Thành phần của Dow Công ty Walt Disney (DIS) đã phá vỡ mô hình tam giác ba năm vào thứ năm sau khi Comcast Corporation (CMCSA) giảm giá thầu tài sản của Twenty-First Century Fox, Inc. (FOXA), kết thúc cuộc chiến đấu thầu kéo dài bảy tháng. Disney đã lên lịch một cuộc họp cổ đông vào ngày 27 tháng 7 để bỏ phiếu về việc mua lại, điều này cần được phê chuẩn bằng một biên độ rộng. Thỏa thuận này sẽ bổ sung vào một loạt các tài sản truyền thông cũ và mới đáng kinh ngạc.
Cổ phiếu đứng đầu năm 2015 sau khi bộ phận ESPN báo cáo mức tăng trưởng yếu hơn dự kiến, làm dấy lên lo ngại về việc cắt dây ngàn năm trong danh mục thể thao chống đạn trước đây. Bộ phận đó vẫn đang gặp khó khăn mặc dù đã cắt giảm, nhưng các sáng kiến bao gồm dịch vụ phát trực tuyến 2019 để cạnh tranh với Netflix, Inc. (NFLX) đã làm giảm bớt sự lo lắng của cổ đông trong khi góp phần tăng áp lực mua cổ phiếu của biểu tượng giải trí lên trên 150 đô la.
Biểu đồ hàng tháng của DIS (1993 - 2018)
Cổ phiếu đã chia ba lần trong khoảng thời gian từ năm 1986 đến năm 1998 trong giai đoạn lịch sử, được thúc đẩy bởi sự phổ biến mới của xưởng phim hoạt hình của công ty. Chuỗi siêu hit đã kết thúc với "Pocahontas" năm 1995, được xem là một sự thất vọng thương mại mặc dù nó đã thu về hơn 340 triệu đô la trên toàn thế giới. Các cổ phiếu đứng đầu trong mức thấp $ 40 ba năm sau đó, thiết lập một mức kháng cự phải mất 14 năm để vượt qua.
Cổ phiếu của Disney đã bị bán xuống mức thấp nhất trong bảy năm ở mức 13, 48 đô la vào tháng 10 năm 2002, trước một đợt tăng giá nhiều sóng kết thúc vào năm 2007 ở mức thoái lui bán ra Fibre.786 vào giữa 30 đô la. Các cổ phiếu đã quay trở lại trong một sự điều chỉnh nông và lao dốc với thị trường thế giới trong năm 2008, đến phần còn lại trong hai điểm của mức thấp năm 2002. Sự phục hồi tiếp theo chỉ mất 14 tháng để hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao trước đó, trước một đột phá năm 2011 đã thất bại ở mức kháng cự năm 1998 sáu tháng sau đó.
Một đợt tăng giá năm 2012 đã bốc cháy, hoàn thành một đột phá 14 năm trong khi bắt đầu một xu hướng tăng mạnh mẽ đã đăng một loạt các mức cao mới vào tháng 8 năm 2015, khi sự thiếu hụt của ESPN chạm vào sóng. Một sự suy giảm không ổn định vào năm 2016 đã thiết lập một phạm vi giao dịch chưa bị thách thức trong 30 tháng qua trong khi cổ phiếu đã khắc một mô hình tam giác đối xứng trong sách giáo khoa. Nó đã hoàn thành làn sóng thứ năm của mẫu vào tháng 5 năm 2018, thường là cú swing cuối cùng trước khi đột phá hoặc đổ vỡ.
Bảng xếp hạng hàng tuần của DIS (2015 - 2018)
Tam giác đã vẽ một đường xu hướng giảm dần đã giảm xuống còn 110 đô la, trong khi tin tức Comcast đã kích hoạt một làn sóng mua vào $ 114, 68 trước khi cổ phiếu đóng cửa ở mức 112, 13 đô la. Điều này báo hiệu một bước đột phá lớn, nhưng có khả năng những người bán tích cực sẽ cố gắng bán cổ phiếu qua $ 110 và gây ra sự thất bại trong mô hình. Tuy nhiên, đó có thể là một công việc khó khăn vì băng tăng giá đã nâng khối lượng cân bằng (OBV) lên mức cao nhất kể từ năm 2015.
Cuộc biểu tình đang phát triển phải đối mặt với bốn mức kháng cự: ở mức $ 112, $ 116, $ 120 và $ 122. Một đột phá lành mạnh có thể nhanh chóng vượt qua các rào cản này, nhưng kích thước khổng lồ của tam giác cho thấy một giai đoạn xây dựng và củng cố cơ sở thay vì một động lực nhanh chóng đẩy vào $ 120. Một thất bại tạm thời cũng có thể, thiết lập một mục có rủi ro thấp hơn gần $ 107. Hành động giá trong các phiên tới sẽ mang tính hướng dẫn, với việc đóng cửa yếu vào thứ Năm tạo ra một bài kiểm tra quan trọng về sức mạnh của cổ phiếu. Nó cũng phải đối phó với báo cáo thu nhập ngày 7 tháng 8, khi sự chú ý chuyển trở lại bộ phận phát sóng và dịch vụ truyền phát rất được mong đợi. (Để biết thêm, hãy xem: Breakout của Disney có thể gửi cổ phiếu lên mọi thời đại .)
Điểm mấu chốt
Disney đã thoát ra khỏi mô hình tam giác ba năm sau khi Comcast kết thúc nỗ lực mua lại tài sản của Fox. Bears có thể kiểm tra sức mạnh của breakout trong vài tuần, nhưng cổ phiếu đang trên đà phát triển xu hướng có thể đạt 150 đô la vào năm 2019. (Để đọc thêm, hãy xem: Walt Disney: How Entertainment trở thành Đế chế .)
