Một quý tộc cổ tức là gì?
Một quý tộc cổ tức là một công ty không chỉ trả cổ tức một cách nhất quán mà liên tục tăng quy mô chi trả cho các cổ đông.
Một công ty có thể được coi là một quý tộc cổ tức nếu nó tăng cổ tức liên tục trong ít nhất 25 năm. Một số người hâm mộ của giới quý tộc cổ tức xếp hạng họ theo các yếu tố bổ sung như quy mô công ty và thanh khoản.
Chìa khóa chính
- Một công ty là một quý tộc cổ tức nếu nó tăng cổ tức mà nó trả cho các cổ đông trong ít nhất 25 năm liên tiếp. Họ có xu hướng lớn, các công ty được thành lập không còn tăng trưởng siêu tốc. Hầu hết là chống suy thoái, hưởng lợi nhuận ổn định trong thời gian tốt và xấu.
Hiểu về quý tộc cổ tức
Các công ty có khả năng duy trì tỷ suất cổ tức cao là tương đối hiếm, và hoạt động kinh doanh của họ thường rất ổn định. Họ có xu hướng có các sản phẩm chống suy thoái kinh tế, cho phép họ tiếp tục thu lợi nhuận và trả cổ tức ngay cả khi các công ty khác đang gặp khó khăn.
Tại bất kỳ thời điểm nào, số lượng quý tộc cổ tức thường là 100 hoặc ít hơn. Năm 2019, chỉ có 57 quý tộc cổ tức được liệt kê trong số 500 người của Standard & Poor. Họ có thể được tìm thấy trong nhiều lĩnh vực bao gồm chăm sóc sức khỏe, bán lẻ, dầu khí và xây dựng.
46 năm
Số năm liên tiếp mà Phòng thí nghiệm Abbott đã tăng cổ tức.
Các công ty khởi nghiệp và những người bay cao trong công nghệ hiếm khi cung cấp cổ tức. Đội ngũ quản lý của họ thích tái đầu tư bất kỳ khoản thu nhập nào vào hoạt động để giúp duy trì mức tăng trưởng cao hơn mức trung bình. Một số công ty non trẻ thậm chí còn bị lỗ ròng và không có tiền mặt để trả cổ tức.
Các công ty lớn, được thành lập với lợi nhuận dự đoán là những người trả cổ tức tốt hơn nói chung. Nhiều người không được hưởng sự tăng trưởng siêu bình thường và giá cổ phiếu không ngừng tăng. Các công ty này có xu hướng phát hành cổ tức thường xuyên như một cách khác để thưởng cho các cổ đông của họ.
Ví dụ về quý tộc cổ tức
Các nhà phân tích có nhiều cách để đánh giá quý tộc cổ tức là đầu tư. Chúng bao gồm sự tăng trưởng của giá cổ phiếu của các công ty đó theo thời gian, khả năng phục hồi của họ đối với sự suy thoái của thị trường chứng khoán và kỳ vọng của họ cho sự thịnh vượng trong tương lai. Điều đó có nghĩa là có một hệ thống phân cấp luôn thay đổi giữa các quý tộc cổ tức.
Ví dụ, Business Daily của Investor nhấn mạnh một danh sách các quý tộc cổ tức có giá cổ phiếu đánh bại mức tăng chung của thị trường chứng khoán từ đầu năm 2019 đến tháng 8 năm 2019. Một số công ty bao gồm:
- Cintas (CTAS) S & P Global (SPGI) Các sản phẩm và hóa chất không khí (APD) Ecolab tài chính (CINF) của Trung Quốc (ECL)
Trong khi đó, Forbes đã chọn các quý tộc cổ tức hàng đầu vào năm 2019 dựa trên kỳ vọng về tổng lợi nhuận trong tương lai của các công ty. Một số lựa chọn của nó bao gồm:
- AbbVie (ABBV) Walgreen Boots Alliance (WBA) AT & T (T) Sâu bướm (CAT) Sức khỏe Hồng y (CAH)
Một số quý tộc cổ tức là nổi bật bởi bất kỳ biện pháp. Chẳng hạn, Abbott Laboratory Laboratory (ABT) đã tuyên bố cổ tức cho 376 quý liên tiếp kể từ năm 1924 và đã tăng chi trả cổ tức trong 46 năm liên tiếp.
Hai cách để theo dõi hiệu suất của các cổ phiếu này bao gồm chỉ số quý tộc cổ tức S & P và chỉ số quý tộc cổ tức cao của S & P.
Xác định quý tộc cổ tức và các công ty trả cổ tức khác
Nhìn chung, các công ty có chính sách cổ tức thuộc ba loại: Chính sách cổ tức ổn định, chính sách cổ tức không đổi hoặc chính sách cổ tức còn lại.
- Nếu một công ty có chính sách cổ tức ổn định, cổ đông có thể kỳ vọng mức chi trả cổ tức ổn định và có thể dự đoán hàng năm, bất kể biến động trong thu nhập của công ty. Nếu có chính sách cổ tức không đổi, công ty trả phần trăm lợi nhuận cho cổ đông hàng năm, Vì vậy, các nhà đầu tư trải nghiệm sự biến động đầy đủ của thu nhập của công ty. Nếu có chính sách cổ tức còn lại, công ty sẽ trả cổ tức bằng bất cứ khoản tiền nào còn lại sau khi họ đã quan tâm đến chi tiêu vốn và vốn lưu động.
