Tiêu chí Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG) là gì?
Tiêu chí môi trường, xã hội và quản trị (ESG) là một bộ tiêu chuẩn cho các hoạt động của công ty mà các nhà đầu tư có ý thức xã hội sử dụng để sàng lọc các khoản đầu tư tiềm năng. Tiêu chí môi trường xem xét cách một công ty thực hiện như một người quản lý tự nhiên. Các tiêu chí xã hội kiểm tra cách nó quản lý mối quan hệ với nhân viên, nhà cung cấp, khách hàng và cộng đồng nơi nó hoạt động. Quản trị giao dịch với lãnh đạo của công ty, lương điều hành, kiểm toán, kiểm soát nội bộ và quyền cổ đông.
Chìa khóa chính
- Tiêu chí môi trường, xã hội và quản trị (ESG) là một cách ngày càng phổ biến để các nhà đầu tư đánh giá các công ty mà họ có thể muốn đầu tư. Nhiều quỹ tương hỗ, công ty môi giới và cố vấn robo hiện cung cấp các sản phẩm sử dụng tiêu chí ESG. cũng giúp các nhà đầu tư tránh các công ty có thể gây rủi ro tài chính lớn hơn do môi trường hoặc các hoạt động khác.
Trong những năm gần đây, đặc biệt là các nhà đầu tư trẻ tuổi, đã thể hiện sự quan tâm đến việc đặt tiền của họ vào nơi giá trị của họ, các công ty môi giới và các công ty quỹ tương hỗ đã bắt đầu cung cấp các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và các sản phẩm tài chính khác theo tiêu chí ESG. Các cố vấn của Robo như Betterment và Wealthfront cũng đã sử dụng chúng để thu hút các nhà đầu tư này. Theo báo cáo gần đây nhất từ US SIF Foundation, các nhà đầu tư đã nắm giữ 11, 6 nghìn tỷ đô la tài sản được lựa chọn theo tiêu chí ESG vào đầu năm 2018, tăng từ mức 8, 1 nghìn tỷ đô la chỉ hai năm trước đó.
Đầu tư ESG đôi khi được gọi là đầu tư bền vững, đầu tư có trách nhiệm, đầu tư tác động hoặc đầu tư có trách nhiệm xã hội.
Tiêu chí môi trường, xã hội và quản trị (ESG) hoạt động như thế nào
Để đánh giá một công ty dựa trên các tiêu chí môi trường, xã hội và quản trị (ESG), các nhà đầu tư nhìn vào một loạt các hành vi.
Tiêu chí môi trường, xã hội và quản trị (ESG) giúp các nhà đầu tư tìm thấy các công ty có giá trị phù hợp với chính họ.
Các tiêu chí môi trường có thể bao gồm sử dụng năng lượng của công ty, chất thải, ô nhiễm, bảo tồn tài nguyên thiên nhiên và xử lý động vật. Các tiêu chí cũng có thể được sử dụng để đánh giá bất kỳ rủi ro môi trường nào mà công ty có thể gặp phải và cách công ty quản lý các rủi ro đó. Ví dụ, có vấn đề nào liên quan đến quyền sở hữu đất bị ô nhiễm, xử lý chất thải nguy hại, quản lý khí thải độc hại hoặc việc tuân thủ các quy định môi trường của chính phủ không?
Tiêu chí xã hội nhìn vào mối quan hệ kinh doanh của công ty. Nó có hoạt động với các nhà cung cấp giữ các giá trị giống như tuyên bố nắm giữ không? Công ty có quyên góp một phần trăm lợi nhuận của mình cho cộng đồng địa phương hoặc khuyến khích nhân viên thực hiện công việc tình nguyện ở đó không? Các điều kiện làm việc của công ty có thể hiện sự quan tâm cao đối với sức khỏe và sự an toàn của nhân viên không? Các lợi ích của các bên liên quan khác có được tính đến không?
Liên quan đến quản trị, các nhà đầu tư có thể muốn biết rằng một công ty sử dụng các phương pháp kế toán chính xác và minh bạch và các cổ đông sẽ có cơ hội bỏ phiếu về các vấn đề quan trọng. Họ cũng có thể muốn đảm bảo rằng các công ty tránh xung đột lợi ích trong việc lựa chọn thành viên hội đồng quản trị của họ, không sử dụng các đóng góp chính trị để có được sự đối xử thuận lợi quá mức và tất nhiên, không tham gia vào các hành vi bất hợp pháp.
Tất nhiên, không một công ty nào có thể vượt qua mọi bài kiểm tra trong mọi danh mục, vì vậy, các nhà đầu tư cần quyết định điều gì là quan trọng nhất đối với họ. Ở mức độ thực tế, các công ty đầu tư tuân theo các tiêu chí ESG cũng phải đặt ưu tiên. Ví dụ, Quản lý tài sản Trillium có trụ sở tại Boston, với 2, 5 tỷ đô la được quản lý, sử dụng một lựa chọn các yếu tố ESG để giúp xác định các công ty được định vị cho hiệu suất dài hạn mạnh mẽ. Được xác định một phần bởi các nhà phân tích xác định các vấn đề phải đối mặt với các ngành và ngành khác nhau, tiêu chí ESG của Trillium bao gồm tránh các công ty tiếp xúc với khai thác than và những doanh nghiệp có hơn 5% doanh thu từ năng lượng hạt nhân hoặc vũ khí. Nó cũng tránh đầu tư vào các công ty có tranh cãi lớn gần đây hoặc đang diễn ra liên quan đến phân biệt đối xử nơi làm việc, quản trị doanh nghiệp và phúc lợi động vật, trong số các vấn đề khác.
Ưu và nhược điểm của tiêu chí môi trường, xã hội và quản trị (ESG)
Trong những năm qua, các khoản đầu tư có trách nhiệm xã hội có tiếng là cần phải đánh đổi về phía nhà đầu tư. Bởi vì họ giới hạn vũ trụ của các công ty đủ điều kiện đầu tư, họ cũng giới hạn lợi nhuận tiềm năng của nhà đầu tư. Các công ty "xấu" đôi khi hoạt động rất tốt, ít nhất là về giá cổ phiếu của họ.
Tuy nhiên, gần đây, một số nhà đầu tư đã tin rằng các tiêu chí môi trường, xã hội và quản trị có một mục đích thiết thực vượt ra ngoài bất kỳ mối quan tâm đạo đức nào. Bằng cách tuân theo các tiêu chí ESG, họ có thể tránh được các công ty có tập quán có thể báo hiệu yếu tố rủi ro, bằng chứng là vụ tràn dầu năm 2010 của BP và vụ bê bối khí thải của Volkswagen, cả hai đều làm rung chuyển giá cổ phiếu của các công ty và gây ra thiệt hại hàng tỷ đô la.
Khi các hoạt động kinh doanh có đầu óc ESG tăng thêm lực kéo, các công ty đầu tư đang ngày càng theo dõi hiệu suất của họ. Các công ty dịch vụ tài chính như JPMorgan Chase, Wells Fargo và Goldman Sachs đã công bố các báo cáo hàng năm xem xét rộng rãi các phương pháp ESG của họ và kết quả cuối cùng.
