Tín dụng Crunch là gì?
Một cuộc khủng hoảng tín dụng đề cập đến sự suy giảm trong hoạt động cho vay của các tổ chức tài chính do thiếu vốn đột ngột. Thường là một phần mở rộng của suy thoái kinh tế, khủng hoảng tín dụng khiến các công ty gần như không thể vay được vì những người cho vay sợ bị phá sản hoặc vỡ nợ, dẫn đến tỷ lệ cao hơn.
Chìa khóa chính
- Một cuộc khủng hoảng tín dụng đề cập đến sự suy giảm hoạt động cho vay của các tổ chức tài chính do thiếu vốn đột ngột. Mở rộng suy thoái kinh tế, khủng hoảng tín dụng khiến các công ty gần như không thể vay vì những người cho vay sợ phá sản hoặc vỡ nợ, dẫn đến với tỷ lệ cao hơn. Cuộc khủng hoảng tín dụng thường diễn ra sau một giai đoạn mà người cho vay quá khoan dung trong việc cung cấp tín dụng.
Hiểu một cuộc khủng hoảng tín dụng
Một cuộc khủng hoảng tín dụng là một điều kiện kinh tế trong đó vốn đầu tư khó bảo đảm. Các ngân hàng và các tổ chức tài chính truyền thống khác trở nên cảnh giác với các khoản vay cho các cá nhân và tập đoàn vì họ sợ rằng người vay sẽ vỡ nợ. Điều này khiến lãi suất tăng lên như một cách bù đắp cho người cho vay khi chấp nhận rủi ro bổ sung.
Đôi khi được gọi là siết tín dụng hoặc khủng hoảng tín dụng, khủng hoảng tín dụng có xu hướng xảy ra độc lập với sự thay đổi đột ngột của lãi suất. Các cá nhân và doanh nghiệp trước đây có thể có được các khoản vay để tài trợ cho các giao dịch mua lớn hoặc mở rộng hoạt động đột nhiên thấy mình không thể có được các khoản tiền đó. Hiệu ứng gợn tiếp theo có thể được cảm nhận trong toàn bộ nền kinh tế, khi tỷ lệ sở hữu nhà giảm xuống và các doanh nghiệp buộc phải cắt giảm do thiếu vốn.
Nguyên nhân khủng hoảng tín dụng
Một cuộc khủng hoảng tín dụng thường diễn ra sau một giai đoạn mà người cho vay quá khoan dung trong việc cung cấp tín dụng. Các khoản vay được ứng trước cho những người vay có khả năng trả nợ đáng ngờ, và do đó, tỷ lệ mặc định và sự hiện diện của nợ xấu bắt đầu tăng lên. Trong các trường hợp cực đoan, như cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, tỷ lệ nợ xấu trở nên cao đến mức nhiều ngân hàng mất khả năng thanh toán và phải đóng cửa hoặc dựa vào sự cứu trợ của chính phủ để tiếp tục.
Bụi phóng xạ từ một cuộc khủng hoảng như vậy có thể làm cho con lắc lắc theo hướng ngược lại. Sợ bị đốt cháy một lần nữa bởi các khoản nợ mặc định, các ngân hàng cắt giảm hoạt động cho vay và chỉ tìm kiếm những người vay với tín dụng nguyên sơ có rủi ro thấp nhất có thể. Hành vi như vậy của người cho vay được gọi là một chuyến bay đến chất lượng.
Hậu quả khủng hoảng tín dụng
Hậu quả thông thường của khủng hoảng tín dụng là suy thoái kéo dài hoặc phục hồi chậm hơn, xảy ra do nguồn cung tín dụng bị thu hẹp. Ngoài việc thắt chặt các tiêu chuẩn tín dụng, người cho vay có thể tăng lãi suất trong một cuộc khủng hoảng tín dụng để kiếm doanh thu lớn hơn từ số lượng khách hàng giảm có thể vay. Chi phí đi vay tăng lên lấy đi khả năng chi tiêu của một cá nhân trong nền kinh tế và nó ăn vào vốn kinh doanh có thể được sử dụng để phát triển hoạt động và thuê nhân công.
Đối với một số doanh nghiệp và người tiêu dùng, ảnh hưởng của khủng hoảng tín dụng còn tồi tệ hơn việc tăng chi phí vốn. Các doanh nghiệp không thể vay vốn ở tất cả các vấn đề phải đối mặt với tăng trưởng hoặc mở rộng, và đối với một số người, việc kinh doanh còn lại trở thành một thách thức. Khi các doanh nghiệp mở rộng quy mô hoạt động trở lại và cắt giảm lực lượng lao động của họ, năng suất giảm và thất nghiệp tăng lên, hai chỉ số hàng đầu của suy thoái kinh tế ngày càng tồi tệ.
