Hướng dẫn giao dịch tùy chọn nhị phân trong chúng tôi

Mục lục

• Tùy chọn nhị phân Hoa Kỳ giải thích
• Trò chơi Zero-Sum
• Xác định giá thầu và hỏi
• Giao dịch quyền chọn nhị phân ở đâu
• Lệ phí cho các lựa chọn nhị phân
• Chọn thị trường nhị phân của bạn
• Chọn khung thời gian tùy chọn của bạn
• Biến động giao dịch
• Ưu và nhược điểm của tùy chọn nhị phân
• Điểm mấu chốt

Tùy chọn nhị phân là các tùy chọn tài chính đi kèm với một trong hai tùy chọn hoàn trả: một khoản cố định hoặc không có gì cả. Đó là lý do tại sao chúng được gọi là tùy chọn nhị phân, vì không có cách giải quyết nào khác. Tiền đề đằng sau một tùy chọn nhị phân là một đề xuất có hoặc không đơn giản: Liệu một tài sản cơ bản sẽ ở trên một mức giá nhất định tại một thời điểm nhất định?

Các thương nhân đặt giao dịch dựa trên việc họ tin rằng câu trả lời là có hay không, làm cho nó trở thành một trong những tài sản tài chính đơn giản nhất để giao dịch. Sự đơn giản này đã dẫn đến sự hấp dẫn rộng rãi giữa các thương nhân và người mới tham gia vào thị trường tài chính. Có vẻ đơn giản, các nhà giao dịch nên hiểu đầy đủ về cách thức hoạt động của tùy chọn nhị phân, thị trường và khung thời gian họ có thể giao dịch với tùy chọn nhị phân, ưu điểm và nhược điểm của các sản phẩm này và công ty nào được ủy quyền hợp pháp để cung cấp tùy chọn nhị phân cho cư dân Hoa Kỳ.

Tùy chọn nhị phân được giao dịch bên ngoài Hoa Kỳ thường có cấu trúc khác với nhị phân có sẵn trên các sàn giao dịch Hoa Kỳ. Khi xem xét đầu cơ hoặc phòng ngừa rủi ro, các tùy chọn nhị phân là một lựa chọn thay thế nhưng chỉ khi nhà giao dịch hiểu đầy đủ hai kết quả tiềm năng của các tùy chọn kỳ lạ này.

Bây giờ bạn đã biết một số điều cơ bản, hãy đọc để tìm hiểu thêm về các tùy chọn nhị phân, cách chúng hoạt động và cách bạn có thể giao dịch chúng ở Hoa Kỳ.

Tùy chọn nhị phân Hoa Kỳ giải thích

Tùy chọn nhị phân cung cấp một cách để giao dịch thị trường với rủi ro giới hạn và tiềm năng lợi nhuận giới hạn, dựa trên đề xuất có hoặc không.

Hãy lấy câu hỏi sau đây làm ví dụ: Giá vàng sẽ ở trên $ 1, 250 lúc 1:30 chiều hôm nay?

Nhị phân trên có thể được giao dịch ở mức $ 42, 50 (giá thầu) và $ 44, 50 (ưu đãi) vào lúc 1 giờ chiều Nếu bạn mua tùy chọn nhị phân ngay sau đó, bạn sẽ trả $ 44, 50. Nếu bạn quyết định bán ngay lúc đó, bạn sẽ bán ở mức $ 42, 50.

Giả sử bạn quyết định mua ở mức $ 44, 50. Nếu lúc 1:30 chiều, giá vàng trên 1.250 đô la, tùy chọn của bạn hết hạn và nó trở thành trị giá 100 đô la. Bạn kiếm được lợi nhuận $ 100 USD $ 44, 50 = $ 55, 50 (trừ phí). Điều này được gọi là trong tiền. Nhưng nếu giá vàng dưới $ 1, 250 lúc 1:30 chiều, tùy chọn sẽ hết hạn ở mức $ 0. Do đó, bạn mất 44, 50 đô la đầu tư. Cái này gọi là hết tiền.

Giá thầu và ưu đãi dao động cho đến khi tùy chọn hết hạn. Bạn có thể đóng vị trí của mình bất cứ lúc nào trước khi hết hạn để chốt lãi hoặc giảm lỗ, so với việc để nó hết hạn.

Trò chơi Zero-Sum

Cuối cùng, mọi tùy chọn giải quyết ở mức 100 đô la hoặc 0 đô la 100 đô la nếu đề xuất tùy chọn nhị phân là đúng và 0 đô la nếu nó trở thành sai. Do đó, mỗi tùy chọn nhị phân có tổng tiềm năng giá trị là 100 đô la và đó là trò chơi có tổng bằng 0, những gì bạn làm, người khác thua và bạn mất, người khác làm.

Mỗi thương nhân phải bỏ vốn cho phía giao dịch của họ. Trong các ví dụ trên, bạn đã mua một tùy chọn ở mức $ 44, 50 và ai đó đã bán cho bạn tùy chọn đó. Rủi ro tối đa của bạn là $ 44, 50 nếu tùy chọn giải quyết ở mức $ 0, và do đó giao dịch khiến bạn phải trả $ 44, 50. Người bán cho bạn có rủi ro tối đa là 55, 50 đô la nếu tùy chọn giải quyết ở mức 100 đô la 100 đô la - 44, 50 đô la = 55, 50 đô la.

Một thương nhân có thể mua nhiều hợp đồng nếu muốn. Đây là một ví dụ khác:

• Chỉ số NASDAQ US Tech 100> $ 3, 784 (11 giờ sáng).

Giá thầu và ưu đãi hiện tại lần lượt là $ 74, 00 và $ 80, 00. Nếu bạn nghĩ rằng chỉ số sẽ ở trên 3.784 đô la lúc 11 giờ sáng, bạn mua tùy chọn nhị phân ở mức 80 đô la hoặc đặt giá thầu ở mức giá thấp hơn và hy vọng ai đó bán cho bạn với giá đó. Nếu bạn nghĩ rằng chỉ số sẽ ở mức dưới 3.784 đô la vào thời điểm đó, bạn bán ở mức 74, 00 đô la hoặc đặt một đề nghị cao hơn giá đó và hy vọng ai đó mua nó từ bạn.

Bạn quyết định bán ở mức 74, 00 đô la, tin rằng chỉ số sẽ giảm xuống dưới 3.784 đô la (được gọi là giá thực hiện) trước 11 giờ sáng Và nếu bạn thực sự thích giao dịch, bạn có thể bán (hoặc mua) nhiều hợp đồng.

Hình 1 cho thấy một giao dịch bán năm hợp đồng (kích thước) ở mức $ 74, 00. Nền tảng Nadex tự động tính toán mức lỗ và lãi tối đa của bạn khi bạn tạo một đơn đặt hàng, được gọi là vé.

Vé thương mại Nadex với lợi nhuận tối đa và lỗ tối đa (Hình 1)

Lợi nhuận tối đa trên vé này là $ 370 ($ 74 x 5 = $ 370) và mức lỗ tối đa là $ 130 ($ 100 - $ 74 = $ 26 x 5 = $ 130) dựa trên năm hợp đồng và giá bán là $ 74, 00.

Chìa khóa chính

• Tùy chọn nhị phân dựa trên đề xuất có hoặc không và đi kèm với khoản thanh toán một khoản cố định hoặc không có gì cả. Các tùy chọn này đi kèm với khả năng giới hạn rủi ro hoặc giới hạn tiềm năng và được giao dịch trên Nadex.Bid và yêu cầu giá được đặt bởi chính các nhà giao dịch khi họ đánh giá liệu xác suất được đặt ra có đúng hay không. Mỗi hợp đồng giao dịch của Nadex có giá 0, 90 đô la để nhập và 0, 90 đô la để thoát, và phí được giới hạn ở mức 9 đô la.

Xác định giá thầu và hỏi

Giá thầu và yêu cầu được xác định bởi chính các nhà giao dịch khi họ đánh giá xác suất của đề xuất là đúng hay không. Nói một cách đơn giản, nếu giá thầu và yêu cầu tùy chọn nhị phân lần lượt là 85 và 89, thì các nhà giao dịch giả định xác suất rất cao rằng kết quả của tùy chọn nhị phân sẽ là có, và tùy chọn sẽ hết hạn trị giá 100 đô la. Nếu giá thầu và yêu cầu gần 50, các nhà giao dịch không chắc chắn liệu nhị phân sẽ hết hạn ở mức 0 đô la hay 100 đô la hay không.

Nếu giá thầu và yêu cầu lần lượt ở mức 10 và 15, điều đó cho thấy các nhà giao dịch nghĩ rằng có khả năng cao kết quả tùy chọn sẽ là không và hết hạn trị giá 0 đô la. Những người mua trong lĩnh vực này sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhỏ cho một khoản lãi lớn. Trong khi những người bán hàng sẵn sàng nhận một khoản tiền nhỏ nhưng rất có khả năng lợi nhuận của rủi ro đối với rủi ro lớn (liên quan đến lợi nhuận của họ).

Giao dịch quyền chọn nhị phân ở đâu

Giao dịch quyền chọn nhị phân trên sàn giao dịch Nadex, sàn giao dịch hợp pháp đầu tiên của Hoa Kỳ tập trung vào quyền chọn nhị phân. Nadex, hay Sàn giao dịch phái sinh Bắc Mỹ, cung cấp nền tảng giao dịch tùy chọn nhị phân dựa trên trình duyệt của riêng mình mà các nhà giao dịch có thể truy cập thông qua tài khoản demo hoặc tài khoản trực tiếp. Nền tảng giao dịch cung cấp các biểu đồ thời gian thực cùng với việc tiếp cận thị trường trực tiếp với giá quyền chọn nhị phân hiện tại.

Giao dịch quyền chọn nhị phân trên Nadex, Sàn giao dịch phái sinh Bắc Mỹ.

Tùy chọn nhị phân cũng có sẵn thông qua Sàn giao dịch quyền chọn Chicago (CBOE). Bất cứ ai có tài khoản môi giới được chấp thuận tùy chọn đều có thể giao dịch tùy chọn nhị phân CBOE thông qua tài khoản giao dịch truyền thống của họ. Tuy nhiên, không phải tất cả các nhà môi giới cung cấp giao dịch tùy chọn nhị phân.

Lệ phí cho các lựa chọn nhị phân

Mỗi hợp đồng giao dịch Nadex có giá 0, 90 đô la để nhập và 0, 90 đô la để thoát. Lệ phí được giới hạn ở mức 9 đô la, vì vậy mua 15 lô vẫn sẽ chỉ tốn 9 đô la để nhập và 9 đô la để thoát.

Tùy chọn nhị phân CBOE được giao dịch thông qua các nhà môi giới tùy chọn khác nhau. Mỗi người tính phí hoa hồng riêng.

Chọn thị trường nhị phân của bạn

Nhiều lớp tài sản có thể giao dịch thông qua tùy chọn nhị phân. Nadex cung cấp giao dịch ở các chỉ số chính như Dow 30 (Phố Wall 30), S & P 500 (US 500), Nasdaq 100 (US TECH 100) và Russell 2000 (US Smallcap 2000). Các chỉ số toàn cầu cho Vương quốc Anh (FTSE 100), Đức (Đức 30) và Nhật Bản (Nhật Bản 225) cũng có sẵn.

Các giao dịch có thể được đặt trên các cặp ngoại hối: EUR / USD, GBP / USD, USD / JPY, EUR / JPY, AUD / USD, USD / CAD, GBP / JPY, USD / CHF, EUR / GBP, cũng như AUD / JPY.

Nadex cung cấp tùy chọn nhị phân hàng hóa liên quan đến giá dầu thô, khí đốt tự nhiên, vàng, bạc, đồng, ngô và đậu nành.

Sự kiện tin tức giao dịch cũng có thể với các tùy chọn nhị phân sự kiện. Các tùy chọn mua hoặc bán dựa trên việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng hay giảm lãi suất, hoặc liệu các yêu cầu thất nghiệp và bảng lương phi nông nghiệp sẽ có trong các ước tính đồng thuận ở trên hay dưới.

CBOE cung cấp hai tùy chọn nhị phân cho giao dịch. Tùy chọn Chỉ số S & P 500 (BSZ) dựa trên Chỉ số S & P 500 và tùy chọn Chỉ số biến động (BVZ) dựa trên Chỉ số biến động CBOE (VIX).

Chọn khung thời gian tùy chọn của bạn

Nhà giao dịch có thể chọn từ các tùy chọn nhị phân Nadex (trong các loại tài sản ở trên) hết hạn hàng giờ, hàng ngày hoặc hàng tuần.

Tùy chọn hàng giờ cung cấp cơ hội cho các nhà giao dịch hàng ngày, ngay cả trong điều kiện thị trường yên tĩnh, để đạt được lợi nhuận đã được thiết lập nếu họ đúng trong việc chọn hướng của thị trường trong khung thời gian đó.

Các tùy chọn hàng ngày hết hạn vào cuối ngày giao dịch và rất hữu ích cho các nhà giao dịch trong ngày hoặc những người muốn phòng ngừa các cổ phiếu khác, ngoại hối hoặc nắm giữ hàng hóa chống lại sự biến động của ngày hôm đó.

Các tùy chọn hàng tuần hết hạn vào cuối tuần giao dịch và do đó được giao dịch bởi các nhà giao dịch swing trong suốt cả tuần, và cũng bởi các nhà giao dịch trong ngày khi các phương thức hết hạn của các tùy chọn vào chiều thứ Sáu.

Hợp đồng dựa trên sự kiện sẽ hết hạn sau khi bản tin chính thức được liên kết với sự kiện này, và vì vậy tất cả các loại nhà giao dịch đều nắm giữ vị trí tốt trước thời hạn và ngay khi hết hạn.

Biến động giao dịch

Bất kỳ biến động nhận thức nào trong thị trường cơ bản cũng liên quan đến cách các tùy chọn nhị phân được định giá.

Hãy xem xét ví dụ sau. Nhị phân EUR / USD 138 có 1 giờ rưỡi cho đến khi hết hạn, trong khi cặp tiền tệ EUR / USD giao dịch ở mức 1.3810. Khi có một ngày biến động thấp, nhị phân 138 có thể giao dịch ở mức 90. Đó là vì EUR / USD giao ngay có thể có rất ít kỳ vọng về chuyển động. Nhị phân đã là 10 pips tiền, trong khi thị trường cơ bản dự kiến ​​sẽ bằng phẳng. Vì vậy, khả năng người mua nhận được khoản thanh toán 100 đô la là rất cao.

Nhưng nếu EUR / USD di chuyển rất nhiều trong phiên giao dịch biến động, nhị phân có thể giao dịch dưới 90 vì sự không chắc chắn của thị trường. Khi điều này xảy ra, giá cả bị lệch về 50. Điều này là do những người tham gia chi phí ban đầu của nhị phân trở nên có trọng số tương đương vì triển vọng thị trường.

Ưu và nhược điểm của tùy chọn nhị phân

Không giống như thị trường chứng khoán hoặc thị trường ngoại hối thực tế nơi khoảng cách giá hoặc trượt giá có thể xảy ra, rủi ro của các tùy chọn nhị phân được giới hạn. Không thể mất nhiều hơn chi phí giao dịch.

Lợi nhuận tốt hơn mức trung bình cũng có thể xảy ra ở những thị trường rất yên tĩnh. Nếu một chỉ số chứng khoán hoặc cặp ngoại hối hầu như không di chuyển, thật khó để kiếm lợi nhuận, nhưng với tùy chọn nhị phân, khoản thanh toán được biết đến. Nếu bạn mua tùy chọn nhị phân ở mức 20 đô la, nó sẽ giải quyết ở mức 100 đô la hoặc 0 đô la, khiến bạn kiếm được 80 đô la cho khoản đầu tư 20 đô la của mình hoặc mất 20 đô la. Đây là phần thưởng tỷ lệ rủi ro 4: 1, một cơ hội khó có thể tìm thấy trên thị trường thực tế dựa trên tùy chọn nhị phân.

Mặt trái của điều này là lợi ích của bạn luôn được giới hạn. Cho dù cặp chứng khoán hoặc ngoại hối có lợi cho bạn bao nhiêu, thì tùy chọn nhị phân nhất có thể có giá trị là 100 đô la. Mua nhiều hợp đồng quyền chọn là một cách để có khả năng thu lợi nhiều hơn từ một động thái giá dự kiến.

Vì các tùy chọn nhị phân có giá trị tối đa là 100 đô la, điều đó giúp các nhà giao dịch có thể truy cập được ngay cả với vốn giao dịch hạn chế, vì giới hạn giao dịch trong ngày chứng khoán truyền thống không được áp dụng. Giao dịch có thể bắt đầu với khoản tiền gửi $ 100 tại Nadex.

Tùy chọn nhị phân là một công cụ phái sinh dựa trên một tài sản cơ bản mà bạn không sở hữu. Do đó, bạn không có quyền biểu quyết hoặc cổ tức mà bạn đủ điều kiện nhận nếu bạn sở hữu một cổ phiếu thực tế.

Ưu

• Rủi ro được giới hạn.

• Tốt hơn lợi nhuận trung bình.

• Xuất chi được biết đến.

Nhược điểm

• Lợi nhuận được giới hạn.

• Dựa trên phái sinh có thể biến động.

• Lựa chọn hạn chế các tùy chọn nhị phân có sẵn ở Hoa Kỳ

Điểm mấu chốt

Tùy chọn nhị phân dựa trên một đề xuất có hoặc không. Lợi nhuận và khả năng thua lỗ của bạn được xác định bởi giá mua hoặc giá bán của bạn và liệu tùy chọn hết hạn trị giá $ 100 hay $ 0. Rủi ro và phần thưởng đều được giới hạn và bạn có thể thoát các tùy chọn bất cứ lúc nào trước khi hết hạn để chốt lãi hoặc giảm lỗ.

Tùy chọn nhị phân trong Hoa Kỳ được giao dịch qua các sàn giao dịch Nadex và CBOE. Các công ty nước ngoài mời cư dân Hoa Kỳ giao dịch hình thức quyền chọn nhị phân của họ thường hoạt động bất hợp pháp. Giao dịch tùy chọn nhị phân có rào cản gia nhập thấp, nhưng chỉ vì điều gì đó đơn giản không có nghĩa là bạn sẽ dễ dàng kiếm tiền. Luôn có một người khác ở phía bên kia của giao dịch nghĩ rằng họ đúng và bạn sai.

Chỉ giao dịch với số vốn bạn có thể đủ khả năng để mất và giao dịch một tài khoản demo để trở nên hoàn toàn thoải mái với cách các tùy chọn nhị phân hoạt động trước khi giao dịch với vốn thực. (Để đọc liên quan, xem "Các chỉ số kỹ thuật quan trọng nhất cho các tùy chọn nhị phân")