Vốn lưu động là một số liệu được sử dụng phổ biến, không chỉ cho thanh khoản của công ty mà còn cho hiệu quả hoạt động và sức khỏe tài chính tổng thể của nó. Vốn lưu động của một công ty là vốn cần thiết để nó hoạt động hàng ngày, vì nó đòi hỏi một lượng tiền mặt nhất định để trang trải chi phí bất ngờ, thanh toán thường xuyên và mua nguyên liệu thô được sử dụng trong sản xuất.
Vốn lưu động như một thước đo cho tính thanh khoản
Vốn lưu động là sự khác biệt giữa tài sản hiện tại của công ty và nợ ngắn hạn. Tỷ lệ vốn lưu động chỉ ra cho các nhà phân tích tính thanh khoản của công ty hoặc liệu nó có dòng tiền đủ để đáp ứng tất cả các khoản nợ và chi phí ngắn hạn của công ty hay không. Nó được tính bằng cách chia tài sản hiện tại cho các khoản nợ hiện tại.
Vốn lưu động cần thiết để vận hành một doanh nghiệp khác nhau giữa các ngành công nghiệp. Một số yếu tố ảnh hưởng đến nhu cầu vốn lưu động, bao gồm mua tài sản, các khoản phải thu quá hạn (AR) bị xóa sổ và sự khác biệt trong chính sách thanh toán.
Vốn lưu động phản ánh các hoạt động khác nhau của công ty, chẳng hạn như quản lý nợ, thu ngân sách, thanh toán cho nhà cung cấp và quản lý hàng tồn kho. Các hoạt động này được phản ánh bằng vốn lưu động, vì nó không chỉ bao gồm tiền mặt mà còn bao gồm các tài khoản phải trả (AP) và AR, hàng tồn kho, một phần nợ đến hạn trong vòng một năm và một số tài khoản ngắn hạn khác.
Đối với một công ty, thanh khoản về cơ bản đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ của họ khi đến hạn, hoặc công ty có thể dễ dàng và hiệu quả như thế nào để truy cập vào số tiền cần thiết để trang trải các khoản nợ. Vốn lưu động phản ánh tài sản lưu động mà một công ty sử dụng để thực hiện các khoản thanh toán nợ đó.
