Cookie Jar dự trữ là gì?
Dự trữ jar cookie là tiền tiết kiệm từ các quý trước mà một công ty ghi nhận là thu nhập trong các quý tiếp theo để cho thấy rằng thu nhập của công ty cao hơn thực tế. Khi một công ty không đạt được mục tiêu thu nhập của mình, một kế toán công ty có thể nhúng vào lọ cookie để làm tăng số lượng.
Không cần phải nói, việc thực hành kế toán jar cookie được các nhà quản lý chính phủ cau mày vì nó đánh lừa các nhà đầu tư về hiệu suất của công ty.
Hiểu về dự trữ Cookie Jar
Phố Wall đánh giá cao các công ty luôn đáp ứng hoặc đánh bại mục tiêu thu nhập của họ sau quý. Các nhà phân tích đánh giá họ rất cao và các nhà đầu tư trả phí bảo hiểm cho cổ phiếu của họ.
Chìa khóa chính
- Dự trữ lọ bánh quy là một phần thu nhập mà một công ty giấu kín để báo cáo chúng trong quý sau khi hiệu suất của nó không đáp ứng được kỳ vọng. Công ty thậm chí có thể tạo ra một khoản nợ trong một quý để xóa nó khỏi quý sau để ngụy trang kết quả kém. Kế toán jar cố tình lừa dối các nhà đầu tư và vi phạm các thông lệ báo cáo của công ty đại chúng được chấp nhận.
Họ có xu hướng được đánh giá cao hơn các công ty có tiềm năng kiếm được số tiền ngoạn mục trong một số quý nhưng thất bại ở những công ty khác.
Kế toán jar cookie có thể được sử dụng để làm giảm sự biến động trong kết quả tài chính và gây ấn tượng sai về sự ổn định.
Một mục hàng trong báo cáo của công ty, các mục đặc biệt, là một nơi đặc biệt tốt để ẩn di chuyển kế toán jar cookie. Các mặt hàng đặc biệt có thể bao gồm bất kỳ khoản thanh toán lớn hoặc thu nhập khác mà công ty dự kiến là một sự kiện một lần. Hoặc, nó có thể là một khoản tiền từ một quý có khả năng sinh lợi cao trước đó mà công ty đã giấu trong lọ cookie và hiện đang sử dụng để tăng số thu nhập kém.
Nhồi vào Jar Cookie
Một sự đa dạng hơn nữa của kế toán jar cookie tạo ra một khoản nợ trong một quý và sau đó xóa nó khỏi một quý tiếp theo.
Ví dụ, trong một quý thực sự tuyệt vời, một công ty có thể thêm một trách nhiệm mơ hồ và có lẽ là huyền thoại vào báo cáo thu nhập của mình. Nó có thể, nói, ghi lại một khoản nợ 1 triệu đô la cho thiết bị mà nó dự định mua. Đó là khoản nợ 1 triệu đô la đi vào hũ bánh quy. Lần tiếp theo công ty có một quý khủng khiếp, họ hủy bỏ kế hoạch không tồn tại để mua thiết bị và liệt kê trách nhiệm là thu nhập.
Ví dụ về kế toán Cookie Jar
Một trường hợp nổi tiếng về kế toán jar cookie đã kết thúc với việc gã khổng lồ máy tính Dell phải trả khoản tiền phạt 100 triệu đô la cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào tháng 7 năm 2010.
Mục hàng "mục đặc biệt" là một nơi tốt để ẩn chuyển khoản từ lọ cookie.
SEC lập luận rằng Dell sẽ bỏ lỡ các ước tính thu nhập của các nhà phân tích trong mỗi quý từ năm 2002 đến 2006 nếu họ không nhúng vào dự trữ của mình để bù đắp những thiếu hụt trong kết quả hoạt động.
Trong trường hợp này, dự trữ jar cookie được báo cáo bao gồm các khoản thanh toán không được tiết lộ mà Dell đã nhận được từ gã khổng lồ chip Intel để đổi lấy việc đồng ý sử dụng chip CPU của Intel dành riêng cho máy tính của họ.
SEC cũng cáo buộc rằng Dell đã không tiết lộ cho các nhà đầu tư rằng họ đang rút ra những khoản dự trữ này.
Trên thực tế, các khoản thanh toán của Intel chiếm một phần lớn lợi nhuận của Dell, chiếm tới 72% thu nhập hoạt động hàng quý của công ty ở mức cao nhất. Lợi nhuận hàng quý của Dell đã giảm đáng kể trong năm 2007 sau khi thỏa thuận với Intel kết thúc.
SEC cũng cáo buộc rằng Dell tuyên bố rằng sự sụt giảm lợi nhuận là do chiến lược định giá sản phẩm mạnh mẽ và giá thành phần cao hơn, nhưng lý do thực sự là nó không còn nhận được thanh toán từ Intel.
