Coterminous có nghĩa là gì?
Các khoản vay Coterminous đề cập đến một khoản vay bổ sung có ngày đáo hạn giống như một khoản nợ cao cấp, hoặc một khoản vay gốc. Coterminous thường được sử dụng để mô tả các khoản vay thế chấp, chẳng hạn như những khoản vay cho người vay dân cư và thương mại.
Chìa khóa chính
- Các khoản vay tín dụng là các khoản vay bổ sung có thời gian đáo hạn giống như khoản vay cao cấp. Các khoản vay cơ bản là phổ biến để tài trợ cho xây dựng và sở hữu tài sản. Các khoản cho vay thường được đi kèm với các hạn chế về số lượng và thời gian phục vụ.
Hiểu về Coterminous
Mặc dù khoản vay bổ sung có thể có ngày đáo hạn xảy ra sau ngày vay ban đầu (thường được gọi là "không phải là chứng khoán"), hầu hết những người cho vay thế chấp thứ hai hoặc người cho vay lửng thích có cả hai khoản vay đáo hạn vào cùng một ngày. Bằng cách này, người vay có thể chọn tái cấp vốn cả hai khoản vay thành một khoản lớn hơn, tốt nhất là với cùng một người cho vay.
Có cùng ngày để giải quyết cũng giúp người vay dễ dàng hơn trong việc xác định xem việc tái cấp vốn cho các khoản vay gốc và coterminous có mang lại khoản tiết kiệm đáng kể hay không. Người cho vay cũng được hưởng lợi từ việc có cùng ngày thanh toán vì nó thể hiện rủi ro mặc định ít hơn so với thế chấp lửng không có coterminous.
Một lợi thế khác của việc có cùng ngày thanh toán cho hai khoản vay là chiến lược đảm bảo rằng các khoản vay phù hợp với lãi suất hiện hành. Ngoài ra, việc xác định lãi suất trở nên dễ dàng hơn trong khi tái cấp vốn hoặc đóng gói cả hai khoản vay vào một công cụ nợ vào cuối các điều khoản tương ứng.
Các khoản vay Coterminous được cấu trúc như thế nào
Trong một số trường hợp, các khoản vay lửng được tài trợ thông qua các phương tiện đầu tư được cấu trúc như các công ty trách nhiệm hữu hạn.
Những người cho vay cung cấp các khoản vay coterminous có thể có một số giới hạn và hạn chế. Điều này có thể bao gồm một quy định rằng cùng một người cho vay phải phục vụ bất kỳ khoản thế chấp trước nào hiện có cho người vay. Người cho vay có thể không cho phép một khoản vay bổ sung, tạm thời được rút ra ngay sau khi khoản vay ban đầu được phê duyệt. Người vay có thể phải đợi ít nhất một năm trong thời hạn của khoản vay ban đầu trước khi tìm kiếm nguồn tài chính bổ sung này. Những người cho vay có thể yêu cầu khoản vay ban đầu phải có một khoảng thời gian tối thiểu còn lại năm năm, ví dụ như về thời hạn của nó trước khi khoản vay coterminous được phê duyệt.
Một thế chấp coterminous có thể có một số tiền tối thiểu phải được vay. Đối với các khoản thế chấp thương mại coterminous, cũng có thể có các quy định về chính tài sản.
Ví dụ, có thể có các yêu cầu chiếm dụng mà người vay phải đáp ứng và duy trì để đủ điều kiện thế chấp bổ sung. Tòa nhà có thể cần phải chiếm 85% vật lý trong ít nhất 90 ngày trước khi kết thúc thế chấp. Việc thu thập dự trữ thay thế trên một thế chấp bổ sung coterminous có thể được miễn; tuy nhiên, dự trữ thay thế trong thế chấp ban đầu sẽ tiếp tục được thu thập. Một thẩm định mới của tài sản có thể được yêu cầu cũng như một chính sách bảo hiểm quyền sở hữu mới.
Loại tài chính này có thể hấp dẫn người vay vì nó cung cấp một cách để nhiều khoản thế chấp có một ngày duy nhất khi tài sản dự kiến sẽ miễn phí và rõ ràng. Có thể người vay hợp nhất các khoản vay của họ bằng cách tái cấp vốn khi lãi suất trở nên thuận lợi hơn để giảm nghĩa vụ nợ chung.
Ví dụ về khoản vay Coterminous
Các khoản vay Coterminous thường được sử dụng trong tài chính xây dựng. Ví dụ: nếu một nhà phát triển bất động sản đang xây dựng một khu chung cư, thì cô ấy có thể vay một khoản vay đầu tiên để bắt đầu xây dựng. Các khoản thanh toán ban đầu liên quan đến khoản thế chấp đầu tiên đó sẽ bao gồm số tiền gốc đã vay. Sau đó, cô ấy có thể rút một khoản vay thứ hai, để thanh toán cho khoản vay đầu tiên và tài trợ cho việc xây dựng thêm.
Chiến lược này mang lại lợi ích cho cả người xây dựng cũng như tổ chức tài chính. Nhà xây dựng có được một nguồn tài trợ bổ sung cho dự án của mình dưới dạng khoản vay thứ hai và các tổ chức tài chính có thể thẩm định tiến độ của dự án trước khi phát hành khoản vay thứ hai. Thông thường, số tiền đòn bẩy cho các khoản vay coterminous được tính bằng tỷ lệ phần trăm của LTV hoặc Tỷ lệ cho vay trên Giá trị. LTV càng cao, rủi ro càng lớn.
