủng hoảng, bất kỳ tổn thất nào phát sinh đều được khấu trừ trước tiên từ tầng này. Nếu việc khấu trừ dẫn đến tỷ lệ CET1 giảm xuống dưới mức tối thiểu theo quy định, ngân hàng phải xây dựng tỷ lệ vốn trở lại mức yêu cầu hoặc có nguy cơ bị các nhà quản lý vượt qua hoặc đóng cửa.
Trong giai đoạn xây dựng lại, các cơ quan quản lý có thể hạn chế ngân hàng trả cổ tức hoặc tiền thưởng cho nhân viên. Trong trường hợp mất khả năng thanh toán, các chủ sở hữu vốn phải chịu các khoản lỗ trước tiên là các trái chủ lai và chuyển đổi và sau đó là vốn cấp 2.
Năm 2016, Cơ quan Ngân hàng Châu Âu đã tiến hành các bài kiểm tra căng thẳng bằng cách sử dụng tỷ lệ CET1 để hiểu các ngân hàng vốn sẽ còn lại bao nhiêu trong trường hợp bất lợi của cuộc khủng hoảng tài chính. Các thử nghiệm đã được thực hiện trong giai đoạn khó khăn khi rất nhiều ngân hàng ở Eurozone đang phải vật lộn với số lượng lớn các khoản vay không phù hợp (NPL) và giá cổ phiếu giảm. Kết quả của cuộc thử nghiệm cho thấy hầu hết các ngân hàng sẽ có thể sống sót qua một cuộc khủng hoảng vào năm 2016.
