Tương quan tiêu cực liên quan đến cổ phiếu có nghĩa là hai cổ phiếu riêng lẻ có mối quan hệ thống kê sao cho chúng thường di chuyển theo hướng ngược lại trong hành động giá. Ví dụ: giả sử Stock A kết thúc $ 5 vào cuối ngày giao dịch, trong khi Stock B giảm $ 5. Nếu đây là một sự xuất hiện phổ biến theo thời gian, có khả năng các cổ phiếu có mối tương quan ngược chiều.
Các cổ phiếu thường di chuyển theo cùng một hướng có mối tương quan tích cực. Tương quan là một thước đo thống kê theo thang điểm từ -1, 00 đến +1, 00. -1, 00 đại diện cho một mối tương quan tiêu cực hoàn hảo, trong khi +1.00 đại diện cho một mối tương quan tích cực hoàn hảo. Để xác định xem có mối tương quan nghịch giữa hai cổ phiếu hay không, hãy thực hiện hồi quy tuyến tính trên giá cổ phiếu riêng lẻ bằng cách có một cổ phiếu đóng vai trò là biến phụ thuộc và biến còn lại là biến độc lập. Đầu ra từ hồi quy bao gồm hệ số tương quan và cho thấy hai cổ phiếu di chuyển như thế nào trong mối quan hệ với nhau.
Tương quan tiêu cực là một khái niệm quan trọng trong việc xây dựng danh mục đầu tư. Các nhà đầu tư nên tìm cách bao gồm một số tài sản có tương quan tiêu cực để bảo vệ chống lại sự biến động cho danh mục đầu tư tổng thể. Nhiều cổ phiếu có mối tương quan tích cực với nhau và thị trường chứng khoán nói chung, điều này có thể làm cho việc đa dạng hóa chỉ với các cổ phiếu khó khăn.
Các nhà đầu tư có thể nhìn ra bên ngoài thị trường chứng khoán cho các tài sản có tương quan tiêu cực. Hàng hóa có thể có khả năng có tương quan nghịch với thị trường chứng khoán cao hơn. Tuy nhiên, lượng tương quan giữa giá cả hàng hóa và thị trường chứng khoán thay đổi theo thời gian. Một khía cạnh của mức độ tương quan giữa thị trường chứng khoán và hàng hóa là sự biến động.
