Trình quản lý tài sản chuyên nghiệp đủ tiêu chuẩn là gì?
Một nhà quản lý tài sản chuyên nghiệp có trình độ là một cố vấn đầu tư đã đăng ký giúp các tổ chức như quỹ hưu trí thực hiện đầu tư.
Các tiêu chí để đủ điều kiện là QPAM được xác định theo Đạo luật bảo đảm thu nhập hưu trí của nhân viên (ERISA). Các tổ chức được quy định như ngân hàng và công ty bảo hiểm có thể đủ điều kiện là QPAM. Theo sửa đổi có hiệu lực vào tháng 8 năm 2005, QPAM cũng được định nghĩa là cố vấn đầu tư đã đăng ký với tài sản của khách hàng được quản lý ít nhất 85 triệu đô la và vốn chủ sở hữu của cổ đông hoặc đối tác vượt quá 1 triệu đô la.
Hiểu người quản lý tài sản chuyên nghiệp đủ tiêu chuẩn (QPAM)
Miễn trừ QPAM được sử dụng rộng rãi bởi các bên thực hiện giao dịch với tài khoản giữ quỹ kế hoạch nghỉ hưu. Về cơ bản, miễn trừ QPAM cho phép một quỹ đầu tư được quản lý bởi QPAM tham gia vào một loạt các giao dịch mà ERISA sẽ bị cấm với tất cả các bên quan tâm như nhà tài trợ kế hoạch và ủy ban. Tuy nhiên, các giao dịch như vậy không thể được ký kết với chính QPAM hoặc với các bên có thể có quyền ảnh hưởng đến QPAM.
Một vai trò lớn đối với QPAM là đại diện cho các kế hoạch lương hưu khi họ muốn tham gia vào các vị trí riêng tư. Vai trò của họ là để bác sĩ thú vị. Các nhà quản lý tài sản chuyên nghiệp đủ tiêu chuẩn cũng có thể hỗ trợ các tổ chức đầu tư vào bất động sản hoặc các khoản đầu tư phi truyền thống hoặc thay thế khác.
QPAM và các giao dịch bị cấm
Người quản lý tài sản chuyên nghiệp đủ tiêu chuẩn có thể thực hiện một giao dịch thường bị cấm theo ERISA (phần 406 (a). Các giao dịch này có thể bao gồm bán hàng, trao đổi, cho thuê, cho vay / gia hạn tín dụng và cung cấp dịch vụ giữa một bên quan tâm và Sử dụng QPAM có thể loại bỏ nguy cơ những người được ủy thác phải chịu trách nhiệm cá nhân đối với các lỗi miễn là họ sử dụng QPAM một cách thận trọng. Tuy nhiên, sử dụng QPAM không phải là lá chắn cho việc vi phạm nghĩa vụ ủy thác.
Trình độ QPAM
Trình độ chuyên môn cho Người quản lý tài sản chuyên nghiệp đủ tiêu chuẩn được mã hóa trong Miễn trừ loại giao dịch bị cấm 84-14 do Bộ Lao động cấp. Họ đang:
- QPAM phải là một ngân hàng, tiết kiệm và cho vay hoặc công ty bảo hiểm có vốn chủ sở hữu hoặc giá trị ròng vượt quá 1 triệu đô la của một cố vấn đầu tư đã đăng ký với tài sản dưới sự quản lý tùy ý vượt quá 85 triệu đô la và vốn chủ sở hữu vượt quá 1 triệu đô la. không được là QPAM hoặc liên quan đến QPAM hoặc ủy thác được chỉ định QPAM (nghĩa là quyết định đầu tư vào quỹ). Người quản lý tài sản phải trình bày bằng văn bản cho khách hàng rằng họ đang đóng vai trò là người ủy thác. QPAM phải thương lượng các điều khoản của giao dịch và quyết định thay mặt kế hoạch có tham gia giao dịch hay không. QPAM có thể chưa bị kết án về một số hoạt động có thể mang lại niềm tin tài chính.
