Khoản vay ủy thác là gì?
Khoản vay ủy thác là một thỏa thuận cho vay được tổ chức bởi một ngân hàng đại lý giữa người vay và người cho vay. Trong một khoản vay ủy thác, ngân hàng đại lý được coi là người ủy thác và công ty cung cấp tiền được coi là người ủy thác. Người ủy thác chịu trách nhiệm thu nợ gốc và bất kỳ khoản lãi nào mà họ tính phí xử lý, nhưng không có nghĩa vụ phải chịu bất kỳ rủi ro cho vay nào.
Làm thế nào để một khoản vay ủy thác làm việc?
Các khoản vay ủy thác đã được ban hành phổ biến nhất ở Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa, nơi hạn chế vay và cho vay trực tiếp giữa các doanh nghiệp thương mại. Các khoản vay cung cấp cho các công ty có tiền nhàn rỗi cơ hội kiếm được một số thu nhập lãi từ tiền của họ bằng cách cho phép ngân hàng đại lý cho vay các khoản tiền đó. Các công ty có quyền quyết định ai là ngân hàng đại lý có thể cho vay tiền. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, ngân hàng trung ương của quốc gia, bắt đầu cho phép các khoản vay ủy thác vào năm 2001.
Việc giới thiệu các khoản vay ủy thác đã giúp các công ty hoạt động tại Trung Quốc, bao gồm cả các công ty thuộc sở hữu của nhà nước, có thể cải thiện tính thanh khoản của họ. Tuy nhiên, các khoản vay ủy thác không minh bạch như các khoản vay được thực hiện ở các nước phát triển khác. Ví dụ, các khoản vay ủy thác không được đưa vào bảng cân đối kế toán của các ngân hàng đại lý vì ít nhất, theo lý thuyết, các ngân hàng không chịu bất kỳ rủi ro tín dụng nào. Tuy nhiên, việc loại trừ các khoản vay này khỏi bảng cân đối kế toán của họ có thể che giấu những rủi ro mà các ngân hàng đại lý phải đối mặt nếu người vay không có khả năng trả nợ. Sự thiếu minh bạch này cũng khiến cho việc đánh giá liệu nền kinh tế của đất nước bị quá nóng hay bị lạm dụng quá mức, cũng như chất lượng của các công ty có được tín dụng thông qua các thỏa thuận này là ổn định hay suy giảm.
Các khoản vay ủy thác, phổ biến nhất ở Trung Quốc, sử dụng các ngân hàng làm trung gian giữa người vay và người cho vay.
Trung Quốc ban hành Quy tắc cho vay ủy thác mới
Do tất cả những lo ngại này, chính phủ Trung Quốc đã kiểm soát các khoản vay và các ngân hàng khiến chúng có thể vào đầu năm 2018. Trong một tuyên bố chính thức trên trang web nhà nước của mình, chính phủ Trung Quốc thừa nhận rằng "doanh nghiệp cho vay ủy thác đã phát triển nhanh chóng và đóng một vai trò tích cực trong việc phục vụ nền kinh tế thực sự. " Tuy nhiên, họ nói thêm, "Các khoản vay ủy thác đã đóng một vai trò lớn trong ngân hàng bóng tối của Trung Quốc, diễn ra ngoài phạm vi quy định và vẫn là một nguồn rủi ro chính đối với sự ổn định tài chính sau nhiều năm tăng trưởng nhanh chóng."
Các quy tắc mới, do Ủy ban điều tiết ngân hàng Trung Quốc (CBRC) ban hành, tuyên bố rằng các ngân hàng thương mại không được bảo đảm hoặc tham gia vào việc ra quyết định cho các khoản vay này. Ngoài ra, các khoản vay ủy thác không thể được sử dụng để đầu tư vào trái phiếu, phái sinh, quản lý tài sản hoặc vốn chủ sở hữu. Các ngân hàng không được phép tự bỏ tiền của mình - hoặc bất kỳ khoản tiền nào mà họ quản lý - vào các khoản vay ủy thác. CBRC đã trích dẫn "một số rủi ro rủi ro tiềm ẩn nhất định", bao gồm cả sự tăng trưởng nhanh chóng của ngành cho vay và sự thiếu quy định trước đây của chính phủ, là lý do cho các quy tắc thắt chặt.
