Thanh khoản lõi là gì?
Thanh khoản cốt lõi đề cập đến tiền mặt và các tài sản tài chính khác mà các ngân hàng sở hữu có thể dễ dàng được thanh lý và thanh toán như một phần của dòng tiền hoạt động (OCF). Ví dụ về tài sản thanh khoản cốt lõi sẽ là tiền mặt, trái phiếu chính phủ (Kho bạc) và quỹ thị trường tiền tệ.
Chìa khóa chính
- Thanh khoản cốt lõi là tổng số tiền mặt và các tài sản có thể bán được ngay lập tức mà một ngân hàng có trong tay để tài trợ cho nhu cầu thanh khoản của mình. Các ngân hàng sử dụng thanh khoản cốt lõi để cân bằng rủi ro thanh khoản khi không thanh toán nghĩa vụ của mình so với chi phí cơ hội nắm giữ tiền mặt. Đánh giá cao nhu cầu thanh khoản cốt lõi dẫn đến bỏ lỡ một số doanh thu từ cho vay, nhưng đánh giá thấp nhu cầu thanh khoản cốt lõi có thể dẫn đến thất bại của ngân hàng.
Hiểu về tính thanh khoản cốt lõi
Thanh khoản cốt lõi của ngân hàng là những tài sản đó (tiền mặt, tương đương tiền, Kho bạc, v.v.) có thể được sử dụng ngay lập tức cho nhu cầu thanh khoản của ngân hàng để đáp ứng nghĩa vụ thanh toán. Mặt khác, các ngân hàng tạo thanh khoản cho người khác thông qua các hoạt động cho vay và tài chính. Bằng cách tạo thanh khoản trên thị trường, ngành ngân hàng kiếm được lợi nhuận và đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, nhưng đến lượt nó phải buộc một số quỹ của mình vào các tài sản ít thanh khoản hơn.
Do đó, các ngân hàng phải đối mặt với hai vấn đề trung tâm liên quan đến việc quản lý vị thế thanh khoản của họ. Vị trí quản lý chính của các ngân hàng là cân bằng việc tạo thanh khoản với rủi ro thanh khoản. Rủi ro thanh khoản cho ngân hàng bao gồm cả rủi ro không thể tài trợ cho các cam kết tài chính của mình (chẳng hạn như hoạt động cho vay hoặc trả lãi cho chính người cho vay) và rủi ro không thể đáp ứng nhu cầu rút tiền (trường hợp cực đoan đang diễn ra ngân hàng). Sự thiếu hụt thanh khoản tại một ngân hàng có thể dẫn đến sự thất bại và đóng cửa của ngân hàng; tình trạng thiếu thanh khoản trên một ngân hàng đặc biệt lớn hoặc nhiều ngân hàng cùng một lúc có thể gây ra khủng hoảng tài chính.
Sự thiếu hụt tiềm năng của thanh khoản được coi là một trong những rủi ro nổi bật nhất của các ngân hàng, đồng thời thặng dư thanh khoản được coi là lực cản đối với khả năng cạnh tranh vì những khoản tiền đó không thể cho người vay mới vay và do đó kiếm được thu nhập từ lãi. Các ngân hàng thường sử dụng dự báo để dự đoán lượng tiền mặt mà chủ tài khoản sẽ cần rút, nhưng điều quan trọng là các ngân hàng không đánh giá quá cao lượng tiền và các khoản tương đương tiền cần thiết cho thanh khoản cốt lõi vì không thể sử dụng tiền mặt trong thanh khoản cốt lõi ngân hàng để kiếm lợi nhuận tăng. Điều này trình bày một chi phí cơ hội cho ngân hàng.
Theo các nhà kinh tế Chagwiza, Garira và Moyo (2015), các ngân hàng nên xây dựng một "danh mục thanh khoản cốt lõi" để tối ưu hóa bộ đệm thanh khoản để giảm thiểu những rủi ro mà các ngân hàng phải đối mặt thay vì chỉ dự trữ tiền mặt tùy ý. Bằng cách này, sự cân bằng giữa rủi ro thanh khoản và chi phí cơ hội được tối đa hóa cho các ngân hàng, và hiệu quả và lợi nhuận chung của chúng được tăng lên.
Ví dụ về tính thanh khoản lõi
Tất nhiên, dự đoán nhu cầu tiền mặt trong tương lai là một công việc khó khăn và sẽ hiếm khi được chú ý. Ví dụ: giả sử rằng ngân hàng XYZ có thể tính lãi 15% cho các khoản vay mà nó gia hạn. Trong trường hợp ngân hàng đánh giá quá cao mức thanh khoản cốt lõi cần tới 100.000 đô la, ngân hàng sẽ bỏ lỡ khoản thu nhập lãi trị giá 15.000 đô la (100 nghìn đô la x 0, 15) vì có 100.000 đô la tiền mặt không thể sử dụng để cho vay. Mặt khác, nếu ngân hàng XYZ đánh giá thấp nhu cầu thanh khoản cốt lõi của mình bằng 100.000 đô la, thì có thể cần nhận được hỗ trợ khẩn cấp từ ngân hàng trung ương, tìm kiếm một khoản cứu trợ từ một ngân hàng khác hoặc đối mặt với rủi ro chạy theo tài sản và tài khoản của mình.
