Chi phí của quỹ là gì?
Chi phí của các quỹ là một tham chiếu đến lãi suất được trả bởi các tổ chức tài chính cho các quỹ mà họ sử dụng trong kinh doanh của họ. Chi phí vốn là một trong những chi phí đầu vào quan trọng nhất đối với tổ chức tài chính vì chi phí thấp hơn sẽ tạo ra lợi nhuận tốt hơn khi tiền được sử dụng cho các khoản vay ngắn hạn và dài hạn cho người vay.
Sự chênh lệch giữa chi phí vốn và lãi suất tính cho người vay là một trong những nguồn lợi nhuận chính của nhiều tổ chức tài chính.
Chi phí vốn
Hiểu về chi phí của quỹ
Đối với người cho vay, chẳng hạn như ngân hàng và công đoàn tín dụng, chi phí vốn được xác định bằng lãi suất trả cho người gửi tiền trên các sản phẩm tài chính, bao gồm tài khoản tiết kiệm và tiền gửi có kỳ hạn. Mặc dù thuật ngữ này thường được sử dụng liên quan đến các tổ chức tài chính, hầu hết các tập đoàn cũng bị ảnh hưởng đáng kể bởi chi phí vốn khi vay.
Chi phí vốn và chênh lệch lãi ròng là những cách quan trọng về mặt khái niệm, trong đó nhiều ngân hàng kiếm tiền. Các ngân hàng thương mại tính lãi suất cho các khoản vay và các sản phẩm khác mà người tiêu dùng, công ty và các tổ chức quy mô lớn cần. Các ngân hàng lãi suất tính phí cho các khoản vay như vậy phải lớn hơn lãi suất mà họ phải trả để có được số tiền ban đầu là Thay đổi chi phí của các quỹ.
Chi phí của các quỹ được xác định như thế nào
Nguồn tiền chi phí tiền ngân hàng rơi vào một số loại. Tiền gửi (thường được gọi là tiền gửi cốt lõi) là một nguồn chính, thường ở dạng kiểm tra hoặc tài khoản tiết kiệm và thường thu được ở mức thấp.
Các ngân hàng cũng có được tiền thông qua vốn cổ đông, tiền gửi bán buôn và phát hành nợ. Các ngân hàng phát hành một loạt các khoản vay, với cho vay tiêu dùng bao gồm cổ phần của con sư tử ở Hoa Kỳ. Thế chấp về tài sản, cho vay vốn chủ sở hữu nhà, cho vay sinh viên, vay mua ô tô và cho vay bằng thẻ tín dụng có thể được cung cấp với lãi suất thay đổi, có thể điều chỉnh hoặc cố định.
Chênh lệch giữa lãi suất trung bình thu được từ các khoản vay và lãi suất trung bình trả cho tiền gửi và các khoản tiền khác (hoặc chi phí vốn) được gọi là chênh lệch lãi ròng và là một chỉ số về lợi nhuận của tổ chức tài chính. Akin đến một mức lợi nhuận, mức chênh lệch càng lớn, ngân hàng càng nhận được nhiều lợi nhuận. Ngược lại, chênh lệch càng thấp, ngân hàng càng ít lãi.
Cân nhắc đặc biệt
Mối quan hệ giữa chi phí vốn và lãi suất là cơ bản để hiểu nền kinh tế Mỹ. Lãi suất được xác định theo một số cách. Mặc dù các hoạt động trên thị trường mở đóng một vai trò quan trọng, nhưng tỷ lệ quỹ liên bang cũng tăng theo tỷ lệ quỹ (liên bang). Theo Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, lãi suất quỹ liên bang là tỷ lệ lãi suất mà các tổ chức lưu ký cho vay số dư dự trữ cho các tổ chức lưu ký khác qua đêm. Điều này áp dụng cho các tổ chức lớn nhất, đáng tin cậy nhất khi họ duy trì mức dự trữ bắt buộc.
Do đó, lãi suất cho vay là lãi suất cơ bản, theo đó tất cả các mức lãi suất khác ở Mỹ được xác định. Nó là một chỉ số quan trọng về sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ. Ủy ban thị trường mở liên bang của Cục Dự trữ Liên bang (FOMC) đưa ra tỷ lệ mục tiêu mong muốn để đáp ứng các điều kiện kinh tế như là một phần của chính sách tiền tệ của nó để duy trì một nền kinh tế lành mạnh.
Chẳng hạn, trong thời kỳ lạm phát tràn lan vào đầu những năm 80, tỷ lệ quỹ được cho ăn tăng vọt lên 20%. Trước cuộc Đại suy thoái bắt đầu từ năm 2007 và cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu đang diễn ra, cũng như cuộc khủng hoảng nợ có chủ quyền châu Âu, FOMC đã duy trì mức lãi suất mục tiêu thấp kỷ lục từ 0% đến 0, 25% để khuyến khích tăng trưởng.
Chìa khóa chính
- Chi phí của các quỹ là bao nhiêu ngân hàng và các tổ chức tài chính khác phải trả để có được tiền. Chi phí vốn thấp hơn có nghĩa là ngân hàng sẽ thấy lợi nhuận tốt hơn khi tiền được sử dụng để cho vay đối với người vay. Sự khác biệt giữa chi phí vốn và lãi suất tính cho người vay là một trong những nguồn lợi nhuận chính của nhiều tổ chức tài chính.
