Cổ phiếu của Costco Wholesale Corporation (COST) đã bán hết mức thấp trong hai tháng vào thứ Sáu sau khi công ty đánh bại kỳ vọng lợi nhuận quý 3 tài chính bằng 22 xu và báo cáo tăng trưởng doanh thu lành mạnh 7, 45% so với năm trước. Tâm lý bán lẻ xấu đi trong phản ứng với cuộc chiến thương mại leo thang khiến người mua đứng ngoài cuộc, nhưng sự phục hồi nhanh chóng trong ngày sẽ làm giảm thiệt hại hạn chế, giữ cho nhà lãnh đạo thị trường này tương đối gần với mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 251, 01 được đăng vào ngày 22 tháng 5.
Chặn các thỏa thuận vào phút chót với Trung Quốc và Mexico, đội ngũ quản lý xuất sắc của Costco sẽ buộc phải điều chỉnh chiến lược kinh doanh theo danh sách thuế nhập khẩu ngày càng tăng, tăng tỷ lệ cược rằng họ sẽ tăng chi phí cho khách hàng hoặc giảm tỷ suất lợi nhuận thấp. Trong cả hai trường hợp, sẽ rất khó để giữ cổ phiếu ở chế độ thị trường tăng giá, cảnh báo rằng hành động giá hiện tại cuối cùng có thể hoàn thành một đỉnh cao dài hạn.
Biểu đồ dài hạn CHI PHÍ (1997 - 2019)
TradingView.Com
Cổ phiếu đã vượt qua ngưỡng kháng cự năm 1991 ở độ tuổi thanh thiếu niên vào năm 1997, bước vào một xu hướng tăng trưởng mạnh lên trên 60 đô la vào tháng 3 năm 2000. Nó đã tăng tương đối tốt khi bong bóng internet nổ tung, tìm kiếm sự hỗ trợ vào giữa 20 đô la vào tháng 6, và nó giao dịch đi ngang vào một thử nghiệm năm 2003 ở mức thấp. Một sự tăng trưởng chuyển động chậm bắt đầu từ mức đó đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao nhất năm 2006, mang lại một bước đột phá năm 2007 bị đình trệ vào giữa những năm 70 đô la trong năm 2008.
Cổ phiếu đã thể hiện sức mạnh tương đối trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008, giảm xuống mức thấp nhất trong năm năm vào tháng 3 năm 2009, trước một làn sóng phục hồi mạnh mẽ đạt đến mức cao mới trong năm 2011. Áp lực mua tiếp tục với tốc độ chóng mặt vào tháng 8 năm 2015 và giảm xuống mức thấp hơn quỹ đạo, tiếp tục đạt mức cao hơn và mức thấp cao hơn vào năm 2019. Mặc dù vậy, hành động giá gần đây đã thất bại trên mức cao nhất của năm 2018, cảnh báo rằng xu hướng tăng dài hạn có thể sắp kết thúc.
Hành động giá bắt đầu từ năm 2015 đã khắc một kênh tăng (đường màu đỏ) đã phá vỡ xu hướng tăng vào mùa hè năm 2018, cho thấy sức mua bất thường. Nó đã vi phạm hỗ trợ mới trong quý IV giảm nhưng đã nhảy trở lại trên mức đó vào tháng 1 năm 2019, thiết lập lại một đường tăng giá trong cát hiện đã tăng lên $ 220. Bản hạ cấp hiện tại cần giữ mức hỗ trợ đó để tránh sự cố kỹ thuật làm lộ chuyến đi xuống mức trung bình di chuyển theo cấp số nhân 50 tháng (EMA) trên $ 180.
May mắn cho những con bò đực, bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng cho thấy rằng vẫn còn nhiều thời gian cho hành động giá để phục hồi các khoản lỗ tương đối nhỏ và tăng trở lại mức cao mới. Cổ phiếu bước vào chu kỳ mua gần bảng giữa vào tháng 2 năm 2019 và hiện đã đạt đến vùng quá mua. Tuy nhiên, không có dấu hiệu của sự giao nhau trong xu hướng giảm, cho thấy rằng cổ phiếu Costco sẽ xây dựng một phạm vi giao dịch tương đối hẹp trong những tuần tới thay vì bán tháo xuống mức thấp mới.
Biểu đồ ngắn hạn CHI PHÍ (2017 - 2019)
TradingView.Com
Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã chững lại vào đầu năm 2018 sau nhiều năm tích lũy và tăng cao hơn vào tháng 12, đăng một loạt các mức cao năm 2019 cho thấy tài trợ của tổ chức trung thành. Suy thoái trong những tuần gần đây đăng ký trên biểu đồ hàng ngày, hỗ trợ các chỉ số khác sẽ giữ vị trí dẫn đầu ngành này trong chế độ thị trường tăng, bất chấp căng thẳng thương mại trên toàn thế giới.
Tuy nhiên, sự sụt giảm tuần trước đã kích hoạt một đột phá thất bại trên mức cao nhất vào tháng 9 năm 2018, đưa ra các tín hiệu bán trung gian cuối cùng có thể thả cổ phiếu vào một thử nghiệm tại đường màu đỏ phía trên gần $ 220. Khoảng cách tháng ba chưa được lấp đầy và mức thoái lui 50% của mức tăng 2019 được sắp xếp hẹp ở mức đó, thiết lập mục tiêu từ tính cuối cùng có thể khiến các cổ đông tự mãn mất cảnh giác.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Costco đã bán hết vào thứ Sáu sau khi nhà bán lẻ đánh bại ước tính lợi nhuận và báo cáo tăng trưởng lành mạnh, không vượt qua được mức cao trên 2018. Sự đảo ngược này có thể tạo ra nhược điểm bổ sung vào hỗ trợ gần $ 220.
