Ăn gì, ngủ ngon?
"Ăn ngon, ngủ ngon" là một câu ngạn ngữ, đề cập đến sự đánh đổi rủi ro, nói rằng loại hình an ninh mà nhà đầu tư lựa chọn phụ thuộc vào việc họ muốn tạo ra lợi nhuận cao hay yên tâm. Sự đánh đổi này có thể được coi là cân bằng giữa nhu cầu lợi nhuận và khả năng chịu rủi ro.
Chìa khóa chính
- "Ăn ngon, ngủ ngon" là một câu ngạn ngữ, đề cập đến sự đánh đổi lợi nhuận rủi ro mà các nhà đầu tư thực hiện khi lựa chọn loại chứng khoán nào để đầu tư. Mua chứng khoán rủi ro cao mang lại khả năng kiếm được lợi nhuận cao ("ăn tốt"), trong khi mua chứng khoán rủi ro thấp mang lại khả năng kiếm được lợi nhuận đáng tin cậy ("ngủ ngon"). Các nhà đầu tư thường phải cân bằng giữa nhu cầu và mục tiêu hoàn trả của họ với mức độ chấp nhận rủi ro cá nhân: Sự đánh đổi này có thể được gọi là ăn ngon, ngủ ngon. Sự lan truyền nắm giữ trên các loại tài sản và ngành công nghiệp khác nhau về mặt lý thuyết sẽ cho phép các nhà đầu tư vừa ăn vừa ngủ ngon.
Hiểu ăn ngon, ngủ ngon
Khi các nhà đầu tư dự tính mua chứng khoán nào, họ đưa ra phán đoán dựa trên mức độ lợi nhuận họ yêu cầu, cũng như mức độ rủi ro mà họ muốn thực hiện. Tỷ lệ hoàn vốn rủi ro là mối quan hệ giữa số tiền lãi tiềm năng thu được từ một khoản đầu tư và mức rủi ro mà nhà đầu tư phải chấp nhận để tham gia vào khoản đầu tư đó. Lợi nhuận mong muốn càng cao, nhà đầu tư càng phải chấp nhận rủi ro.
Đó là nơi mà câu ngạn ngữ "ăn ngon, ngủ ngon" xuất hiện. Đầu tư vào chứng khoán với lợi nhuận kỳ vọng cao mang đến cho các nhà đầu tư khả năng ăn ngon, nhưng cũng có thể mất ngủ, do tính chất dễ bay hơi của họ và khả năng tàn phá cao hơn lỗ vốn. Ngược lại, đầu tư vào các tài sản có rủi ro thấp hơn giúp giảm thiểu khả năng thua lỗ và tạo ra lợi nhuận mượt mà hơn, cho phép các nhà đầu tư ngủ ngon hơn, với chi phí ăn ít hơn.
Mỗi khả năng chấp nhận rủi ro của mỗi nhà đầu tư là yếu tố quan trọng nhất trong việc xây dựng danh mục đầu tư. Các nhà đầu tư thường phải cân bằng giữa nhu cầu và mục tiêu hoàn vốn của họ với mức độ chấp nhận rủi ro cá nhân. Sự đánh đổi này có thể được gọi là ăn ngon, ngủ ngon.
Các loại Ăn ngon, Ngủ ngon Chứng khoán
Các khoản đầu tư thường đảm bảo ít căng thẳng nhất là tiền gửi bằng tiền mặt, quỹ thị trường tiền tệ, chứng chỉ tiền gửi (CD) và chứng khoán được bảo vệ lạm phát Kho bạc (TIPS). Các nhà đầu tư mua các loại chứng khoán này có thể ngủ an toàn vào ban đêm khi biết rằng họ rất khó mất tiền mà họ đã đầu tư. Mặt khác, họ cũng sẽ nhận thức được rằng việc không thích rủi ro có nghĩa là bỏ lỡ lợi nhuận tiềm năng tốt hơn nhiều được cung cấp bởi các chứng khoán khác.
Những người thích ăn ngon, trong khi đó, sẽ tiến xa hơn lên quy mô rủi ro, đầu tư vào các tài sản lớn hơn như thị trường mới nổi và cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Những loại đầu tư này được coi là thuộc loại rủi ro nhất, và kết quả là, khả năng tạo ra lợi nhuận cao nhất và đêm không ngủ.
Ăn ngon, ngủ ngon
Một câu nói phổ biến trên Phố Wall là cổ phiếu cho phép chúng ta ăn ngon và trái phiếu cho phép chúng ta ngủ ngon. Cụm từ này là một chút tăng trưởng quá mức có một số khoản đầu tư thu nhập cố định ngoài kia, chẳng hạn như trái phiếu rác, rủi ro hơn là, đầu tư vào một quỹ chỉ số theo dõi cổ phiếu trong S & P 500, nhưng thực sự là một điểm quan trọng về cách các nhà đầu tư có thể đạt được kết quả tốt nhất của cả hai thế giới.
Về lý thuyết, các nhà đầu tư có thể xây dựng một danh mục đầu tư bao gồm cả chứng khoán ăn tốt và ngủ ngon. Khi được thực hiện đúng cách, phân bổ vốn giữa các loại tài sản và ngành công nghiệp khác nhau giúp giảm thiểu rủi ro và có khả năng tăng lợi nhuận.
Đa dạng hóa là rất quan trọng. Nắm giữ lan truyền nên cách ly danh mục đầu tư từ những thăng trầm của một cổ phiếu hoặc một loại chứng khoán.
Cân nhắc đặc biệt
Mọi nhà đầu tư đều thích nhân đôi số vốn của mình sau một đêm. Tuy nhiên, ít người sẽ sẵn sàng chấp nhận rủi ro có thể xảy ra.
Rất nhiều cũng phụ thuộc vào tuổi. Nguyên tắc chung là một nhà đầu tư nên giảm dần rủi ro trong những năm qua, chuyển sang chứng khoán ít biến động khi họ đóng cửa khi nghỉ hưu.
Mức độ chấp nhận rủi ro có thể thay đổi theo thời gian, vì vậy điều quan trọng là phải xem lại chủ đề theo định kỳ.
Nhìn chung, những người trẻ tuổi nên ưu tiên ăn uống tốt hơn là ngủ ngon. Các cố vấn tài chính lập luận rằng họ có thời gian ở bên để vượt qua biến động thị trường và nên tìm cách tích lũy số tiền lớn nhất cho cuộc sống sau này. Sự nhấn mạnh đó dần thay đổi khi người đó già đi và cần nhiều tiền hơn để có được.
