Di chuyển thị trường vào cuối năm
Dữ liệu về hiện tượng được gọi là cuộc biểu tình của ông già Noel cho thấy một sự bất thường của thị trường hàng năm có thể được khai thác có lợi. Tuy nhiên, làm như vậy có thể yêu cầu một bộ quy tắc để thực thi hiệu quả. Để thiết lập các quy tắc hữu ích cho cách giao dịch kéo dài sáu ngày (bốn ngày trước khi kết thúc năm và hai ngày sau đó), sẽ đáng để hiểu một số điều về cách thị trường thường hoạt động vào thời điểm này trong năm so với bất kỳ thời kỳ khác.
Biểu đồ dưới đây là giao diện theo mùa của S & P 500. Loại biểu đồ này tính trung bình cho hành động giá trong một khoảng thời gian nhất định (trong trường hợp này là 20 năm) và cho thấy chỉ số thực hiện tại bất kỳ thời điểm nào trong năm. Biểu đồ này cho thấy, trung bình những tuần cuối cùng của năm, thường có những bước chuyển tích cực. Lưu ý rằng, trong những tuần của năm tiếp theo, chứng khoán sẽ giảm trong khoảng giữa tháng một.
Những người thích thiết lập chiến lược đầu tư của họ và quên chúng trong thời gian dài sẽ nhận ra rằng họ có thể phải chịu đựng một chút biến động tiêu cực trong giai đoạn này. Nhưng các nhà giao dịch với trọng tâm ngắn hạn sẽ nhận ra sự cần thiết phải có các quy tắc để chốt lãi.
Hiệu suất thị trường trong những năm xuống
Phiên bản Advisor của Thứ năm giải thích rằng thị trường đã đóng cửa cao hơn 65% thời gian trong 26 năm qua trong kỷ nguyên chứng khoán ETF hiện đại (thời điểm kể từ khi thành lập quỹ ETF theo dõi chỉ số S & P 500 của State Street (SPY). đã có chín năm mà thị trường để lại một cục than cho các nhà đầu tư thay vì mang đến cuộc biểu tình của ông già Noel.
Biểu đồ dưới đây so sánh các động thái đi xuống của chín năm. Đây là một cỡ mẫu nhỏ, vì vậy điều quan trọng cần lưu ý là những dịp này không đại diện đầy đủ cho tất cả những gì có thể xảy ra trong một giao dịch kéo dài sáu ngày. Hãy xem xét rằng biến thể điển hình cho bất kỳ năm nào là khoảng 3, 5% trong sáu ngày đó, biến thể lớn nhất cho bất kỳ khoảng thời gian sáu ngày nào trong ba thập kỷ qua đã bao gồm một động thái giảm hơn 27%. Đó không phải là loại giải ngân mà hầu hết các nhà đầu tư sẽ thích.
Quy tắc giao dịch cuộc biểu tình của ông già Noel
Một kỹ thuật đơn giản để đảm bảo chống lại sự mất mát thảm khốc trong sáu ngày này sẽ chỉ đơn giản là sử dụng lệnh cắt lỗ. Mức dừng lỗ 6% sẽ giữ bất kỳ nhà đầu tư nào trên thị trường trong suốt chín năm tiêu cực và cho họ cơ hội chứng kiến cổ phiếu phục hồi. Tuy nhiên, điểm dừng 5% thực sự có thể tối ưu hơn. (Teaser không biết xấu hổ: vì lý do tại sao, hãy chắc chắn xem phiên bản Biểu đồ cố vấn tiếp theo.)
Biểu đồ dưới đây đưa ra một biểu đồ dòng đơn giản hóa cho các quy tắc tốt nhất trong giao dịch cuộc biểu tình của ông già Noel. Các quy tắc thực sự khá đơn giản. Đầu tiên, mua chỉ số S & P 500 bằng cách sử dụng quỹ ETF hoặc quỹ tương hỗ vào ngày sau Giáng sinh. Thứ hai, đặt lệnh dừng lỗ 5% hoặc ghi chú tinh thần để đóng vị trí nếu nó giảm 5% trong một tuần. Thứ ba, nếu giao dịch tích cực vào ngày thứ hai của năm mới, hãy chốt lãi. Cuối cùng, nếu giao dịch không giảm 5% nhưng vẫn chưa thấy lợi nhuận, thì hãy chờ đợi, vì rất có thể cơ hội chốt lời sẽ xuất hiện trước cuối tháng 1.
Điểm mấu chốt
Quan sát cuộc biểu tình của ông già Noel là một chuyện, nhưng thực sự cố gắng buôn bán có lãi thì hiện tượng này lại là chuyện khác. Một bộ quy tắc hữu ích để làm như vậy bao gồm xem xét mức dừng lỗ và có kế hoạch làm gì nếu giao dịch không sinh lãi cũng không dừng lại vào cuối sáu ngày.
