Chỉ số trung bình tiện ích Dow Jones (DJUA) đang kiểm tra mức cao nhất mọi thời đại của tháng 11 năm 2017 ở mức 779 và có thể bùng phát trong những tháng tới, bước vào một xu hướng tăng mạnh. Cuộc biểu tình đó sẽ gây ngạc nhiên cho những người theo dõi thị trường hoài nghi, những người hy vọng lĩnh vực buồn ngủ này sẽ hoạt động kém do khẩu vị rủi ro ngày càng tăng của thị trường. Nó cũng sẽ nói với các nhà đầu tư bên lề xem xét kỹ hơn các vở kịch năng suất khi chúng ta thoát khỏi thập kỷ thứ hai của thế kỷ 21.
Cuộc biểu tình đang diễn ra mặc dù đã nộp đơn phá sản bởi thành phần DJUA Pacific Gas and Electric Corporation (PCG) để đối phó với các khoản nợ tiềm tàng phát sinh trong các vụ cháy rừng ở California. Giới hạn thị trường của cổ phiếu đó đã giảm giá trong những tháng gần đây, cho thấy chỉ số này sẽ được giao dịch cao hơn nhiều nếu PG & E không phải là một trong số 15 thành phần. Điều này cũng cho thấy rằng các thành phần khác đang đi chùng, thể hiện sức mạnh tương đối có thể tiếp tục trong nhiều tháng hoặc nhiều năm.
NextEra Energy, Inc. (NEE), Duke Energy Corporation (DUK) và The Southern Company (SO) đứng đầu danh sách hiệu suất của ngành tiện ích, nhưng NextEra là thành viên duy nhất của bộ ba hiện đang giao dịch ở mức cao nhất mọi thời đại. NextEra hiện trả tỷ lệ cổ tức hàng năm 2, 66% chuyển tiếp, so với 4, 14% của Duke và 4, 75% của miền Nam. Thoạt nhìn, cổ phiếu của Công ty Năng lượng Duke cho thấy tiềm năng tăng giá lớn nhất sau khi họ dành bốn năm qua ngồi trên đỉnh cao năm 2001 vào giữa thập niên 80.
Biểu đồ dài hạn của DJUA (1987 - 2019)
TradingView.com
Mức trung bình đứng đầu gần 225 vào năm 1987 và trải qua giai đoạn thử nghiệm trong thập kỷ tiếp theo, cuối cùng đã phá vỡ vào năm 1997 và bước vào một xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ kết thúc trên 400 trong quý IV năm 2000. Điều đó đánh dấu mức cao nhất trong năm năm tới, trước một sự suy thoái dốc đã tìm thấy sự hỗ trợ trong những năm 160 vào tháng 10 năm 2002. Sự phục hồi tiếp theo đã hoàn thành mô hình hình chữ V và đột phá vào năm 2006, đạt mức cao mới tại 556 vào tháng 1 năm 2008.
Mức trung bình sụt giảm trong thời kỳ kinh tế sụp đổ, tìm kiếm sự hỗ trợ vào tháng 3 năm 2009 tại mức thoái lui Fibre.618 của xu hướng tăng 5 năm và biến cao hơn sang thập kỷ mới. Lãi suất mua hạn chế giữ mức trung bình dưới mức đỉnh 2008 cho đến khi một đột phá năm 2014 thể hiện ít sự tăng giá, dựa trên cơ sở hỗ trợ mới trong gần hai năm. Sự tăng giá tiếp theo đã đăng hai mức cao hơn vào tháng 11 năm 2017 và chuyển sang mô hình đi ngang vẫn còn hiệu lực gần 16 tháng sau đó.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã vượt qua chu kỳ bán vào tháng 9 năm 2018 và tăng cao hơn vào tháng 2 so với mức vượt bán, thể hiện sức mạnh khác thường. Nó đã được đưa trở lại vào vùng quá mua nhưng không có dấu hiệu cuộn lại, dự đoán rằng sức mạnh của ngành có thể tiếp tục trong quý thứ ba. Trong khi đó, hành động giá đã được bao gồm trong một kênh tăng kể từ năm 2014, dự đoán rằng một đột phá sẽ đạt đến ngưỡng kháng cự hiện đang tăng từ mức 840.
Bảng xếp hạng ngắn hạn của DJUA (2017 - 2019)
TradingView.com
Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã vượt qua ngưỡng kháng cự ở mức cao tháng 12 năm 2017 vào tháng 1 năm 2019 và hiện đang giao dịch ở mức cao nhất mọi thời đại, phản ánh sự tăng giá ủng hộ giá cao hơn. Tuy nhiên, hành động tăng giá kể từ tháng 12 đang tạo ra các bài đọc kỹ thuật mua quá hạn trong thời gian ngắn có lợi cho một bàn tay yếu trước khi tăng giá.
Ngoài ra, cuộc biểu tình hiện đã hoàn thành mức thoái lui 100% lên mức cao nhất năm 2017, đánh dấu mức kháng cự có thể kích hoạt sự đảo chiều, cho phép trung bình tiện ích xây dựng mô hình đột phá bền hơn. Đổi lại, nhược điểm có thể nhắm vào các đường trung bình di chuyển theo cấp số nhân 50 và 200 ngày (EMA), hiện đang tăng trong khoảng từ 725 đến 740. Lỗ hổng này cho thấy các nhà đầu tư ngồi ngoài nên chờ giá thấp hơn để xây dựng các vị trí trong các thành phần chỉ số hoặc quỹ, thay vì theo đuổi mặt trái
Điểm mấu chốt
Chỉ số tiện ích trung bình Dow Jones đã đạt mức kháng cự ở mức cao năm 2017 và có thể bùng phát trong những tháng tới, nhưng các kỹ thuật ngắn hạn hiện đang ủng hộ một pullback.
