Mục lục
- Tỷ lệ rủi ro / phần thưởng là gì?
- Tỷ lệ rủi ro / phần thưởng hoạt động như thế nào
- Tỷ lệ nói với bạn điều gì?
- Ví dụ trong sử dụng
Tỷ lệ rủi ro / phần thưởng là gì?
Tỷ lệ rủi ro / phần thưởng đánh dấu phần thưởng tiềm năng mà một nhà đầu tư có thể kiếm được, với mỗi đô la anh ta hoặc cô ta chịu rủi ro cho một khoản đầu tư. Nhiều nhà đầu tư sử dụng tỷ lệ rủi ro / phần thưởng để so sánh lợi nhuận dự kiến của một khoản đầu tư với mức rủi ro mà họ phải thực hiện để kiếm được các khoản lãi này. Xem xét ví dụ sau: khoản đầu tư có tỷ lệ phần thưởng rủi ro là 1: 7 cho thấy nhà đầu tư sẵn sàng mạo hiểm $ 1, vì triển vọng kiếm được $ 7. Ngoài ra, tỷ lệ rủi ro / phần thưởng là 1: 3 cho thấy nhà đầu tư nên đầu tư 1 đô la, cho triển vọng kiếm được 3 đô la cho khoản đầu tư của mình.
Các nhà giao dịch thường sử dụng phương pháp này để lập kế hoạch giao dịch sẽ thực hiện và tỷ lệ được tính bằng cách chia số tiền mà nhà giao dịch sẽ mất nếu giá của tài sản di chuyển theo hướng bất ngờ (rủi ro) cho số tiền mà nhà giao dịch mong đợi đã thực hiện khi vị trí được đóng lại
phần thưởng).
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ rủi ro / phần thưởng được sử dụng bởi các nhà giao dịch để quản lý vốn và rủi ro thua lỗ trong khi giao dịch. Tỷ lệ này giúp đánh giá lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro của một giao dịch nhất định. Tỷ lệ phần thưởng rủi ro tốt có xu hướng lớn hơn 1 trên 3.
Tỷ lệ rủi ro / phần thưởng hoạt động như thế nào
Tỷ lệ rủi ro / phần thưởng thường được sử dụng như một thước đo khi giao dịch cổ phiếu riêng lẻ. Tỷ lệ rủi ro / phần thưởng tối ưu khác nhau giữa các chiến lược giao dịch khác nhau. Một số phương pháp thử và sai thường được yêu cầu để xác định tỷ lệ nào là tốt nhất cho một chiến lược giao dịch nhất định và nhiều nhà đầu tư có tỷ lệ rủi ro / phần thưởng được chỉ định trước cho các khoản đầu tư của họ.
Trong nhiều trường hợp, các chiến lược gia thị trường tìm thấy tỷ lệ rủi ro / phần thưởng lý tưởng cho các khoản đầu tư của họ là xấp xỉ 1: 3, hoặc ba đơn vị lợi nhuận dự kiến cho mỗi một đơn vị rủi ro bổ sung. Các nhà đầu tư có thể quản lý rủi ro / phần thưởng trực tiếp hơn thông qua việc sử dụng các lệnh dừng lỗ và các công cụ phái sinh như đặt quyền chọn.
Tỷ lệ rủi ro / phần thưởng
Tỷ lệ rủi ro / phần thưởng cho bạn biết điều gì?
Tỷ lệ rủi ro / phần thưởng giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro mất tiền khi giao dịch. Ngay cả khi một nhà giao dịch có một số giao dịch có lợi nhuận, anh ta sẽ mất tiền theo thời gian nếu tỷ lệ thắng của anh ta dưới 50%. Tỷ lệ rủi ro / phần thưởng đo lường sự khác biệt giữa điểm giao dịch với điểm dừng lỗ và lệnh bán hoặc chốt lời. So sánh hai điều này cung cấp tỷ lệ lợi nhuận so với thua lỗ, hoặc phần thưởng cho rủi ro.
Các nhà đầu tư thường sử dụng các lệnh dừng lỗ khi giao dịch các cổ phiếu riêng lẻ để giúp giảm thiểu thua lỗ và trực tiếp quản lý các khoản đầu tư của họ với trọng tâm rủi ro / phần thưởng. Lệnh dừng lỗ là một kích hoạt giao dịch được đặt trên một cổ phiếu tự động hóa việc bán cổ phiếu từ danh mục đầu tư nếu cổ phiếu đạt mức thấp nhất định. Nhà đầu tư có thể tự động đặt lệnh dừng lỗ thông qua tài khoản môi giới và thường không yêu cầu chi phí giao dịch bổ sung cắt cổ.
Ví dụ về tỷ lệ rủi ro / phần thưởng khi sử dụng
Xem xét ví dụ này: Một thương nhân mua 100 cổ phiếu của Công ty XYZ với giá 20 đô la và đặt lệnh dừng lỗ ở mức 15 đô la để đảm bảo rằng tổn thất sẽ không vượt quá 500 đô la. Ngoài ra, giả sử rằng nhà giao dịch này tin rằng giá của XYZ sẽ đạt $ 30 trong vài tháng tới. Trong trường hợp này, nhà giao dịch sẵn sàng mạo hiểm $ 5 mỗi cổ phiếu để kiếm được lợi nhuận dự kiến là $ 10 mỗi cổ phiếu sau khi đóng vị thế. Vì người giao dịch sẽ kiếm được gấp đôi số tiền mà cô đã gặp rủi ro, nên cô được cho là có tỷ lệ rủi ro / phần thưởng 1: 2 trên giao dịch cụ thể đó. Các hợp đồng phái sinh như hợp đồng đặt, cho phép chủ sở hữu của họ có quyền bán tài sản cơ bản ở một mức giá xác định, có thể được sử dụng để có hiệu lực tương tự.
Nếu một nhà đầu tư thận trọng hơn tìm kiếm tỷ lệ rủi ro / thưởng 1: 5 cho một khoản đầu tư được chỉ định (năm đơn vị lợi nhuận dự kiến cho mỗi đơn vị rủi ro bổ sung), thì anh ta có thể sử dụng lệnh dừng lỗ để điều chỉnh tỷ lệ rủi ro / thưởng cho mình đặc điểm kỹ thuật riêng. Trong trường hợp này, trong ví dụ giao dịch được lưu ý ở trên, nếu nhà đầu tư có tỷ lệ rủi ro / phần thưởng 1: 5 cần thiết cho khoản đầu tư của mình, anh ta sẽ đặt lệnh dừng lỗ ở mức 18 đô la thay vì 15 đô la, nghĩa là anh ta có nhiều rủi ro hơn không thích
