Nhược điểm là gì?
Nhược điểm là sự di chuyển tiêu cực về giá của một ngành, an ninh hoặc thị trường. Nhược điểm cũng có thể đề cập đến các điều kiện kinh tế, mô tả các giai đoạn tiềm năng khi một nền kinh tế đã ngừng phát triển hoặc đang co lại.
Chìa khóa chính
- Nhược điểm mô tả sự chuyển động tiêu cực của một nền kinh tế, hoặc giá của chứng khoán, lĩnh vực hoặc thị trường. Nhược điểm của bạn là 100% nếu cổ phiếu bạn mua giảm xuống 0 đô la. Tuy nhiên, nếu bạn rút ngắn công ty, nhược điểm của bạn không bị giới hạn và về mặt lý thuyết là vô hạn. Đối với hầu hết các phần, tiềm năng giảm giá càng cao thì tiềm năng tăng giá càng lớn. Có rất nhiều cách để các nhà đầu tư có thể tự bảo vệ mình trước nhược điểm.
Làm thế nào nhược điểm hoạt động
Nhược điểm được thể hiện dưới dạng ước tính tiềm năng của an ninh hoặc nền kinh tế để trải nghiệm chuyển động tiêu cực. Một nhà phân tích chứng khoán, ví dụ, có thể dự đoán giá cổ phiếu có thể giảm bao xa vì một số sự kiện. Trong khi đó, các nhà kinh tế có thể dự đoán nhược điểm của nền kinh tế của một quốc gia bằng cách xem xét các yếu tố như tỷ lệ thất nghiệp, lạm phát và tổng sản phẩm quốc nội (GDP) sự phát triển.
Ví dụ về nhược điểm
Giả sử một nhà đầu tư đã trả 100.000 đô la để sở hữu 1.000 cổ phiếu trong Công ty ABC. Mặc dù không có khả năng, giá cổ phiếu có khả năng giảm xuống 0 đô la, có nghĩa là rủi ro giảm giá của khoản đầu tư là 100% hoặc 100.000 đô la.
Đó là nơi tính toán rủi ro giảm giá. Nói chung, rủi ro càng cao thì rủi ro giảm giá càng lớn.
Đối với hầu hết các tài sản, nhược điểm được giới hạn, vì giá không thể xuống dưới $ 0. Các ngoại lệ bao gồm bán khống, một chiến lược giao dịch cho phép các nhà đầu tư suy đoán về sự sụt giảm của một cổ phiếu hoặc giá chứng khoán khác. Nếu giá của một tài sản bạn rút ngắn tăng lên, bạn sẽ mất tiền. Hơn nữa, nhược điểm của bạn là vô hạn về mặt lý thuyết, vì giá có thể tiếp tục tăng.
Nhược điểm so với rủi ro giảm giá
Chuyển động về nhược điểm thường được thể hiện dưới dạng rủi ro, chẳng hạn như rủi ro đối với nền kinh tế của một quốc gia cụ thể hoặc rủi ro đối với cổ phiếu của công ty do thay đổi xu hướng tiêu dùng. Nhược điểm là chuyển động tiêu cực tiềm năng, trong khi rủi ro giảm có vẻ để định lượng động thái tiềm năng đó.
Đối với hầu hết các phần, tiềm năng nhược điểm càng cao thì tiềm năng tăng giá càng lớn. Điều này quay trở lại với ý tưởng về rủi ro càng cao, phần thưởng càng cao. Ưu điểm là động thái tích cực trong giá tài sản.
Rủi ro giảm giá có thể được đánh giá với các yếu tố cơ bản và kỹ thuật, ước tính số tiền mà giá bảo đảm hoặc giá tài sản có thể giảm trong trường hợp xấu nhất. Điều này có thể được thực hiện bằng cách sử dụng xác suất hoặc mô hình độ lệch chuẩn, mặc dù không có cách nào để ước tính hoàn hảo nhược điểm trừ khi có một số loại bảo vệ nhược điểm.
Phương pháp nhược điểm
Các nhà đầu tư có thể tự bảo vệ mình, hoặc danh mục đầu tư của họ, chống lại nhược điểm bằng cách phòng ngừa thua lỗ. Điều này được gọi là bảo vệ nhược điểm.
Bảo vệ mặt trái cung cấp một mạng lưới an toàn nếu một khoản đầu tư bắt đầu giảm giá trị. Điều này có thể đạt được theo nhiều cách, bao gồm:
- Đặt tùy chọn: Hợp đồng trao cho chủ sở hữu quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, bán một số tiền bảo đảm cơ bản ở một mức giá xác định trong một khung thời gian nhất định. Nếu giá của cổ phiếu giảm, nhà đầu tư có thể bán cổ phiếu ở mức giá niêm yết trên giao dịch bán hoặc bán vì nó sẽ tăng giá trị vì nó là tiền. Dừng lỗ: Một đơn đặt hàng với một nhà môi giới để tự động bán bảo mật khi nó rơi vào hoặc dưới một mức giá nhất định. Mua các tài sản khác nhau: Một danh mục đầu tư đa dạng được tạo thành từ các tài sản có tương quan tiêu cực có thể làm giảm rủi ro giảm giá. Khi một cái tăng, cái kia có xu hướng giảm, giảm lỗ nhưng cũng hạn chế lợi ích tiềm năng.
Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể lựa chọn chờ đợi một sự điều chỉnh thị trường, hy vọng rằng cổ phiếu sẽ phục hồi trong tương lai.
