Sáng kiến cho vay tiêu dùng và kinh doanh (CBLI) là gì?
Sáng kiến cho vay tiêu dùng và kinh doanh (CBLI) là một kế hoạch được khởi xướng để hỗ trợ cho mục tiêu của chính phủ trong việc khắc phục cuộc khủng hoảng tín dụng năm 2008. Mục đích là để mở khóa tín dụng và khởi động nền kinh tế bằng cách khuyến khích các thị trường cho vay thứ cấp mua tài sản được hỗ trợ bởi các khoản vay của Cơ quan quản lý doanh nghiệp nhỏ (SBA).
Chìa khóa chính
- Sáng kiến cho vay tiêu dùng và kinh doanh (CBLI) đã tìm cách gián tiếp bơm tín dụng cho các doanh nghiệp nhỏ và người tiêu dùng sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Tăng lên 200 tỷ đô la tài trợ cho nhà đầu tư được cung cấp để mua các doanh nghiệp nhỏ, chứng khoán hóa thế chấp thương mại và cho vay tiêu dùng. Hy vọng rằng việc cung cấp tài chính chi phí thấp sẽ giải phóng thị trường chứng khoán hóa và mở rộng quyền truy cập vào tín dụng cho các chủ doanh nghiệp nhỏ và người tiêu dùng. CBLI là một phần của Tài sản gặp rắc rối. Chương trình cứu trợ (Tpeg) và một thành phần của Cơ sở cho vay chứng khoán bảo đảm tài sản có kỳ hạn (TALF).
Hiểu về Sáng kiến cho vay tiêu dùng và kinh doanh (CBLI)
Sáng kiến cho vay tiêu dùng và kinh doanh (CBLI) là một phần của Chương trình cứu trợ tài sản có vấn đề (Tpeg). Tpeg, được ký kết thành luật vào tháng 10 năm 2008 bởi Tổng thống George W. Bush và được Kho bạc Hoa Kỳ quản lý, đã lên kế hoạch ổn định hệ thống tài chính của đất nước, khôi phục tăng trưởng kinh tế và giảm thiểu tình trạng bị tịch thu sau cuộc Đại suy thoái tài sản và cổ phiếu của công ty.
Trong nỗ lực dọn dẹp này, Sáng kiến cho vay tiêu dùng và kinh doanh (CBLI) đã được trình bày với nhiệm vụ tăng cường tín dụng giữa các chủ doanh nghiệp nhỏ và người tiêu dùng đang gặp khó khăn. Lên đến 200 tỷ đô la tài trợ cho nhà đầu tư đã được tung ra để mua các doanh nghiệp nhỏ, chứng khoán hóa thế chấp thương mại và cho vay tiêu dùng. Điều này đã được tạo điều kiện thông qua chương trình Cho vay chứng khoán bảo đảm tài sản có kỳ hạn (TALF) do Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) tạo ra vào tháng 11 năm 2008 để tăng chi tiêu của người tiêu dùng và khởi động nền kinh tế thông qua việc phát hành chứng khoán bảo đảm bằng tài sản (ABS) được tạo thành từ ô tô, sinh viên, và các khoản vay thẻ tín dụng, vv, cũng như các khoản vay được đảm bảo bởi SBA.
Quan trọng: ABS trở thành một phương tiện quan trọng để các tổ chức tài chính (FI) tài trợ vốn vay thêm cho các doanh nghiệp và hộ gia đình.
Hy vọng rằng việc cung cấp tài chính chi phí thấp cho các nhà đầu tư sẽ giải phóng thị trường chứng khoán hóa và mở rộng quyền truy cập vào tín dụng cho các chủ doanh nghiệp nhỏ và người tiêu dùng. Sáng kiến này cũng cung cấp cho việc mua Kho bạc của các khoản vay 504 và 7 (a) được hỗ trợ bởi SBA, giúp tiếp tục củng cố các mục tiêu này.
Lợi ích của Sáng kiến cho vay tiêu dùng và kinh doanh (CBLI)
Sáng kiến cho vay tiêu dùng và kinh doanh (CBLI) là một biện pháp quan trọng của Fed để bảo vệ thị trường cho vay thứ cấp.
Không có một thị trường cho vay thứ cấp hiệu quả, một căng thẳng lớn được đặt vào các ngân hàng thương mại lớn, vì hai phương tiện cho vay hoạt động cùng nhau. Các ngân hàng thường kết hợp các khoản vay của họ và bán chúng cho các thị trường thứ cấp, giúp tiền được lưu chuyển tự do trong các ngân hàng, cho phép họ tiếp tục phân phối cả cá nhân và cho vay kinh doanh. Nói cách khác, không có thị trường thứ cấp, cho vay từ các ngân hàng thương mại cạn kiệt.
Sự chỉ trích của Sáng kiến cho vay tiêu dùng và kinh doanh (CBLI)
Bất chấp ý định đáng trân trọng của mình, Sáng kiến cho vay tiêu dùng và kinh doanh (CBLI) không được mọi người hoan nghênh. Khi Tpeg được kết thúc vào năm 2013, chính phủ tuyên bố rằng họ đã tiết kiệm được hơn một triệu việc làm, giúp ổn định ngân hàng và khôi phục khả năng tín dụng cho các cá nhân và doanh nghiệp.
Tuy nhiên, một số nhà kinh tế, chính trị gia và chuyên gia tài chính đặt câu hỏi liệu tiền có thể được sử dụng tốt hơn không. Đã có những ý kiến cho rằng việc truyền tiền mặt mà Sáng kiến cho vay tiêu dùng và kinh doanh (CBLI) cung cấp cho các ngân hàng không phải lúc nào cũng thông qua các chủ doanh nghiệp nhỏ và người tiêu dùng, như đã hứa.
Thay vào đó, phán quyết trong một số quý là tài chính giá rẻ chủ yếu đóng vai trò là phần thưởng cho hành vi xấu, hỗ trợ ngân hàng và mang lại lợi ích cho Phố Wall hơn là công chúng nói chung.
Lịch sử của Sáng kiến cho vay tiêu dùng và kinh doanh (CBLI)
Các hoạt động chính sau đây xảy ra theo Sáng kiến cho vay tiêu dùng và kinh doanh (CBLI):
- Tháng 11 năm 2008: TALF đã được công bốFeb. Ngày 10, 2009: Fed, Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York (FBRNY) và Kho bạc Hoa Kỳ tiết lộ rằng quy mô của TALF có thể được mở rộng từ 200 tỷ đô la lên 1 nghìn tỷ đô la 3, 2009: TALF được ra mắt Ngày 19 tháng 3 năm 2009: Các cơ quan mở rộng Tài sản thế chấp đủ điều kiện cho chương trình bao gồm các ABS như cho vay theo kế hoạch sàn, tạm ứng dịch vụ thế chấp, cho thuê thiết bị kinh doanh và cho vay, và đội xe cho thuê vào ngày 1, 2009: Fed thông báo rằng các chứng khoán được thế chấp thương mại (CMBS) mới được hỗ trợ Các khoản vay tài chính bảo hiểm sẽ là tài sản thế chấp đủ điều kiện theo TALF. Ngày 19, 2009: Fed bao gồm các CMBS chất lượng cao, kế thừa trong chương trình Tháng 2, 2009: Yêu cầu cho vay theo Sáng kiến cho vay tiêu dùng và kinh doanh (CBLI) đạt mức cao nhất. 17, 2009: TALF được gia hạn đến hết tháng 6 năm 2010 Tháng 6 năm 2010: TALF đã đóng cửa cho các phần mở rộng cho vay mới
